收評(píng)：A股三大指數(shù)縮量震蕩收漲滬指漲0.21% 兩市成交額不足1.3萬(wàn)億元

    12月30日截至收盤(pán)，滬指漲0.21%，報(bào)3407.33點(diǎn)，深成指漲0.1%，報(bào)10671.16點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲0.06%，報(bào)2206.29點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.2%，報(bào)1020.63點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額12761.63億元。

    題材方面，獨(dú)立第三方測(cè)試、霧化器、合金材料、反光材料、虛擬運(yùn)營(yíng)商、機(jī)艙罩、電子煙設(shè)計(jì)制造、封裝玻璃基板、光波導(dǎo)概念、LED背光源等漲幅居前。藥用輔料、鋼鐵輔業(yè)、冰雪產(chǎn)業(yè)、首發(fā)、葡萄酒、景區(qū)、絲綢、林業(yè)、水產(chǎn)、谷物等跌幅居前。

    熱門(mén)板塊

    算力板塊走強(qiáng)

    算力概念股震蕩走強(qiáng)，電光科技走出7連板，群興玩具、數(shù)據(jù)港、云賽智聯(lián)、華揚(yáng)聯(lián)眾等多股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，上海人工智能“模塑申城”方案出爐，此外，央視紀(jì)錄片強(qiáng)調(diào)，算力即國(guó)力，它是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的新質(zhì)生產(chǎn)力。國(guó)盛證券指出，國(guó)產(chǎn)算力投資機(jī)會(huì)的黎明已經(jīng)到來(lái)，基建與電子制造能力將是中國(guó)算力最重要的底牌之一。建議關(guān)注計(jì)算能力、通信能力、制造能力、基建能力的四大環(huán)節(jié)核心標(biāo)的。

    AI眼鏡概念拉升

    AI眼鏡概念股探底回升，創(chuàng)維數(shù)字5天3板，寶明科技3天2板，國(guó)星光電、中興通訊、億道信息、云天勵(lì)飛等拉升。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年1月7日至10日，國(guó)際消費(fèi)電子產(chǎn)品展覽會(huì)（CES2025）將舉行，愷英網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略投資企業(yè)樂(lè)相科技（大朋VR）、雷神科技等多家科技企業(yè)將發(fā)布AI眼鏡新品。中信證券指出，AI眼鏡板塊仍處于主題投資階段，若后續(xù)重要廠商的重點(diǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)爆款，則有望驅(qū)動(dòng)主題投資轉(zhuǎn)向基本面投資。

    銅纜高速連接概念活躍

    銅纜高速連接概念反復(fù)走強(qiáng)，寶勝股份8天5板，博威合金、精達(dá)股份、兆龍互連等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，近期，除英偉達(dá)GB200方案外的諸多CSP廠商均提出高密度機(jī)柜方案以提升算力和連接效率，隨著serdes從112G升級(jí)至224G高速銅纜及組件作為短期內(nèi)最具性價(jià)比的方案，有望在Scaleup和Scaleout領(lǐng)域大范圍應(yīng)用。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信證券：預(yù)計(jì)春節(jié)后市場(chǎng)開(kāi)始醞釀春季攻勢(shì)

    中信證券指出，展望2025年1月份，政策處于空窗期，預(yù)計(jì)上半月市場(chǎng)仍較為活躍，下半月外部擾動(dòng)因素將逐步增多，市場(chǎng)情緒逐漸降溫，從一季度的節(jié)奏來(lái)看，預(yù)計(jì)春節(jié)后政策預(yù)期重新升溫，市場(chǎng)開(kāi)始醞釀春季攻勢(shì)。從風(fēng)格配置來(lái)看，由于交易損耗持續(xù)放大，預(yù)計(jì)純粹的小盤(pán)風(fēng)格難以延續(xù)，大盤(pán)價(jià)值風(fēng)格占優(yōu)。

    海通證券：A股資金入市情況或較2024年進(jìn)一步改善

    海通證券指出，歷史上我國(guó)宏觀流動(dòng)性改善與A股底部拐點(diǎn)大多同步，但也存在階段性背離，關(guān)鍵在于風(fēng)險(xiǎn)偏好（基本面預(yù)期）能否回升。股市微觀資金變化與股市行情走勢(shì)相關(guān)性更高，9月24日以來(lái)行情波動(dòng)背后是散戶等增量資金大幅入市后邊際降溫。展望2025年，政策發(fā)力有望推動(dòng)基本面預(yù)期升溫，A股資金入市情況或較2024年進(jìn)一步改善，全年凈增量資金或達(dá)2萬(wàn)億元。

    華西證券：A股將“平穩(wěn)跨年”，關(guān)注啞鈴策略配置

    華西證券指出，臨近年報(bào)預(yù)告披露期，日歷效應(yīng)使得投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回落，A股成交額和融資余額下行，其中受益于低利率和央企市值管理催化的高股息板塊可作為壓艙石配置。中期維度，當(dāng)前股市資金供需關(guān)系已大幅改善，宏微觀流動(dòng)性均有望寬松，以“AI+”為代表的科技主題仍將頻繁演繹。