為金融機(jī)構(gòu)“劃紅線(xiàn)” 嚴(yán)防影子銀行“死灰復(fù)燃”

    從銀保監(jiān)會(huì)此次對(duì)多家金融機(jī)構(gòu)的行政處罰情況看，理財(cái)業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)違規(guī)成為“重災(zāi)區(qū)”。其中不乏理財(cái)資金用途違規(guī)、理財(cái)產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益、為非保本理財(cái)產(chǎn)品出具保本承諾等“經(jīng)典問(wèn)題”。

    理財(cái)業(yè)務(wù)與同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)處于監(jiān)管“聚光燈”下。2020年，發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)虛假出表等理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)行為，多次“現(xiàn)身”銀保監(jiān)會(huì)對(duì)違法違規(guī)金融機(jī)構(gòu)的集中曝光之中，涉事機(jī)構(gòu)同樣被開(kāi)出巨額罰單。

    通過(guò)罰機(jī)構(gòu)、罰人員提高金融機(jī)構(gòu)違法違規(guī)成本，通過(guò)公開(kāi)披露加強(qiáng)行業(yè)震懾、促進(jìn)公眾監(jiān)督，銀保監(jiān)會(huì)為金融機(jī)構(gòu)行為“劃出紅線(xiàn)”，督促金融機(jī)構(gòu)不得拉長(zhǎng)融資鏈條、提高融資成本，不得再利用通道等方式進(jìn)行資金空轉(zhuǎn)、脫實(shí)向虛，而是應(yīng)引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)滴灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

    持續(xù)整治已獲成效。2017年起，不規(guī)范的同業(yè)理財(cái)和表外業(yè)務(wù)受到集中整治，影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬(wàn)億元，相關(guān)業(yè)務(wù)逐步回歸本源，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。

    這并不意味著監(jiān)管會(huì)就此放松。銀保監(jiān)會(huì)此前強(qiáng)調(diào)，在監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)，該領(lǐng)域仍然存在一些新老問(wèn)題，局部風(fēng)險(xiǎn)隱患不容忽視，稍不留意可能死灰復(fù)燃。

    可以預(yù)見(jiàn)，監(jiān)管將繼續(xù)嚴(yán)防影子銀行“死灰復(fù)燃”，對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)持續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)。在銀保監(jiān)會(huì)開(kāi)展的銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”中，對(duì)上述業(yè)務(wù)的整治是工作重點(diǎn)。

    對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，應(yīng)在政策過(guò)渡期內(nèi)做好理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。警惕理財(cái)產(chǎn)品投向限制性領(lǐng)域、投資非標(biāo)資產(chǎn)出現(xiàn)期限錯(cuò)配、相互調(diào)節(jié)收益、剛性?xún)陡丁⑦`背投資者適當(dāng)性原則等問(wèn)題。同時(shí)積極執(zhí)行整改計(jì)劃，防范理財(cái)老產(chǎn)品、同業(yè)理財(cái)、保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模反彈，積極進(jìn)行存量資產(chǎn)整改。