為金融機構(gòu)“劃紅線” 嚴防影子銀行“死灰復(fù)燃”

    從銀保監(jiān)會此次對多家金融機構(gòu)的行政處罰情況看，理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)違規(guī)成為“重災(zāi)區(qū)”。其中不乏理財資金用途違規(guī)、理財產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益、為非保本理財產(chǎn)品出具保本承諾等“經(jīng)典問題”。

    理財業(yè)務(wù)與同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)處于監(jiān)管“聚光燈”下。2020年，發(fā)售理財產(chǎn)品實現(xiàn)資產(chǎn)虛假出表等理財業(yè)務(wù)違規(guī)行為，多次“現(xiàn)身”銀保監(jiān)會對違法違規(guī)金融機構(gòu)的集中曝光之中，涉事機構(gòu)同樣被開出巨額罰單。

    通過罰機構(gòu)、罰人員提高金融機構(gòu)違法違規(guī)成本，通過公開披露加強行業(yè)震懾、促進公眾監(jiān)督，銀保監(jiān)會為金融機構(gòu)行為“劃出紅線”，督促金融機構(gòu)不得拉長融資鏈條、提高融資成本，不得再利用通道等方式進行資金空轉(zhuǎn)、脫實向虛，而是應(yīng)引導(dǎo)金融資源精準滴灌實體經(jīng)濟。

    持續(xù)整治已獲成效。2017年起，不規(guī)范的同業(yè)理財和表外業(yè)務(wù)受到集中整治，影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬億元，相關(guān)業(yè)務(wù)逐步回歸本源，風險持續(xù)收斂。

    這并不意味著監(jiān)管會就此放松。銀保監(jiān)會此前強調(diào)，在監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)，該領(lǐng)域仍然存在一些新老問題，局部風險隱患不容忽視，稍不留意可能死灰復(fù)燃。

    可以預(yù)見，監(jiān)管將繼續(xù)嚴防影子銀行“死灰復(fù)燃”，對于理財業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)等影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)持續(xù)保持高壓態(tài)勢。在銀保監(jiān)會開展的銀行業(yè)保險業(yè)市場亂象整治“回頭看”中，對上述業(yè)務(wù)的整治是工作重點。

    對金融機構(gòu)而言，應(yīng)在政策過渡期內(nèi)做好理財業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。警惕理財產(chǎn)品投向限制性領(lǐng)域、投資非標資產(chǎn)出現(xiàn)期限錯配、相互調(diào)節(jié)收益、剛性兌付、違背投資者適當性原則等問題。同時積極執(zhí)行整改計劃，防范理財老產(chǎn)品、同業(yè)理財、保本理財產(chǎn)品規(guī)模反彈，積極進行存量資產(chǎn)整改。