開盤：三大指數(shù)漲跌不一 機(jī)器人、SRAM概念股走高、一心堂開盤跌停

    周一開盤三大股指走勢分化，上證指數(shù)跌0.03%，深證成指跌0.06%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.07%。電子車牌、機(jī)器人、SRAM概念等板塊指數(shù)漲幅居前，斯菱股份漲超15%，豐立智能、步科股份、貝斯特、中控技術(shù)等跟漲；有色金屬、錳硅、貴金屬等板塊指數(shù)跌幅居前。

    截止發(fā)稿，上證綜指下跌0.83點，跌幅0.03%報3085.98點；深證成指下跌5.78點，跌幅0.06%報9358.59點；滬深300指數(shù)下跌2.54點，跌幅0.07%報3577.38點；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.3點，漲幅0.07%報1806.41點；科創(chuàng)50指數(shù)上漲0.38點，漲幅0.05%報743.61點。

    市場焦點股航天晨光（4板）高開4.38%，商業(yè)航天概念股西測測試（創(chuàng)業(yè)板2板）高開13.88%、天銀機(jī)電（創(chuàng)業(yè)板首板）低開0.11%，AIPC概念股光大同創(chuàng)（創(chuàng)業(yè)板3天2板）低開5.70%、信音電子（創(chuàng)業(yè)板首板）高開13.10%、萬祥科技（創(chuàng)業(yè)板首板）低開4.64%，低價股雅博股份（2板）高開6.50%、申華控股（2板）高開5.71%，借殼傳聞的貴繩股份（2板）低開1.21%、貴廣網(wǎng)絡(luò)（2板）高開1.14%，智能電網(wǎng)板塊江蘇華辰（4天2板）低開0.58%。

    全球市場

    周五美國三大股指收盤漲跌不一，道指漲1.51%報38686.32點，標(biāo)普500指數(shù)漲0.8%報5277.51點，納指跌0.01%報16735.02點。賽富時漲7.52%，沃爾格林聯(lián)合博姿漲5.39%，領(lǐng)漲道指。美國TAMAMA科技指數(shù)跌0.19%，亞馬遜跌1.6%，特斯拉跌0.39%。戴爾科技跌17.79%，創(chuàng)2018年美國IPO以來最大單日跌幅。中概股普遍下跌，路特斯科技跌24.77%，房多多跌10.52%。本周，道指跌0.98%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.51%，納指跌1.1%。5月份，道指漲2.3%，標(biāo)普500指數(shù)漲4.8%，納指漲6.88%；國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.79%報2347.7美元/盎司，周漲0.57%，月漲1.95%；COMEX白銀期貨跌3.1%報30.555美元/盎司，周漲0.18%，月漲14.64%。國際油價全線走低，美油7月合約跌0.94%報77.18美元/桶，周跌0.69%，月跌5.8%；布油8月合約跌0.62%報81.3美元/桶，周跌0.57%，月跌5.75%。

    公司新聞

    比亞迪：5月新能源汽車銷量331，817輛，去年同期240，220輛，本年累計1，271，325輛，累計同比增長26.80%。5月新能源汽車動力電池及儲能電池裝機(jī)總量約為14.159GWh，2024年累計裝機(jī)總量約為56.454GWh。

    賽力斯：5月實現(xiàn)新能源汽車銷量34130輛，同比增長298.62%；其中賽力斯汽車32202輛，同比增長489.13%。

    一心堂：國家醫(yī)保局基金監(jiān)管司對一心堂藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了約談。約談指出，醫(yī)保部門在基金監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)，一心堂旗下一些定點連鎖門店存在串換藥品、超量開藥、為暫停醫(yī)保結(jié)算的定點零售門店代為進(jìn)行醫(yī)保結(jié)算、藥品購銷存記錄不匹配、處方藥銷售不規(guī)范等問題，造成醫(yī)?；饟p失。

    兗礦能源：擬出資15.55億元并購物泊科技有限公司。通過收購目標(biāo)公司，公司將獲得成熟的網(wǎng)絡(luò)貨運(yùn)平臺業(yè)務(wù)，延伸公司“實體物流+平臺”發(fā)展模式，完善“產(chǎn)銷儲配送”物流體系。

    五糧液：公司第六屆董事會2024年第5次會議審議通過關(guān)于2024年投資計劃的議案，公司2024年投資計劃17個項目，計劃投資金額39.85億元；主要包括10萬噸生態(tài)釀酒項目（一期、二期）、五糧液門戶區(qū)項目、五糧液501古窖池中國白酒文化圣地項目、五糧液成品酒包裝及智能倉儲配送一體化項目等14個續(xù)建項目。

    海格通信：公司計劃與兩江航投在重慶市共同投資設(shè)立重慶海格空天信息技術(shù)有限公司，加大投入布局以衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)和北斗導(dǎo)航為引領(lǐng)的空天信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。新設(shè)子公司注冊資本8000萬元，其中公司以自有資金出資7200萬元，持有新設(shè)子公司90%股權(quán)。

    長電科技：面向5G移動終端，長電科技深度布局高密度異構(gòu)集成SiP解決方案，配合多個國際、國內(nèi)客戶完成多項5G及WiFi射頻模組的開發(fā)和量產(chǎn)，產(chǎn)品性能與良率獲得客戶和市場高度認(rèn)可，已應(yīng)用于多款高端5G移動終端；在移動終端的主要元件上，公司基本實現(xiàn)了所需封裝類型的全覆蓋。此外，公司完成新一代毫米波AiP方案及WiFi和5G射頻模組的開發(fā)并投入生產(chǎn)。

    鼎龍股份：基于在公司收購控股子公司少數(shù)股權(quán)中雙方約定以及對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心和公司價值的認(rèn)可，公司控股股東、共同實際控制人朱雙全和朱順全等7位董高人員計劃合計用3613.89萬元間接增持公司股票。

    機(jī)構(gòu)觀點

    中金公司：結(jié)合目前背景，在短期可能缺乏明顯事件催化環(huán)境下，A股市場震蕩整理、成交低位徘徊的特征可能仍將延續(xù)一段時間。配置方面，外需較好背景下出口鏈行業(yè)和全球定價資源品仍有配置機(jī)會;部分漲價板塊如公用事業(yè)等市場關(guān)注度較高;新能源等綠色板塊重點關(guān)注近期產(chǎn)業(yè)政策的邊際變化，有助于逐步扭轉(zhuǎn)投資者悲觀預(yù)期。

    中信建投：近期海外降息預(yù)期不斷下降，中國PMI等數(shù)據(jù)低于預(yù)期，人民幣匯率調(diào)整，降息降準(zhǔn)預(yù)期未兌現(xiàn)，A股資金面不再呈現(xiàn)明顯流入，市場在三個月的估值修復(fù)行情后進(jìn)入回調(diào)期。中期看A股市場仍將實現(xiàn)熊牛轉(zhuǎn)換，短期市場處于一個休整期，戰(zhàn)術(shù)上暫降低預(yù)期，以守住收益為主。配置上仍可紅利底倉，但注意其中分化，同時關(guān)注具備獨立基本面與政策邏輯的低位方向。

    中金公司：隨著Intel、SKC、DNP等全球半導(dǎo)體領(lǐng)先企業(yè)的入局，同時玻璃基板在介電損耗、熱膨脹系數(shù)等領(lǐng)域具備性能優(yōu)勢，其在未來對有機(jī)基板（如傳統(tǒng)ABF載板）等具備一定的替代潛力。根據(jù)Yole的樂觀假設(shè)，若未來除Intel外更多的IC設(shè)計/IDM企業(yè)采用玻璃基板，同時AGC、康寧等公司均能夠?qū)崿F(xiàn)玻璃基板的量產(chǎn)，則2025年全球玻璃基板市場規(guī)模有望達(dá)2，980萬美元，至2029年全球市場規(guī)模有望達(dá)2.12億美元，市場規(guī)模有望迅速擴(kuò)容。

    長江證券：上周國務(wù)院印發(fā)《2024-2025年節(jié)能降碳行動方案》，引發(fā)市場對于煤炭消費量在24-25年面臨下滑擔(dān)憂。但是5000萬噸標(biāo)煤節(jié)能不一定會導(dǎo)致煤炭需求下降，主要原因為：1）雖然煤炭的能源占比下降，但能源消費總量在增長；2）非電需求（尤其是化工耗煤）提升，而原料用煤不屬于耗能維度用煤；3）煤炭熱值下降，實際上有利于煤炭消費量增長?？紤]到2025年煤炭供需有望較2024年更為緊張（供給仍緊、需求改善），疊加2024年煤價底或已探明背景下，煤炭板塊賠率提升，板塊或進(jìn)一步打開估值上修空間。

    山西證券：節(jié)能降碳行動方案發(fā)布，關(guān)注新型電力市場改革下火電企業(yè)估值重塑提升的投資機(jī)會。用電側(cè)，今天夏天用電負(fù)荷預(yù)計高增；長期來看，未來新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展及電能替代趨勢推動下，用電量需求或?qū)⑦M(jìn)一步提升。發(fā)電側(cè)，火電板塊迎峰度夏火電靈活性優(yōu)勢凸顯；長期來看，輔助服務(wù)+容量電價機(jī)制逐步推進(jìn)，火電企業(yè)穩(wěn)定盈利能力及分紅能力預(yù)期提升，商業(yè)模式改善下的新價值點仍有待市場挖掘。

    華創(chuàng)證券：維持5月以來的震蕩市判斷，市場從指數(shù)行情進(jìn)入優(yōu)選個股階段，重回自由現(xiàn)金流資產(chǎn)底倉。過去兩年的反彈多來自政策博弈所帶來的估值驅(qū)動，業(yè)績多為負(fù)向拖累，短期交易性資金涌入反彈輪動主線、但賺錢效應(yīng)偏差；長期配置主線資金參與度不高。