加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提振5G概念 機(jī)構(gòu)建議兩條主線布局

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    上周五A股市場震蕩回落，在疫情影響下，市場的不確定性增加，5G概念由于成為新基建領(lǐng)域之一受到市場關(guān)注。

    前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對《證券日報(bào)》記者表示，目前結(jié)構(gòu)性行情依然非常明顯，代表行業(yè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的科技股已經(jīng)開始吸引一部分抄底資金入場。特別是符合國家五大新基建方向的科技股可能迎來相對好的機(jī)會(huì)。

    5G作為新基建的一個(gè)重要的領(lǐng)域得到政府大力推動(dòng)。5月22日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)代表國務(wù)院向十三屆全國人大三次會(huì)議作政府工作報(bào)告。政府工作報(bào)告指出，加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，發(fā)展新一代信息網(wǎng)絡(luò)，拓展5G應(yīng)用，建設(shè)充電樁，推廣新能源汽車，激發(fā)新消費(fèi)需求、助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。

    由此可見，5G作為科技行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素，將迎來快速的建設(shè)步伐。川財(cái)證券最新研報(bào)顯示，5G發(fā)展階段涵蓋基站端-終端-應(yīng)用端等三個(gè)層面。當(dāng)前5G基站在疫情后加快恢復(fù)建設(shè)，目前全國已完成20萬站5G基站建設(shè)，預(yù)計(jì)2020年底將實(shí)現(xiàn)80萬站的建設(shè)。各大手機(jī)品牌5G終端新機(jī)在2020年加快推出，伴隨基站與終端建設(shè)的完善，5G應(yīng)用端發(fā)展預(yù)期加速，新一代信息網(wǎng)絡(luò)時(shí)代終將來臨，如AR/VR等相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場空間逐步打開。

    雖然，5G的發(fā)展空間較大，但由于市場的震蕩回落，相關(guān)概念股的表現(xiàn)仍差強(qiáng)人意。具體市場表現(xiàn)來看，上周五，5G板塊指數(shù)回落1.66%，個(gè)股出現(xiàn)分化，總體呈現(xiàn)漲少跌多態(tài)勢。板塊中209只可交易的成份股中，有48只上漲，占比22.97%，其中，富春股份、*ST勝爾、英飛拓和南京熊貓等4只個(gè)股漲幅超過4%。

    從資金流向來看，由于市場的震蕩回落，5G概念板塊，上周五整體呈現(xiàn)資金凈流出態(tài)勢，但仍有45只個(gè)股呈資金凈流入，鵬博士（1928.36萬元）、晶方科技（1760.63萬元）、南京熊貓（1746.64萬元）、潤欣科技（1737.27萬元）、富春股份（1304.73萬元）、同益股份（1252.70萬元）、奧士康（1152.81萬元）等5只個(gè)股大單資金凈流入均超1000萬元，合計(jì)凈流入1.09億元。

    表：5月22日上漲5G概念股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    對于5G概念股的投資布局，財(cái)信證券認(rèn)為，隨著市場行情已較充分反應(yīng)對板塊業(yè)績的影響，因此更需聚焦于長期發(fā)展趨勢，甚至得到一定強(qiáng)化的標(biāo)的，可從兩條主線去看待未來的投資機(jī)會(huì)。

    第一個(gè)方向?yàn)殡S著國家政策的持續(xù)出臺(tái)和運(yùn)營商集采的相繼落地，建議聚焦于“新基建”領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，包括主設(shè)備商、IDC運(yùn)營商和IDC產(chǎn)業(yè)鏈上的交換機(jī)、光模塊和連接器廠商。第二個(gè)方向?yàn)殛P(guān)注疫情影響中存在機(jī)遇的物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，隨著傳統(tǒng)企業(yè)對效率提升的需求持續(xù)提升，以及應(yīng)用場景的不斷豐富，物聯(lián)網(wǎng)景氣度持續(xù)上行，考慮疫情對上半年業(yè)績影響后，部分物聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的具備配置價(jià)值，建議關(guān)注物聯(lián)網(wǎng)廠商移遠(yuǎn)通信、移為通信和廣和通。

    華泰證券最新研究報(bào)告顯示，2020年2月至今新型基建政策持續(xù)催化，均強(qiáng)調(diào)加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度。以5G為代表的新型基建有望在逆周期調(diào)節(jié)中扮演重要角色，同時(shí)，IDC&云計(jì)算行業(yè)有望迎來新一輪增長周期。另外，國內(nèi)運(yùn)營商、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等細(xì)分板塊也將受益于新型基建推進(jìn)，迎來持續(xù)政策催化。重點(diǎn)推薦：中興通訊、光環(huán)新網(wǎng)、中際旭創(chuàng)、星網(wǎng)銳捷、移為通信、世嘉科技等。建議關(guān)注：中國聯(lián)通、金卡智能、和而泰、天源迪科、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。

    不過，也有對科技股提示風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)。冬拓投資基金經(jīng)理王春秀對《證券日報(bào)》記者表示，經(jīng)過去年和今年年初的爆炒之后，科技股的估值極高。由于疫情等等因素影響，科技龍頭華為的手機(jī)和5G通信設(shè)備出貨量都面臨重大負(fù)面影響，科技股短期機(jī)會(huì)不大。

（編輯 白寶玉 策劃 張穎）