新能源賽道連續(xù)回撤 機構(gòu)和外資趁機“抄底”

    2022年頭兩個交易日，以鋰電、光伏為代表的新能源賽道出現(xiàn)較大幅度調(diào)整，申萬電力設(shè)備行業(yè)指數(shù)兩個交易日跌去7%，寧德時代等龍頭公司股價回撤近10%。

    有觀點認為，機構(gòu)調(diào)倉換股是造成新能源板塊出現(xiàn)回調(diào)的主要原因。從盤面結(jié)構(gòu)上看，近期市場風格確實出現(xiàn)一定程度的高低切換：在賽道股下跌的同時，銀行、地產(chǎn)等低估值品種表現(xiàn)強勢。

    但從交易所公布的龍虎榜及大宗交易數(shù)據(jù)看，近期并未出現(xiàn)機構(gòu)資金大舉撤離新能源賽道的情況。相反，部分個股在下跌過程中還獲得機構(gòu)“抄底”。

    昨日，鹽湖提鋰板塊的西藏礦業(yè)股價遭遇跌停。盤后龍虎榜顯示，西藏礦業(yè)賣出前五均為營業(yè)部席位，平安證券北京金融大街營業(yè)部大舉拋售1.47億元；買入前五則出現(xiàn)3家機構(gòu)席位，合計買入1.39億元。

    鹽湖股份昨日下跌1.39%，全天發(fā)生4筆大宗交易，買方均為機構(gòu)，賣方均為券商營業(yè)部。這4筆大宗交易總計成交600萬股，成交價格33.18元/股，成交總額接近2億元。

    萬億市值鋰電龍頭寧德時代昨日同樣有大宗交易，且成交價格有溢價。數(shù)據(jù)顯示，寧德時代昨日發(fā)生5筆大宗交易，買賣雙方均為機構(gòu)，合計成交股數(shù)16.86萬股，成交價格551.82元/股，較昨日收盤價547.50元小幅溢價。

    2021年年末，被譽為“聰明錢”的北向資金持續(xù)加碼新能源等成長賽道，這一趨勢在新年頭兩個交易日仍在延續(xù)，并未受到股價波動的影響。

    昨日盤前，港交所公布了截至1月4日收盤的北向資金持股明細。數(shù)據(jù)顯示，雖然新年首個交易日北向資金整體凈買入規(guī)模僅為4.6億元，但多只新能源股票獲得外資大舉加倉。

    億緯鋰能新年首個交易日股價下跌5.62%，當天獲北向資金加倉272.51萬股，加倉幅度達2.05%。璞泰來、國軒高科、特銳德、新強聯(lián)等周二北向資金持股數(shù)量均增長超過1%。寧德時代周二獲北向資金加倉21.3萬股，凈買入額超過1億元。

    近期新能源板塊整體消息面仍然偏于積極。根據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)，電池級碳酸鋰均價目前已升至29萬元/噸，最高報價突破30萬元/噸；蔚來、小鵬、理想等造車新勢力公布2021年度銷量，多家車企年度交付量實現(xiàn)翻倍以上增長；工信部等五部門聯(lián)合印發(fā)智能光伏產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展行動計劃，明確到2025年新型高效太陽能電池量產(chǎn)化轉(zhuǎn)換效率顯著提升。

    在部分機構(gòu)人士看來，外部因素導致的資金情緒波動，或許是造成開年賽道股遇冷的主要原因。

    國海證券策略首席胡國鵬昨日盤后發(fā)表觀點，表示近期美債收益率出現(xiàn)顯著上行，新年兩個交易日上行幅度接近14個基點，并逼近去年高位。美債利率快速上行可能對部分高估值板塊有壓制作用，主要集中在成長風格。

    胡國鵬認為，1月市場機會仍然大于風險，穩(wěn)增長政策主導的估值擴張是春季躁動的主要驅(qū)動力，市場大概率不會重演去年2月份的調(diào)整。成長板塊在調(diào)整后的性價比值得關(guān)注，可以沿著產(chǎn)業(yè)周期的演繹路徑尋找較為確定的成長方向。

    中信證券表示，2022年新能源汽車補貼政策已落地，車企將持續(xù)投放優(yōu)質(zhì)車型，汽車行業(yè)的智能電動大趨勢將持續(xù)加速，推動電動化、智能化細分賽道景氣向上。中信證券維持2022年新能源汽車銷量預(yù)測，預(yù)計全年銷量達480萬輛，同比增長38%。預(yù)計2025年新能源汽車滲透率接近20%，到2030年接近50%。