風(fēng)格切換！中藥股站上C位組隊(duì)漲停，元宇宙“熄火”，2000億龍頭緣何跳水

    本報(bào)記者 張穎

    本周是2021年最后一個(gè)交易周，假日情緒依舊主導(dǎo)市場(chǎng)。周一，A股三大指數(shù)探底回升，漲跌不一。截至收盤(pán)，上證指數(shù)跌0.06%，報(bào)3615.97點(diǎn)；深證成指漲0.04%，報(bào)14715.65點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.10%，報(bào)3293.81點(diǎn)。滬深兩市成交額萎縮至萬(wàn)億元以下，合計(jì)成交額達(dá)9748億元；總體來(lái)看，兩市個(gè)股漲多跌少。

    周一，行業(yè)板塊漲多跌少，從申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)來(lái)看，有16個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，家用電器漲幅居首，達(dá)1.96%，緊隨其后的是建筑材料、輕工制造、綜合、醫(yī)藥生物等行業(yè)，漲幅居前均超1%；另外，傳媒和食品飲料等行業(yè)跌幅居前均超1%。

    從熱點(diǎn)板塊來(lái)看，醫(yī)藥商業(yè)板塊領(lǐng)漲，柳藥股份、大參林漲停；NMN概念板塊漲幅居前，雅本化學(xué)等多只個(gè)股漲停；中藥板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，方盛制藥、特一制藥等6只個(gè)股集體漲停；醫(yī)藥電商、輔助生殖、超級(jí)真菌等板塊表現(xiàn)活躍；NFT概念板塊領(lǐng)跌，金運(yùn)激光跌超12%；虛擬數(shù)字人、轉(zhuǎn)基因、元宇宙等板塊跌幅居前。

    具體看，周一，中藥板塊指數(shù)放量上行，漲幅達(dá)1.81%，創(chuàng)出逾三年的新高。板塊內(nèi)個(gè)股掀起漲停潮，共有12只概念股沖至漲停。康芝藥業(yè)、仟源醫(yī)藥等個(gè)股收于20%漲停，紅日藥業(yè)在前一交易日20漲停的基礎(chǔ)上繼續(xù)上漲18.69%。

    對(duì)此，東吳證券表示，國(guó)家對(duì)中藥產(chǎn)業(yè)扶持力度較大，2021年CDE中藥受理號(hào)從2020年的400多個(gè)增加到2021年的1200多個(gè)；OTC類中藥由于上游成本上升導(dǎo)致漲價(jià)，同仁堂、太極集團(tuán)、廣譽(yù)遠(yuǎn)等可能出現(xiàn)不同程度漲價(jià)；進(jìn)入基藥的中藥品種確保放量；中藥治療未病具有先天性優(yōu)勢(shì)，治療未病已經(jīng)上升至國(guó)家戰(zhàn)略。因此，建議關(guān)注小市值標(biāo)的組合佐力藥業(yè)、廣譽(yù)遠(yuǎn)等；大市值標(biāo)的組合同仁堂、東阿阿膠、片仔癀、濟(jì)川藥業(yè)等。

    與“漲升”一片的中藥股相反，元宇宙概念股今日“熄火”走弱，天下秀、云南旅游跌停，金運(yùn)激光、藍(lán)色光標(biāo)跌超10%，羅曼股份、三湘印象等跟跌。

    值得關(guān)注的是，今日市值2000億元的國(guó)電南瑞股價(jià)跳水，一度接近跌停。國(guó)電南瑞跳水帶動(dòng)特高壓板塊集體下挫。截至收盤(pán)，國(guó)電南瑞下跌7.4%至41.39元，許繼電氣、平高電氣等跟跌。究竟出現(xiàn)了什么利空，令整個(gè)板塊集體回落呢？

    針對(duì)“電網(wǎng)配網(wǎng)投資將下降”的傳聞，國(guó)電南瑞董辦有關(guān)人士回應(yīng)稱：“公司現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)情況都是正常的，目前國(guó)網(wǎng)投資還是按照國(guó)家整體戰(zhàn)略在推進(jìn)相關(guān)電網(wǎng)建設(shè)。”國(guó)金證券方面回復(fù)稱“網(wǎng)上的傳聞是造謠”。多位券商機(jī)構(gòu)人士也告訴記者，這是假新聞，毫無(wú)依據(jù)。中信建投電新首席朱玥在朋友圈表示，國(guó)家對(duì)新能源的發(fā)展信心堅(jiān)定。

    巨豐投顧分析認(rèn)為，短期新能源股集體下挫，強(qiáng)勢(shì)股持續(xù)補(bǔ)跌，市場(chǎng)風(fēng)格切換趨勢(shì)明顯。貨幣寬松周期開(kāi)啟下，仍看好低估值藍(lán)籌股的配置機(jī)會(huì)，逢低繼續(xù)潛伏跨年以及來(lái)年一季度行情。

    周一（12月27日）個(gè)股搶籌龍虎榜情況

    制表：張穎

    對(duì)于近日震蕩整理的大盤(pán)，A股后市何去何從呢？各大機(jī)構(gòu)各持己見(jiàn)，觀點(diǎn)不一。

    中金公司：前期召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議釋放較為積極的政策態(tài)度，近期央行LPR下調(diào)等舉措也傳遞了較為明確的寬松信號(hào)，結(jié)合上述環(huán)境，我們認(rèn)為市場(chǎng)近期表現(xiàn)雖略顯低迷，但不必過(guò)于悲觀。從歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，市場(chǎng)往往會(huì)在較為明確的政策落地或者前瞻指標(biāo)明顯改善時(shí)期，表現(xiàn)逐漸轉(zhuǎn)向積極。我們認(rèn)為未來(lái)短期“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策有望逐步落地，中期來(lái)看，2022年中外增長(zhǎng)與政策的周期再度反向、估值和流動(dòng)性支持，產(chǎn)業(yè)升級(jí)等結(jié)構(gòu)性趨勢(shì)都有望支撐市場(chǎng)表現(xiàn)。

    華西證券：從短期看，A股正蓄勢(shì)待新年，準(zhǔn)備迎接年初躁動(dòng)行情。12月以來(lái)，以美國(guó)為首的西方國(guó)家貨幣政策走向收緊，疊加變異毒株的擴(kuò)散，全球市場(chǎng)出現(xiàn)一定波動(dòng)；同時(shí)年底機(jī)構(gòu)資金博弈升溫下，A股板塊輪動(dòng)加劇。國(guó)內(nèi)外政策走向不同，在“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策的偏暖期，下階段貨幣政策會(huì)更加主動(dòng)有為，市場(chǎng)流動(dòng)性維持充裕，年初信貸投放有望加快，同時(shí)MLF降息的概率也在提升。在市場(chǎng)震蕩的大環(huán)境下，可逢低布局春季躁動(dòng)方向，偏向消費(fèi)成長(zhǎng)。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心：近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，整體偏弱，可喜的是增速下降沒(méi)有提升，目前還是處于滯漲中。供給方面由于煤炭和汽車芯片的緩解有所修復(fù)，但需求端依舊偏弱。消費(fèi)受到了疫情的影響，必選品和汽車消費(fèi)尚可，但是服務(wù)消費(fèi)偏弱?；壳吧形匆?jiàn)明顯發(fā)力。房地產(chǎn)企業(yè)資金來(lái)源有所改善，但也只是沒(méi)有繼續(xù)惡化。在這種情況下，盡管有少量的降準(zhǔn)和降息，但短期來(lái)看，上證指數(shù)向上突破仍有一定難度，但不用過(guò)于悲觀，相信此次的少量降準(zhǔn)降息只是個(gè)良好的開(kāi)始，未來(lái)在“穩(wěn)”的前提下，有機(jī)會(huì)有更多刺激性的政策落地。海外方面，需關(guān)注的是各央行加息帶來(lái)的流動(dòng)性縮減的問(wèn)題，可以看到歷史上每次美聯(lián)儲(chǔ)加息都會(huì)對(duì)A股和H股造成一定的下行壓力，不同的是，相比之前H股已經(jīng)有大幅調(diào)整，而A股則有良好的政策預(yù)期，此外，港股的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的已處于價(jià)值凸顯區(qū)域。

    建泓時(shí)代投資總監(jiān)趙媛媛：兩周shibor持續(xù)上行表明市場(chǎng)短期流動(dòng)性并不充裕。從圣誕至元旦小長(zhǎng)假，市場(chǎng)交易相對(duì)清淡并呈現(xiàn)出顯著的避險(xiǎn)情緒。以中藥為代表的低位股票獲得避險(xiǎn)資金的青睞。中藥作為制藥行業(yè)中政策風(fēng)險(xiǎn)最小的子行業(yè)，又有部分中藥漲價(jià)和《中藥傳承創(chuàng)新發(fā)展意見(jiàn)》發(fā)布等利好，節(jié)前暫時(shí)受到資金關(guān)注。但在未來(lái)利率下行、財(cái)政刺激也開(kāi)始發(fā)力的市場(chǎng)環(huán)境下，周期和成長(zhǎng)才是未來(lái)半年的主基調(diào)。依然建議大資金逢低布局智能汽車、元宇宙、能源基建等領(lǐng)域。

    華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：整體看，市場(chǎng)還在延續(xù)近期的震蕩筑底格局。這種走勢(shì)主要是因?yàn)槭袌?chǎng)上方受到了國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速下行、一些行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)酵、疫情不確定性增加以及海外市場(chǎng)波動(dòng)等不利因素的較大壓制。同時(shí)，市場(chǎng)底部也有中國(guó)經(jīng)濟(jì)韌性、資本市場(chǎng)改革紅利以及不斷釋放的穩(wěn)增長(zhǎng)政策信號(hào)等有利因素的較強(qiáng)支持。年前兩股力量的博弈無(wú)法確立方向，帶動(dòng)了近期的盤(pán)整格局?？紤]到年后市場(chǎng)流動(dòng)性和情緒通常較為友善，短期市場(chǎng)下行動(dòng)能會(huì)逐步減弱，而隨著更多穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)，春季躁動(dòng)行情出現(xiàn)可能性仍然存在。未來(lái)一段時(shí)間，市場(chǎng)應(yīng)該還是以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，由于政策環(huán)境正在向穩(wěn)增長(zhǎng)方向轉(zhuǎn)變，所以市場(chǎng)方向和風(fēng)格或許會(huì)有調(diào)整。

（編輯 崔漫 白寶玉）