滬指“拉鋸”3300點 資金回流賽道股

    昨日A股三大指數(shù)窄幅震蕩，漲跌不一。截至收盤，上證綜指報3287.48點，下跌0.11%；深證成指報11884.30點，下跌0.13%；創(chuàng)業(yè)板指報2457.48點，上漲0.23%。昨日滬深兩市成交額為8073億元，較前一交易日的7833億元增加240億元。

    盤面上，新能源賽道回暖，光伏方向表現(xiàn)活躍，鈞達股份等多股漲停；毫米波雷達概念股再度大漲，晉拓股份三連板。計算機板塊全線調整，信創(chuàng)概念、ChatGPT概念均出現(xiàn)回落，漢王科技跌停。

    昨日北向資金凈賣出21.5億元，其中，滬股通凈買入4.92億元，深股通凈賣出26.42億元。

    新能源賽道回暖

    光伏、新能源汽車等賽道方向昨日迎來反彈。其中，TOPCon電池領漲，鈞達股份漲停，晶科能源、捷佳偉創(chuàng)、東方日升等跟漲。盤后交易數(shù)據(jù)顯示，機構資金積極搶籌TOPCon電池概念板塊個股，鈞達股份獲3機構合計凈買入1.56億元。

    汽車零部件板塊昨日同樣表現(xiàn)強勢，凱龍高科獲20%漲停，東箭科技、中捷精工漲超10%，萬安科技、銘科精技、晉拓股份等多股10%漲停。

    乘聯(lián)會近日發(fā)布預測稱，預計2月狹義乘用車零售銷量135.0萬輛，同比增長7.2%，環(huán)比增長4.3%；其中，新能源車零售銷量預計為40.0萬輛，同比增長46.6%，環(huán)比增長20.3%，滲透率29.6%。

    乘聯(lián)會表示，受今年春節(jié)較早的影響，年初車市整體銷售節(jié)奏明顯提前。2月復工后，居民工作與生活都逐漸回歸常態(tài)，2月上旬車市處于溫和恢復階段，中下旬各地車市逐漸步入常態(tài)。各地方補貼發(fā)放及新能源價格調整逐步落地，助推車市在春節(jié)后恢復正常水平。

    民生證券表示，隨著電動汽車智能化持續(xù)放量，上游供應鏈加速重構，疊加原材料價格趨穩(wěn)帶來的基本面觸底修復，具備電動智能化屬性的汽車零部件板塊或將迎來更大的增量空間，后續(xù)可以重點關注汽車智能化、汽車熱管理、汽車輕量化一體化壓鑄概念等核心賽道。

    券商板塊強勢拉升

    昨日，券商板塊大幅拉升，湘財股份漲停，國盛金控、華林證券、光大證券等紛紛跟漲。

    2月21日，中證金融市場化轉融資業(yè)務試點正式上線。分析人士表示，隨著市場化轉融資業(yè)務試點上線，券商兩融業(yè)務需求或將被進一步激發(fā)，A股有望迎來增量資金。

    安信證券表示，1月信貸數(shù)據(jù)開門紅提振市場信心，后續(xù)在政策持續(xù)發(fā)力、經(jīng)濟復蘇的帶動下，寬信用傳導效應有望充分顯現(xiàn)，帶動券商板塊上行；同時，經(jīng)濟復蘇有望支撐長端利率向上，利好保險資產(chǎn)端估值修復。整體而言，后市積極看好非銀板塊迎來估值修復，著重布局券商板塊投行及資管雙主線。

    華泰證券認為，全面注冊制從機制層面優(yōu)化完善資本市場生態(tài)，更好滿足新興產(chǎn)業(yè)的融資需求。證券公司作為資本市場中介，有望通過投行產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的重構，實現(xiàn)業(yè)務高階轉型，實現(xiàn)業(yè)務突破。頭部券商憑借綜合優(yōu)勢鞏固核心競爭力，行業(yè)“馬太效應”或將加劇。

    主題思維可能貫穿全年

    昨日，申萬宏源策略首席分析師傅靜濤在申萬宏源2023年資本市場春季策略會上表示，年初以來A股指數(shù)上臺階，行情呈現(xiàn)“消費搭臺，成長唱戲”的態(tài)勢。目前，科技成長板塊性價比已降至低位，周期和價值板塊性價比則處于相對高位。經(jīng)濟復蘇的樂觀預期可能提前發(fā)酵，價值板塊和周期板塊有望贏在當下。

    傅靜濤表示，2023年主題思維可能貫穿全年。經(jīng)濟復蘇預期提前發(fā)酵，阻力也可能提前到來。A股不缺基本面困境反轉的方向，但卻未必有持續(xù)上行的新景氣賽道。這種情況下，從主題性機會中尋找額外的股價彈性至關重要，主題思維可能全年有效。全年看好數(shù)字經(jīng)濟和央企改革主題。

    開源證券表示，在國內經(jīng)濟修復預期及復蘇跡象逐步增強的背景下，考慮到市場剩余流動性及風險偏好仍有較大上行空間，當前A股仍符合“春季躁動”行情框架下的上漲邏輯，后市繼續(xù)看多A股。

    國海證券認為，結合以往A股市值風格輪動經(jīng)驗，相對平穩(wěn)的宏觀經(jīng)濟環(huán)境、“尋增量”的產(chǎn)業(yè)政策導向及加速向上的產(chǎn)業(yè)周期特征，是助力小盤風格跑贏的三大要素。在以高質量發(fā)展為核心的經(jīng)濟發(fā)展格局下，2023年整體環(huán)境對小盤風格較為有利。當前以中證500、中證1000為代表的中小盤風格估值仍處于歷史中低分位，配置性價比凸顯。