午評：滬指失守2800點(diǎn)關(guān)口，中船系及電子煙概念股走強(qiáng)、銀行股普遍走軟

    金融界9月3日消息，周二早盤，A股三大股指走勢分化，滬指失守2800點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指、深證成指持續(xù)沖高；截止午盤，滬指跌0.52%報(bào)2796.48點(diǎn)，深成指漲0.82%報(bào)8239.55點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.9%報(bào)1550.75點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.62%報(bào)674.15點(diǎn);滬深兩市合計(jì)成交額3791.94億元，個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超2800只。

    盤面上，早盤中船系集體高開，昆船智能漲停；電子煙概念股走強(qiáng)，順灝股份漲停；AI應(yīng)用方向活躍，Sora概念、ChatGPT、MR概念拉升，鴻博股份、風(fēng)語筑、網(wǎng)達(dá)軟件、中光學(xué)等漲停；磷化工板塊拉升，川發(fā)龍蟒漲停；醫(yī)藥商業(yè)概念股拉升，老百姓漲停；ST板塊走強(qiáng)，*ST景峰、*ST合泰、ST高鴻等逾10只個(gè)股漲停。跌幅方面，國有五大行集體下跌，工商銀行跌超3%，中國銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行跌超2%。拉長時(shí)間來看，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行近5個(gè)交易日累計(jì)跌超10%，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行累計(jì)跌超8%。主力資金方面，資金青睞黑色家電、原件、航海裝備等行業(yè)；資金出逃消費(fèi)電子、銀行、汽車零部件等行業(yè)。

    熱門板塊

    1、中船系開盤大漲

    中船系個(gè)股開盤大漲，昆船智能一字漲停，中船應(yīng)急漲超10%，中船科技、中國動力、中船防務(wù)等均大幅高開。

    點(diǎn)評：消息上，中國船舶正在籌劃通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。開源證券表示，考慮2024年國內(nèi)船廠訂單飽滿，量、價(jià)、盈利能力持續(xù)提升，多家船廠訂單已排產(chǎn)至2028年，產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績有望進(jìn)入加速釋放期，持續(xù)看好國內(nèi)造船龍頭企業(yè)。

    2、電子煙概念股活躍

    電子煙概念股開盤活躍，順灝股份一字漲停，勁嘉股份、金龍機(jī)電、贏合科技、華寶股份、小崧股份等集體高開。

    點(diǎn)評：消息上，國家煙草專賣局2日發(fā)布《關(guān)于修訂印發(fā)電子煙交易管理細(xì)則的通知》，其中提到，國務(wù)院煙草專賣行政主管部門建立全國統(tǒng)一的電子煙交易管理平臺。天風(fēng)證券指出，電子煙產(chǎn)品出口額保持增長態(tài)勢，新興市場增長顯著。重點(diǎn)推薦：中煙香港、思摩爾國際。

    3、AI應(yīng)用方向活躍

    AI應(yīng)用方向活躍，Sora概念、ChatGPT、MR概念拉升，鴻博股份、風(fēng)語筑、網(wǎng)達(dá)軟件、中光學(xué)等漲停。

    點(diǎn)評：海通國際稱AI大模型的持續(xù)迭代有望帶來更為廣闊的AI應(yīng)用需求場景，滿足增量用戶需求，建議持續(xù)關(guān)注AI應(yīng)用落地進(jìn)展。今年以來國內(nèi)大模型發(fā)展迅速，國產(chǎn)Kimi、階躍星辰、智象未來、智譜等模型能力正逐步增強(qiáng)，持續(xù)看好AI應(yīng)用大趨勢。

    4、銀行板塊走弱

    銀行板塊走弱，國有五大行集體下跌，工商銀行跌超3%，中國銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行跌超2%。拉長時(shí)間來看，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行近5個(gè)交易日累計(jì)跌超10%，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行累計(jì)跌超8%。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中金：當(dāng)前市場已具備較多偏底部特征下行風(fēng)險(xiǎn)有限

    中金公司指出，8月市場震蕩走低，成交額及換手率下行，投資者交易情緒降至近年來的偏低水平。結(jié)構(gòu)上，伴隨著市場調(diào)整，成長主題輪動速度較快、持續(xù)性不強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)持續(xù)調(diào)整，部分業(yè)績具備支撐的高股息板塊維持相對收益，銀行、高速公路等公司股價(jià)陸續(xù)創(chuàng)下歷史新高后有所調(diào)整。展望后市，當(dāng)前市場已具備較多偏底部特征，下行風(fēng)險(xiǎn)有限，投資者信心修復(fù)需要更多積極因素累積，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)貨幣和財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度。

    國泰君安：內(nèi)外部宏觀環(huán)境共振國內(nèi)二次降息的概率增大

    國泰君安研報(bào)稱，國內(nèi)8月制造業(yè)PMI降至49.1%，創(chuàng)下2009年以來歷年同期最低值。新金融界9月3日消息，周二早盤，A股三大股指走勢分化，滬指失守2800點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指、深證成指持續(xù)沖高；截止午盤，滬指跌0.52%報(bào)2796.48點(diǎn)，深成指漲0.82%報(bào)8239.55點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.9%報(bào)1550.75點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.62%報(bào)674.15點(diǎn);滬深兩市合計(jì)成交額3791.94億元，個(gè)股漲多跌少，上漲個(gè)股超2800只。

    盤面上，早盤中船系集體高開，昆船智能漲停；電子煙概念股走強(qiáng)，順灝股份漲停；AI應(yīng)用方向活躍，Sora概念、ChatGPT、MR概念拉升，鴻博股份、風(fēng)語筑、網(wǎng)達(dá)軟件、中光學(xué)等漲停；磷化工板塊拉升，川發(fā)龍蟒漲停；醫(yī)藥商業(yè)概念股拉升，老百姓漲停；ST板塊走強(qiáng)，*ST景峰、*ST合泰、ST高鴻等逾10只個(gè)股漲停。跌幅方面，國有五大行集體下跌，工商銀行跌超3%，中國銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行跌超2%。拉長時(shí)間來看，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行近5個(gè)交易日累計(jì)跌超10%，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行累計(jì)跌超8%。主力資金方面，資金青睞黑色家電、原件、航海裝備等行業(yè)；資金出逃消費(fèi)電子、銀行、汽車零部件等行業(yè)。

    熱門板塊

    1、中船系開盤大漲

    中船系個(gè)股開盤大漲，昆船智能一字漲停，中船應(yīng)急漲超10%，中船科技、中國動力、中船防務(wù)等均大幅高開。

    點(diǎn)評：消息上，中國船舶正在籌劃通過向中國重工全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工。開源證券表示，考慮2024年國內(nèi)船廠訂單飽滿，量、價(jià)、盈利能力持續(xù)提升，多家船廠訂單已排產(chǎn)至2028年，產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績有望進(jìn)入加速釋放期，持續(xù)看好國內(nèi)造船龍頭企業(yè)。

    2、電子煙概念股活躍

    電子煙概念股開盤活躍，順灝股份一字漲停，勁嘉股份、金龍機(jī)電、贏合科技、華寶股份、小崧股份等集體高開。

    點(diǎn)評：消息上，國家煙草專賣局2日發(fā)布《關(guān)于修訂印發(fā)電子煙交易管理細(xì)則的通知》，其中提到，國務(wù)院煙草專賣行政主管部門建立全國統(tǒng)一的電子煙交易管理平臺。天風(fēng)證券指出，電子煙產(chǎn)品出口額保持增長態(tài)勢，新興市場增長顯著。重點(diǎn)推薦：中煙香港、思摩爾國際。

    3、AI應(yīng)用方向活躍

    AI應(yīng)用方向活躍，Sora概念、ChatGPT、MR概念拉升，鴻博股份、風(fēng)語筑、網(wǎng)達(dá)軟件、中光學(xué)等漲停。

    點(diǎn)評：海通國際稱AI大模型的持續(xù)迭代有望帶來更為廣闊的AI應(yīng)用需求場景，滿足增量用戶需求，建議持續(xù)關(guān)注AI應(yīng)用落地進(jìn)展。今年以來國內(nèi)大模型發(fā)展迅速，國產(chǎn)Kimi、階躍星辰、智象未來、智譜等模型能力正逐步增強(qiáng)，持續(xù)看好AI應(yīng)用大趨勢。

    4、銀行板塊走弱

    銀行板塊走弱，國有五大行集體下跌，工商銀行跌超3%，中國銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行跌超2%。拉長時(shí)間來看，工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行近5個(gè)交易日累計(jì)跌超10%，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行累計(jì)跌超8%。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中金：當(dāng)前市場已具備較多偏底部特征下行風(fēng)險(xiǎn)有限

    中金公司指出，8月市場震蕩走低，成交額及換手率下行，投資者交易情緒降至近年來的偏低水平。結(jié)構(gòu)上，伴隨著市場調(diào)整，成長主題輪動速度較快、持續(xù)性不強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)持續(xù)調(diào)整，部分業(yè)績具備支撐的高股息板塊維持相對收益，銀行、高速公路等公司股價(jià)陸續(xù)創(chuàng)下歷史新高后有所調(diào)整。展望后市，當(dāng)前市場已具備較多偏底部特征，下行風(fēng)險(xiǎn)有限，投資者信心修復(fù)需要更多積極因素累積，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)貨幣和財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度。

    國泰君安：內(nèi)外部宏觀環(huán)境共振國內(nèi)二次降息的概率增大

    國泰君安研報(bào)稱，國內(nèi)8月制造業(yè)PMI降至49.1%，創(chuàng)下2009年以來歷年同期最低值。新訂單和生產(chǎn)指數(shù)持續(xù)回落，需求不足拖累供給。同時(shí)，原材料價(jià)格下降，補(bǔ)庫周期尚未明確?？紤]到9月美聯(lián)儲開啟降息已基本確認(rèn)，同時(shí)國內(nèi)出口商結(jié)匯需求的順周期釋放也在推動匯率走強(qiáng)，內(nèi)外部宏觀環(huán)境共振意味著目前正處年內(nèi)二次降息的窗口期。

    開源證券：關(guān)注蘋果、Meta9月新品發(fā)布繼續(xù)布局AI

    開源證券研報(bào)表示，蘋果9月將舉行新品發(fā)布會，或發(fā)布新一代iphone，與蘋果AI的結(jié)合值得關(guān)注，Meta9月將舉行Connect大會，并或于年底前發(fā)布全新AR智能眼鏡。建議積極關(guān)注AI硬件終端新品發(fā)布，AI終端出貨量的增長及多模態(tài)AI模型能力的持續(xù)突破，或驅(qū)動AI應(yīng)用商業(yè)化空間打開，建議繼續(xù)布局AI。

    訂單和生產(chǎn)指數(shù)持續(xù)回落，需求不足拖累供給。同時(shí)，原材料價(jià)格下降，補(bǔ)庫周期尚未明確?？紤]到9月美聯(lián)儲開啟降息已基本確認(rèn)，同時(shí)國內(nèi)出口商結(jié)匯需求的順周期釋放也在推動匯率走強(qiáng)，內(nèi)外部宏觀環(huán)境共振意味著目前正處年內(nèi)二次降息的窗口期。

    開源證券：關(guān)注蘋果、Meta9月新品發(fā)布繼續(xù)布局AI

    開源證券研報(bào)表示，蘋果9月將舉行新品發(fā)布會，或發(fā)布新一代iphone，與蘋果AI的結(jié)合值得關(guān)注，Meta9月將舉行Connect大會，并或于年底前發(fā)布全新AR智能眼鏡。建議積極關(guān)注AI硬件終端新品發(fā)布，AI終端出貨量的增長及多模態(tài)AI模型能力的持續(xù)突破，或驅(qū)動AI應(yīng)用商業(yè)化空間打開，建議繼續(xù)布局AI。