投資者變身違法監(jiān)察“第三只眼” 喊話上市公司“好好學(xué)習(xí)”

    本報(bào)記者 昌校宇 見(jiàn)習(xí)記者 楊潔

    保護(hù)投資者，“大招”不斷。11月2日，中央全面深化改革委員會(huì)第十六次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的若干意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。會(huì)議指出，要加快健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制，加大對(duì)重大違法案件的查處懲治力度，夯實(shí)資本市場(chǎng)法治和誠(chéng)信基礎(chǔ)，加強(qiáng)跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，推動(dòng)構(gòu)建良好市場(chǎng)秩序。

    “國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)10月31日召開(kāi)專題會(huì)議時(shí)強(qiáng)調(diào)，‘全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制，建立常態(tài)化退市機(jī)制，提高直接融資比重’。預(yù)計(jì)注冊(cè)制將在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上盡快向更大范圍鋪開(kāi)，而注冊(cè)制以信息披露為核心，在提升要素市場(chǎng)化配置的同時(shí)，也對(duì)上市公司守法合規(guī)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)法提出了更高要求，以保障投資者利益和市場(chǎng)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。因此，進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)證券執(zhí)法司法工作是未來(lái)證券監(jiān)管的必然方向。”中航證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家董忠云在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，《意見(jiàn)》作為全面深化資本市場(chǎng)改革的重要制度安排，圍繞從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)作出了系統(tǒng)性、有針對(duì)性的部署安排，對(duì)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制改革、推動(dòng)構(gòu)建良好市場(chǎng)秩序、實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展具有重要意義。

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，在深交所互動(dòng)易和上證e互動(dòng)兩個(gè)平臺(tái)上，投資者對(duì)從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)高度關(guān)注，并就相關(guān)話題進(jìn)行了詢問(wèn)和討論。僅從11月2日至11月6日記者截稿，合計(jì)發(fā)布的相關(guān)留言就近400條。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，在眾多留言中，有一部分投資者“喊話”上市公司學(xué)習(xí)并嚴(yán)格執(zhí)行《意見(jiàn)》，例如“建議組織公司管理層認(rèn)真學(xué)習(xí)《意見(jiàn)》”，“貴公司已列入本人的中期投資標(biāo)的，希望貴公司全體董監(jiān)高嚴(yán)防各種違法違規(guī)”等，此類留言占比約為58%；還有一部分投資者提出對(duì)上市公司涉嫌違規(guī)的質(zhì)疑，如“公司對(duì)低價(jià)增發(fā)問(wèn)題回復(fù)答非所問(wèn)，是否涉嫌股價(jià)操縱”等，此類留言占比約為25%；此外，還有部分投資者對(duì)自身權(quán)益較為關(guān)注，留言稱“投資者有權(quán)知曉公司債務(wù)問(wèn)題，請(qǐng)合規(guī)運(yùn)作，尊重并維護(hù)投資者利益”，此類留言占比約為17%。

    “交易所互動(dòng)平臺(tái)的建立旨在促進(jìn)上市公司與投資者等各市場(chǎng)參與主體之間的信息溝通，為法定信息披露提供有效補(bǔ)充。”董忠云表示，投資者作為資本市場(chǎng)的重要參與者，其切身利益與資本市場(chǎng)的制度建設(shè)和運(yùn)行情況密切相關(guān)，投資者通過(guò)互動(dòng)平臺(tái)喊話，體現(xiàn)了投資者對(duì)證券市場(chǎng)加強(qiáng)打擊證券違法活動(dòng)、提升執(zhí)法力度的迫切期待，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過(guò)互動(dòng)平臺(tái)也能夠了解投資者的意見(jiàn)和訴求，從而令互動(dòng)平臺(tái)發(fā)揮一定的監(jiān)督作用。資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期健康發(fā)展離不開(kāi)眾多投資者的積極參與和建言獻(xiàn)策，在查處證券違法行為方面，應(yīng)更多傾聽(tīng)投資者的聲音，讓投資者成為證券違法監(jiān)察的“第三只眼”，助力資本市場(chǎng)的成長(zhǎng)。

    中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，我國(guó)正在完善資本市場(chǎng)制度，引導(dǎo)資本市場(chǎng)守正創(chuàng)新，發(fā)揮市場(chǎng)應(yīng)有的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，就必須確保上市公司或其他利益相關(guān)者不做損害投資者的事情。近些年的投資者教育也促使投資回歸價(jià)值投資，因此尋求更公平的投資市場(chǎng)環(huán)境變得尤為重要，在此情況下，投資者對(duì)證券違法活動(dòng)比較關(guān)注，希望市場(chǎng)能正本清源，確實(shí)成為價(jià)值投資的場(chǎng)所。

    剛?cè)胧械暮贾菔惺忻襦嵟扛嬖V《證券日?qǐng)?bào)》記者，她看好當(dāng)前的投資環(huán)境，且對(duì)所買股票有信心。已有6年“股齡”的北京市股民常女士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，“我投資中沒(méi)碰上過(guò)上市公司證券違法活動(dòng)，不過(guò)監(jiān)管層從重從嚴(yán)查處違法違規(guī)行為，確實(shí)對(duì)提升投資者信心有積極作用。”

    在劉向東看來(lái)，投資者與監(jiān)管者更加關(guān)注資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，意味著市場(chǎng)進(jìn)一步成熟，在互動(dòng)學(xué)習(xí)中成長(zhǎng)，在共同成長(zhǎng)中走向成熟。