午評：三大估值走勢分化創(chuàng)業(yè)板半日漲0.26% 算力硬件端集體走強

    5月31日消息，周一市場早盤震蕩分化，三大指數漲跌不一，小微盤股表現(xiàn)低迷，創(chuàng)指沖高回落盤中一度漲超1%。截至收盤，滬指跌0.51%，深成指跌0.23%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.25%?？傮w上個股跌多漲少，全市場超4400只個股下跌。滬深兩市半日成交額5432億，較上個交易日放量978億。板塊方面，存儲芯片、高速連接器、CPO、半導體等板塊漲幅居前，汽車拆解、有色、游戲、水泥等板塊跌幅居前。

    截止發(fā)稿，滬指跌0.51%，報3071.02點，深成指跌0.23%，報9342.59點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.25%，報1809.63點，科創(chuàng)50指數漲0.59%，報747.64點。

    板塊方面，銅纜高速連接概念大漲，神宇股份20cm漲停，得潤電子漲停封板；存儲芯片板塊持續(xù)強勢，太龍股份20cm漲停，萬潤科技、好上好漲停；人形機器人板塊走強，斯菱股份漲幅居前；AI設備板塊活躍，佰維存儲領漲。下跌方面，ST板塊早盤調整，ST先鋒、*ST巴安等跌停；殼資源概念走低，中捷資源、美爾雅跌停；云游戲板塊走弱，凱撒文化（維權）盤中跌停。

    熱點板塊

    PCB概念股拉升，逸豪新材20CM漲停，滬電股份、勝宏科技、深南電路、生益科技、超聲電子等跟漲。

    銅高速連接器概念拉升，神宇股份漲超17%，勝藍股份漲超11%、中富電路、創(chuàng)益通、兆龍互連、鼎通科技等多股跟漲。

    5G概念股拉升，新易盛漲近10%，中際旭創(chuàng)、鼎通科技、天孚通信、武漢凡谷、通宇通訊等跟漲。

    豬肉、雞肉股走強，正虹科技漲超5%，廣弘控股漲逾4%，民和股份湘佳股份、益生股份、華統(tǒng)股份、立華股份等漲幅居前。

    家電板塊震蕩拉升，科沃斯?jié)q超6%，石頭科技漲5%，德昌股份、萊克電氣、飛科電器、歐圣電氣、榮泰健康、小熊電器等跟漲。

    云游戲板塊下跌，凱撒文化跌停，惠程科技跌超7%、三七互娛，旋極信息、中青寶、湯姆貓、世紀華通、佳創(chuàng)視訊等跟跌。

    PET銅箔板塊下挫，裕興股份跌超13%，諾德股份封板跌停，隆揚電子、大連熱電、元琛科技、萬順新材、利元亨等跟跌。

    房地產板塊震蕩走低，中天服務跌超9%，首開股份得超6%、大名城、南國置業(yè)、綠地控股、金融街等跌幅居前。

    教育股下跌，中公教育跌停，全通教育、凱文教育、科德教育、傳智教育、國新文化等跟跌。

    CPO概念股反彈，生益電子漲超14%，新易盛漲超9%，中際旭創(chuàng)，源杰科技、德明利、光迅科技、天孚通信等跟漲。

    刻機、光刻膠概念股走高，揚帆新材漲超12%，芯源微、高盟新材、安集科技、國林科技、華特氣體等漲幅居前。

    導體及元件板塊持續(xù)活躍，佰維存儲漲超12%，敏芯股份漲超，9%，中富電路、江波龍、生益電子、復旦微電跟漲。

    ST板塊大面積下挫，T航高等30余股跌停，ST航高、ST陽光、ST億利、ST百利等三十余股跌停，ST先鋒、ST嘉寓、*ST巴安等跌超10%。

    傳媒板塊探底拉升，貴廣網絡3連板，貴廣網絡3連板，龍版?zhèn)髅?、引力傳媒、紫天科技、山東出版、中廣天擇、讀客文化等跟漲。

    黃金概念異動下跌，華鈺礦業(yè)跌停，曉程科技、銀泰黃金、盛達資源、湖南黃金、四川黃金等跟跌。

    減肥藥概念股走低，翰宇藥業(yè)跌超13%，德展健康、睿智醫(yī)藥、博騰股份、博濟醫(yī)藥、常山藥業(yè)等跟跌。

    機構觀點

    中金：根據Intel預計，2025年后其有望開始提供完整的玻璃基板解決方案，并在2030年前實現(xiàn)單個封裝上集成1萬億個晶體管的目標。IC封裝載板在AI芯片中承擔“算力基座”的功能，隨著AI的快速發(fā)展，GPU對于載板性能要求也有望逐步提升。由于玻璃在介電損耗、熱膨脹系數等方面具備一定性能優(yōu)勢，故玻璃基板具備成為下一代先進封裝基板新材料的潛力，未來相關產業(yè)鏈有望同步受益。

    中信證券：2024年上半年，醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)延續(xù)了近十年來最嚴厲的醫(yī)療反腐風暴，從臨床端到產業(yè)端都受到了較大程度的影響，同時疊加近期國際地緣政治因素帶來的不確定性變化影響加深，以及在醫(yī)保和衛(wèi)健委新一屆領導班子繼續(xù)強化集采擴面和醫(yī)保控費的進一步行業(yè)改革壓力下，醫(yī)療健康產業(yè)加速進入大破大立的新周期，產業(yè)優(yōu)勝劣汰下的整合、集中度提升、創(chuàng)新破卷等一系列趨勢也開始加速確立，同時也拉開了產業(yè)成長的新篇章。

    招商期貨：由于需求端鎳體現(xiàn)出更強宏觀金融的預期屬性和供給端鎳礦端供應仍存在不確定性兩個方面，鋰、鎳在二季度價格出現(xiàn)較為明顯的分化。該團隊長期看好金屬配置價值，并認為基本面上以光伏、鋰電為代表的新能源仍是金屬需求的關鍵現(xiàn)實，關注全年裝機增速下行的兌現(xiàn)。對于鋰、鎳的分歧，二者大概率以鎳估值下行而重回同向波動狀態(tài)。

    華泰證券：24Q1以來化學原料與制品行業(yè)步入主動補庫周期，但受今年高油價等因素影響，行業(yè)整體價差再度尋底，未來伴隨需求端逐漸改善及供給側的調整，競爭格局優(yōu)化的子行業(yè)盈利有望率先改善，行業(yè)盈利有望逐步復蘇。板塊而言，油價中樞高位疊加增產降本；大宗化工品關注競爭格局優(yōu)化的周期品及國內競爭優(yōu)勢品種；化學制品關注出海增量；同時關注合成生物等新興技術驅動行業(yè)變革。

    中信證券：展望2024年下半年，在車型周期和降價的刺激下，預計新能源汽車滲透率將持續(xù)提升，同時在電池成本下降、運營經濟性抬升的推動下，儲能裝機需求有望高速增長;預計電池和材料環(huán)節(jié)資本開支增速將進一步放緩、供給加速出清，產業(yè)鏈頭部公司積極布局海外市場、引領新一輪技術創(chuàng)新，有望進一步提升盈利能力和市場份額，預計行業(yè)格局將進一步優(yōu)化。重點推薦具備行業(yè)競爭力的供應鏈優(yōu)質頭部企業(yè)。