銀行理財新規(guī)出爐 單只公募理財購買門檻擬降至1萬元

    ■本報記者 傅蘇穎

    銀保監(jiān)會7月20日下發(fā)《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》，《辦法》與“資管新規(guī)”充分銜接，共同構(gòu)成銀行開展理財業(yè)務(wù)需要遵循的監(jiān)管要求。主要對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)提出了十點監(jiān)管要求，其中，《辦法》將單只公募理財產(chǎn)品的銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。

    銀保監(jiān)會相關(guān)負責人表示，《辦法》制定主要遵循了以下原則：一是與“資管新規(guī)”保持一致，并延續(xù)銀行理財業(yè)務(wù)良好監(jiān)管做法，充分借鑒國內(nèi)外資管行業(yè)的監(jiān)管制度；二是推動理財業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型，促進理財資金以合法、規(guī)范形式投入多層次資本市場，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu)；三是強化投資者適當性管理，區(qū)分公募和私募理財產(chǎn)品，引導投資者購買與其風險承受能力相匹配的理財產(chǎn)品，切實保護投資者合法權(quán)益；四是促進銀行理財回歸資管業(yè)務(wù)本源，打破剛性兌付。

    《辦法》主要對商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)提出包括實行分類管理，區(qū)分公募和私募理財產(chǎn)品；規(guī)范產(chǎn)品運作，實行凈值化管理；規(guī)范資金池運作，防范“影子銀行”風險等十點監(jiān)管要求。

    《辦法》要求，公募理財產(chǎn)品面向不特定社會公眾公開發(fā)行，私募理財產(chǎn)品面向不超過200名合格投資者非公開發(fā)行；同時，將單只公募理財產(chǎn)品的銷售起點由目前的5萬元降至1萬元。

    在凈值化管理方面，《辦法》顯示，要求理財產(chǎn)品堅持公允價值計量原則，鼓勵以市值計量所投資資產(chǎn)；允許符合條件的封閉式理財產(chǎn)品采用攤余成本計量；過渡期內(nèi)，允許現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品在嚴格監(jiān)管的前提下，暫參照貨幣市場基金估值核算規(guī)則，確認和計量理財產(chǎn)品的凈值。

    銀保監(jiān)會表示，發(fā)布實施《辦法》，既是落實“資管新規(guī)”的重要舉措，也有利于細化銀行理財監(jiān)管要求，消除市場不確定性，穩(wěn)定市場預期。推動銀行理財回歸資管業(yè)務(wù)本源，引導理財資金以合法、規(guī)范形式投入多層次資本市場，優(yōu)化金融體系結(jié)構(gòu);促進統(tǒng)一同類資管產(chǎn)品監(jiān)管標準，更好保護投資者合法權(quán)益，逐步有序打破剛性兌付，有效防控金融風險。