午評(píng)：創(chuàng)業(yè)板半日跌超2%， 油氣板塊逆勢(shì)走強(qiáng)，機(jī)器人、sora概念股走低

    金融界2月28日消息，周五上午盤(pán)，因隔夜美股大跌，英偉達(dá)跌超8%拖累，A股三大股指早盤(pán)持續(xù)調(diào)整震蕩下行，截止午盤(pán)，上證指數(shù)跌0.88%，報(bào)3358.28點(diǎn)；深證成指跌1.37%，報(bào)10777.27點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌2.07%，報(bào)2209.71點(diǎn)；滬深300跌0.77%，報(bào)3937.75點(diǎn)；科創(chuàng)50跌2.51%，報(bào)1098.05點(diǎn)；北證50跌1.48%，報(bào)1345.78點(diǎn)。滬深京三市合計(jì)成交額11534.10億元，全市場(chǎng)4351股下跌，1019股上漲，95股持平。

    資金方面，大盤(pán)主力資金凈流出-678.49億元。釀酒行業(yè)主力資金凈流入13.96億元居首，其次是小金屬（8.90億元）、工程建設(shè)（4.73億元）、采掘行業(yè)（2.39億元）、光伏設(shè)備（1.90億元）。軟件開(kāi)發(fā)主力資金凈流出-74.44億元居首，其次是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)（-71.18億元）、半導(dǎo)體（-64.53億元）、通信設(shè)備（-43.47億元）、通用設(shè)備（-37.53億元）。

    題材方面，鹵品熟食、飲料、碳匯、電動(dòng)工具、氧化鋯、工程服務(wù)、鍺、林業(yè)、防水材料、啤酒等漲幅居前。機(jī)器人電機(jī)、機(jī)器人靈巧手、機(jī)器人控制器、摩爾線(xiàn)程概念股、同步磁阻電機(jī)、蘋(píng)果桌面機(jī)器人、線(xiàn)性驅(qū)動(dòng)、機(jī)床配件、諧波減速器、行星減速器等跌幅居前。

    熱門(mén)板塊

    油氣板塊拉升

    油氣股逆勢(shì)拉升，準(zhǔn)油股份漲停，潛能恒信漲超10%，華錦股份、貝肯能源、通源石油、洲際油氣等跟漲。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，隔夜歐洲洲際交易所4月交割的布倫特原油期貨上漲1.51美元，漲幅為2.08%，收于每桶74.04美元。紐約商品交易所4月交割的西得州中質(zhì)原油（WTI）期貨價(jià)格上漲1.73美元，漲幅為2.52%，收于每桶70.35美元。

    固態(tài)電池板塊探底回升

    固態(tài)電池概念探底回升，上海洗霸2連板，三祥新材3天2板，靈鴿科技、萬(wàn)潤(rùn)新能、有研新材、光華科技、東方鋯業(yè)、德?tīng)柟煞莸葷q幅靠前。

    點(diǎn)評(píng)：中泰證券表示，固態(tài)電池量產(chǎn)裝車(chē)漸近，“固液同價(jià)”挑戰(zhàn)重重。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈部分公司去年4季度業(yè)績(jī)環(huán)比向上，2025年有望出現(xiàn)供需拐點(diǎn)。行業(yè)進(jìn)入2-3年上行周期。展望未來(lái)兩年，業(yè)績(jī)、估值均有提升可能性，屬于中線(xiàn)布局較好板塊。

    白酒概念股拉升

    白酒概念股逆勢(shì)拉升，其中，海南椰島強(qiáng)勢(shì)漲停錄得2連板，巖石股份漲6.6%，來(lái)伊份漲近5%，皇臺(tái)酒業(yè)、迎駕貢酒漲超4%，貴州茅臺(tái)漲2.5%，舍得酒業(yè)、水井坊、今世緣、山西汾酒皆上漲超2%。點(diǎn)評(píng)：華泰證券指出，當(dāng)前市場(chǎng)情緒及白酒板塊估值均處于低位區(qū)間，外部環(huán)境穩(wěn)步改善托底板塊基本面，行業(yè)進(jìn)入良性修復(fù)期?？春枚唐诨久姹憩F(xiàn)突出，長(zhǎng)期具備業(yè)績(jī)韌性/有望超越周期的頭部酒企。國(guó)泰君安日前研報(bào)表示，白酒板塊相對(duì)低位，有望迎來(lái)估值修復(fù)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    信達(dá)證券：當(dāng)前為牛市第二波上漲的早期，建議逢低加倉(cāng)

    信達(dá)證券認(rèn)為，24年10月-今年1月，機(jī)構(gòu)投資者和活躍的交易性資金一直對(duì)股市存在明顯的分歧，機(jī)構(gòu)投資者由于更關(guān)注盈利和政策效果，整體略偏謹(jǐn)慎，交易性資金更關(guān)注交易量和局部主題熱點(diǎn)的連續(xù)性，整體更為樂(lè)觀。近期由于盈利進(jìn)入空窗期、美國(guó)關(guān)稅政策好于預(yù)期、DeepSeek讓全球投資者關(guān)注中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)，機(jī)構(gòu)投資者的情緒也有所回升。這種回升有可能是牛市第二波上漲的早期，后續(xù)還會(huì)面臨兩會(huì)前后博弈性資金離場(chǎng)、4月季報(bào)驗(yàn)證的考驗(yàn)。但整體方向是樂(lè)觀的。建議投資者在幾個(gè)重要的考驗(yàn)期逢低再次加倉(cāng)。

    光大證券：積極把握春季行情，關(guān)注科技及消費(fèi)兩條主線(xiàn)

    光大證券認(rèn)為，政策的持續(xù)支持以及賺錢(qián)效應(yīng)帶來(lái)的資金流入將有望進(jìn)一步提升市場(chǎng)估值。當(dāng)前A股市場(chǎng)的估值處于2010年以來(lái)的均值附近，而隨著政策的積極發(fā)力，中長(zhǎng)期資金以及前期賺錢(qián)效應(yīng)帶來(lái)的增量資金或?qū)⒓铀倭魅胧袌?chǎng)，有望進(jìn)一步提升A股市場(chǎng)的估值。配置方向上，關(guān)注科技成長(zhǎng)及消費(fèi)兩條主線(xiàn)?？萍汲砷L(zhǎng)板塊關(guān)注政策在資本市場(chǎng)具有映射的TMT、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備等行業(yè)；消費(fèi)板塊重點(diǎn)關(guān)注以舊換新及服務(wù)消費(fèi)，如家電、消費(fèi)電子、社會(huì)服務(wù)、商貿(mào)零售等。

    華創(chuàng)證券：對(duì)市場(chǎng)整體保持樂(lè)觀，小盤(pán)成長(zhǎng)性?xún)r(jià)比仍高

    華創(chuàng)證券認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)糾結(jié)點(diǎn)在于戰(zhàn)術(shù)層面AI相關(guān)主題是否進(jìn)入兌現(xiàn)期，我們認(rèn)為近期盤(pán)中的調(diào)整只是活躍資金再均衡，戰(zhàn)略層面看，政策、估值、業(yè)績(jī)?nèi)氐滓堰^(guò)，全年依舊保持對(duì)市場(chǎng)整體的樂(lè)觀態(tài)度。貨幣寬松帶來(lái)的剩余流動(dòng)性充裕將對(duì)大小價(jià)值成長(zhǎng)風(fēng)格以及行業(yè)輪動(dòng)產(chǎn)生較大影響，歷史上看剩余流動(dòng)性擴(kuò)張期間，小盤(pán)成長(zhǎng)風(fēng)格更為占優(yōu)，背后是四個(gè)因子主導(dǎo)的價(jià)格彈性：小市值、高流通占比、高估值、高增長(zhǎng)。