開盤：三大股指小幅低開，貴金屬及減肥藥概念普跌，業(yè)績(jī)預(yù)增股活躍

    周二A股三大股指小幅低開，滬指跌0.1%報(bào)2919.57點(diǎn)，深成指跌0.16%報(bào)8548.16點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.2%報(bào)1625.52點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.39%報(bào)689.79點(diǎn)；滬深兩市合計(jì)成交額34.61億元，氮化鎵（GaN）、貴金屬、減肥藥等板塊指數(shù)跌幅居前；中報(bào)預(yù)增概念股逆勢(shì)大漲，魯北化工、中孚實(shí)業(yè)競(jìng)價(jià)漲停。

    截止發(fā)稿，上證綜指下跌2.88點(diǎn)，跌幅0.1%報(bào)2919.57點(diǎn)；深證成指下跌13.79點(diǎn)，跌幅0.16%報(bào)8548.16點(diǎn)；滬深300指數(shù)下跌4.96點(diǎn)，跌幅0.15%報(bào)3396.8點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌3.24點(diǎn)，跌幅0.2%報(bào)1625.52點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)下跌2.7點(diǎn)，跌幅0.39%報(bào)689.79點(diǎn)。

    公司新聞

    上海機(jī)場(chǎng)：公司預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為7.1億元到8.7億元，同比增加435.87%至556.63%。2024年以來(lái)，上海兩場(chǎng)主要業(yè)務(wù)量加速恢復(fù)，公司積極與國(guó)內(nèi)外機(jī)場(chǎng)、航司開展聯(lián)合營(yíng)銷，進(jìn)一步拓展航空市場(chǎng)，爭(zhēng)取國(guó)際航班恢復(fù)和新航點(diǎn)開辟，不斷完善客運(yùn)航線網(wǎng)絡(luò)，提升貨運(yùn)樞紐品質(zhì)，持續(xù)豐富和完善兩場(chǎng)商業(yè)格局和商業(yè)業(yè)態(tài)，提高航空性和非航空性業(yè)務(wù)收入，嚴(yán)格控制成本，經(jīng)營(yíng)情況持續(xù)向好。

    紫金礦業(yè)：預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約145.5億元-154.5億元，同比增加約41%-50%。報(bào)告期主要礦產(chǎn)品產(chǎn)量同比增加：公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量約35.4噸，同比增長(zhǎng)9.6%（上年同期：32.3噸）;礦產(chǎn)銅產(chǎn)量約51.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.3%（上年同期：49.2萬(wàn)噸）;礦產(chǎn)銀產(chǎn)量約210.3噸，同比增長(zhǎng)1.3%（上年同期：207.6噸）。礦產(chǎn)金、礦產(chǎn)銅、礦產(chǎn)銀銷售價(jià)格同比上升。

    中國(guó)船舶：預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)在13.5億元至15億元之間，與上年同期相比，增加7.97億元至9.47億元之間，同比增加約144.04%至171.16%。報(bào)告期內(nèi)，公司聚焦主責(zé)主業(yè)，狠抓生產(chǎn)保交付，深入開展精益管理，推動(dòng)提質(zhì)增效;公司手持訂單結(jié)構(gòu)改善，報(bào)告期內(nèi)交付的民品船舶價(jià)格和數(shù)量同比提升，本期營(yíng)業(yè)毛利同比增加;聯(lián)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同步改善。受上述因素影響，公司本期業(yè)績(jī)預(yù)增。

    三峽水利：公司預(yù)計(jì)2024年半年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.08億元到2.46億元，同比上升564.55%到684.36%。上半年公司電力業(yè)務(wù)凈利潤(rùn)同比增加約1.6億元，一是上年同期公司水電站流域來(lái)水量嚴(yán)重偏枯的影響，本期來(lái)水較好，公司完成自發(fā)水電上網(wǎng)電量約12.56億千瓦時(shí)，同比增加4.11億千瓦時(shí)，增幅48.64%，增利約1.4億元；二是由于外購(gòu)電均價(jià)下降，增利約0.33億元。

    京東方A：公司擬通過(guò)向交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)發(fā)行中期票據(jù)和超短期融資券的方式籌集資金，擬注冊(cè)的債務(wù)融資工具總額不超過(guò)人民幣100億元。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中銀證券：當(dāng)前A股已基本磨平了4月末以來(lái)地產(chǎn)政策預(yù)期帶來(lái)的上行幅度，往后看，下半年隨著地產(chǎn)政策效用顯現(xiàn)以及財(cái)政發(fā)力節(jié)奏加快，基本面有望逐步兌現(xiàn)弱復(fù)蘇的趨勢(shì)。當(dāng)前A股下行空間有限，但短期增量資金匱乏，市場(chǎng)上行動(dòng)力略顯不足。隨著三中全會(huì)臨近，市場(chǎng)對(duì)于改革預(yù)期有所升溫，未來(lái)一段時(shí)間預(yù)計(jì)市場(chǎng)大概率維持窄幅震蕩格局但或存在政策預(yù)期的階段性發(fā)酵。結(jié)構(gòu)上，雖然上半年超額收益顯著，但我們認(rèn)為當(dāng)前環(huán)境下，紅利資產(chǎn)仍是底倉(cāng)重要選擇。

    中金：2023年以來(lái)，受需求調(diào)整等因素影響，航空航天科技板塊業(yè)績(jī)、估值、基金持倉(cāng)持續(xù)承壓。展望2024年下半年，中金公司認(rèn)為行業(yè)景氣度有望邊際改善，航空航天科技仍是少數(shù)具備長(zhǎng)期成長(zhǎng)確定性的行業(yè)之一，建議關(guān)注三類投資方向：1）關(guān)注當(dāng)下受益需求恢復(fù)的核心賽道核心標(biāo)的；2）緊跟中期產(chǎn)業(yè)迭代趨勢(shì)，推薦裝備無(wú)人化、信息化、航空出海相關(guān)標(biāo)的；3）重視遠(yuǎn)期應(yīng)用拓展空間，推薦國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟(jì)核心標(biāo)的。

    中信證券：近期銀行板塊延續(xù)向好行情，資金持續(xù)青睞國(guó)有大行，行業(yè)指數(shù)上周創(chuàng)下年內(nèi)新高；上周五出現(xiàn)回調(diào)，市場(chǎng)高度關(guān)注后續(xù)行情走勢(shì)。中信證券預(yù)計(jì)，二季度銀行經(jīng)營(yíng)景氣度穩(wěn)定，擴(kuò)表策略審慎，息差走勢(shì)符合預(yù)期，信用風(fēng)險(xiǎn)格局穩(wěn)定。銀行股正在經(jīng)歷金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益比變化邏輯下的增配過(guò)程，紅利框架下的估值修復(fù)邏輯仍在延續(xù)，建議投資者繼續(xù)增配。

    天風(fēng)證券：整體來(lái)看，綜合宏觀數(shù)據(jù)和技術(shù)指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)偏好有望在宏觀數(shù)據(jù)落地后迎來(lái)修復(fù)，同時(shí)出現(xiàn)明顯縮量和震蕩下沿信號(hào)，指數(shù)有望開啟反彈。天風(fēng)證券行業(yè)配置模型顯示，進(jìn)入7月份，行業(yè)配置模型轉(zhuǎn)向分析師盈利上調(diào)板塊，推薦有色金屬/家電/新能源車；此外TWOBETA模型7月繼續(xù)推薦科技板塊。當(dāng)前行業(yè)建議關(guān)注工業(yè)金屬/家電/新能源車和通信電子。