覆蓋面近四分之一 電子成機構(gòu)調(diào)研密度最高板塊

    本報記者 趙子強

    近期，滬指震蕩明顯，本周累計下跌2.83%，9月份以來累計下跌3.99%。受大盤影響，電子板塊市場表現(xiàn)一般，但機構(gòu)投資者對電子行業(yè)的關(guān)注度仍較高?！蹲C券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，近1個月時間內(nèi)，共有582家上市公司接待包括基金、證券公司、陽光私募、保險公司、海外機構(gòu)等在內(nèi)的多類機構(gòu)調(diào)研。其中，電子行業(yè)共有68家上市公司被機構(gòu)集中走訪，被調(diào)研公司家數(shù)占行業(yè)成份股比例達23.78%，行業(yè)占比位居申萬一級行業(yè)首位。

    《證券日報》記者對調(diào)研數(shù)據(jù)進一步統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，在7月11日至8月10日期間，電子行業(yè)被機構(gòu)調(diào)研的公司數(shù)量只有34家，僅為最近一個月電子行業(yè)被機構(gòu)調(diào)研的上市公司家數(shù)的一半，反映出機構(gòu)對該行業(yè)的關(guān)注度與日俱增。

    從參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)來看，最近一個月被機構(gòu)調(diào)研的68家電子行業(yè)上市公司中，有12家公司被百家以上機構(gòu)調(diào)研，分別是兆易創(chuàng)新（334家）、歌爾股份（311家）、生益科技（207家）、立訊精密（195家）、瀾起科技（194家）、工業(yè)富聯(lián)（175家）、圣邦股份（175家）、銳明技術(shù)（151家）、領(lǐng)益智造（142家）、TCL科技（140家）、卓勝微（110家）、東山精密（108家）。

    從最近一個月被機構(gòu)調(diào)研的次數(shù)來看，有20家電子行業(yè)上市公司被機構(gòu)調(diào)研超過2次。其中，被調(diào)研次數(shù)居前的公司分別有：利亞德（6次）、宏達電子（6次）、海能實業(yè)（4次）。

    “調(diào)研公司家數(shù)及參與調(diào)研機構(gòu)數(shù)量的增多，意味著機構(gòu)對電子行業(yè)的認(rèn)可，即使出現(xiàn)短期利空，也不改長期發(fā)展趨勢。”私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風(fēng)光對《證券日報》記者表示，調(diào)研是決策的前置程序，機構(gòu)調(diào)研數(shù)量增多，意味著機構(gòu)關(guān)注度在增加。

    “近期機構(gòu)密集調(diào)研電子行業(yè)，離不開價值投資的邏輯。”軒鐸資管總經(jīng)理肖默從價值投資角度對機構(gòu)調(diào)研行為進行了解讀。肖默認(rèn)為，價值投資含有時代特性，近年來中國經(jīng)濟發(fā)展速度較快，電子行業(yè)趨勢向好也無可厚非。特別是在國家提出大力發(fā)展集成電路及半導(dǎo)體行業(yè)的背景下，電子行業(yè)會有很大投資機會，值得投資者關(guān)注。

    對于電子行業(yè)未來的投資機會，金田龍盛投資總經(jīng)理楊丙田向《證券日報》記者表示，從中報數(shù)據(jù)來看，上半年電子行業(yè)上市公司總體營業(yè)收入和凈利潤同比均有不錯表現(xiàn)，說明電子行業(yè)景氣度有所回升。蘋果iPhone12新機上市在即，可適當(dāng)關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈中具備經(jīng)營現(xiàn)金流的優(yōu)質(zhì)龍頭企業(yè)；同時，可以關(guān)注一些在細(xì)分領(lǐng)域具備技術(shù)和成本優(yōu)勢的企業(yè)。在5G方面，投資者可多關(guān)注5G后市場應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展機會，該領(lǐng)域未來一定會跑出大牛股。

    龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼認(rèn)為，在5G通訊、服務(wù)器、物聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用推動下，電子行業(yè)的長期成長趨勢不改。同時，隨著國內(nèi)電子市場在封測、制造、設(shè)備、材料等環(huán)節(jié)進口替代的推進，本土電子產(chǎn)業(yè)鏈公司將率先受益。

    “電子產(chǎn)業(yè)符合未來產(chǎn)業(yè)升級方向，細(xì)分賽道多需求剛性，易跑出高成長股及龍頭股。當(dāng)前的調(diào)整是短期因素，一方面源于前期漲幅較多，另一方面疊加外圍股市不太穩(wěn)定。”夏風(fēng)光認(rèn)為，“電子行業(yè)未來的看點較多。首先，隨著5G基建不斷成熟，下游5G手機換機預(yù)期較好；其次，多應(yīng)用會帶領(lǐng)終端銷量提升；再次，LED行業(yè)面板等領(lǐng)域在技術(shù)進步的驅(qū)動下，機會也較多；最后，半導(dǎo)體芯片等領(lǐng)域在自主可控下，也會迎來新的投資機遇。”

    在電子行業(yè)值得布局的領(lǐng)域有哪些？上海證券認(rèn)為，經(jīng)濟回暖預(yù)期將為智能硬件產(chǎn)業(yè)鏈帶來較好投資機會。電子制造線涉及大量設(shè)備，可關(guān)注與3DAOI設(shè)備相關(guān)企業(yè)的業(yè)績反轉(zhuǎn)。5G商用將提升手機射頻芯片單機價值量，結(jié)合國產(chǎn)化趨勢，建議持續(xù)關(guān)注手機射頻產(chǎn)業(yè)。柔性電子電路板產(chǎn)業(yè)東移持續(xù)推進，建議關(guān)注該領(lǐng)域的頭部企業(yè)。Type-C連接線以及電荷泵快充方案的推廣，加速手機快充產(chǎn)業(yè)拐點向上，快速充電頭制造廠商也值得關(guān)注。