又有兩只迷你基金清盤(pán) 年內(nèi)114只基金清盤(pán)已超去年總和

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 王明山

    迷你基金的清盤(pán)速度仍在加快。

    日前，德邦基金和鵬華基金分別發(fā)布公告稱，旗下兩只迷你基金將進(jìn)行清盤(pán)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，共計(jì)有114只迷你基金不同程度地進(jìn)入清算程序或者公告擬清算，其數(shù)量超過(guò)去年清盤(pán)的102只。

    年內(nèi)清盤(pán)基金達(dá)114只

    已超去年全年總和

    5月12日，鵬華基金發(fā)布公告稱，鵬華弘銳混合基金合同終止及基金財(cái)產(chǎn)清算，該基金的最后運(yùn)作日定為今年5月11日，并于5月17日起進(jìn)入清算程序。

    同時(shí)，德邦基金發(fā)布公告稱，旗下基金德邦德煥9個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金觸發(fā)基金合同終止情形，德邦基金將按照《基金合同》有關(guān)規(guī)定對(duì)本基金的基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，公告擬清盤(pán)或進(jìn)入清算程序的基金達(dá)到114只。其中，宣布召開(kāi)持有人大會(huì)表決清盤(pán)的基金有65只，已經(jīng)有45只基金進(jìn)入清算程序；另有42只基金因?yàn)橛|發(fā)“連續(xù)六十個(gè)工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元情形”的清盤(pán)紅線而自動(dòng)清盤(pán)；還有7只保本混合型基金宣布到期清盤(pán)。

    事實(shí)上，自去年下半年開(kāi)始，基金清盤(pán)的速度就一直居高不下，截至目前已經(jīng)有199只基金選擇了清盤(pán)。

    業(yè)內(nèi)人士表示，近一年半以來(lái)，迷你基金清盤(pán)加速的原因主要有兩個(gè)：其一，監(jiān)管層加大了對(duì)“迷你基金”的監(jiān)管力度；其二，在嚴(yán)監(jiān)管之下委外資金持續(xù)撤出。

    經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，去年上半年，迷你基金清盤(pán)數(shù)量達(dá)到17只，逼近2016年全年水平，基金清盤(pán)的速度提升了近一半。而在2017年下半年，隨著監(jiān)管趨嚴(yán)、委外撤資，基金清盤(pán)再次提速，2017年清盤(pán)基金的數(shù)量更是達(dá)到了102只。

    有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，分級(jí)基金到期后將消亡，從最后一批成立的分級(jí)基金境遇來(lái)看，主要存在兩種趨勢(shì)：一是清盤(pán)；二是轉(zhuǎn)型為其他類型的基金產(chǎn)品，絕大多數(shù)變身為L(zhǎng)OF產(chǎn)品。隨著過(guò)渡期大限臨近，一些規(guī)模較小的迷你基金由于每年虧損問(wèn)題，基金公司大概率將會(huì)其進(jìn)行清盤(pán)。

    此外，受債市表現(xiàn)不佳影響，委外資金近兩年逐漸撤退。以今年清盤(pán)的基金為例，債券型和混合型基金達(dá)到93只，占比近九成，而這兩類基金正好是委外資金最熱衷的品種。

    一家大型公募基金公司高管指出，基金正常清盤(pán)并非壞事。“迷你基金”的管理成本很高，進(jìn)而影響基金凈值，正常清盤(pán)其實(shí)好過(guò)“硬扛”，基金公司可以把更多精力放在其他基金上，優(yōu)勝劣汰也可以讓行業(yè)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

    514只基金資產(chǎn)凈值

    均低于5000萬(wàn)元

    根據(jù)Wind資訊最新公布的資產(chǎn)凈值數(shù)據(jù)（未披露基金的資產(chǎn)凈值按最新一期數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)）顯示，截止到3月31日，全市場(chǎng)4917只公募基金產(chǎn)品中，共有514只基金的資產(chǎn)凈值在5000萬(wàn)元以下，較之去年四季度末的378只增加了35.98%。

    去年四季度末公布的378只迷你基金中，規(guī)模最小的10只基金（按合并數(shù)據(jù)）分別是：平安大華鑫利、海富通欣悅、金信多策略精選、華夏智勝價(jià)值成長(zhǎng)、博時(shí)裕通純債3個(gè)月、金鷹信息產(chǎn)業(yè)、大成景祿、招商豐源、博時(shí)裕鵬純債、前海開(kāi)源滬港深新硬件；這10只基金的平均資產(chǎn)凈值僅為70.94萬(wàn)元。

    記者發(fā)現(xiàn)，與去年四季度末相比，今年一季度末，上述10只基金中已經(jīng)有2只基金的最新資產(chǎn)凈值（合計(jì)）已經(jīng)達(dá)到了5000萬(wàn)元以上，即博時(shí)裕鵬純債和博時(shí)裕通純債3個(gè)月，這兩只基金的最新資產(chǎn)凈值分別達(dá)到60.45億元和3.11億元。

    從今年一季度末披露的最新基金凈值來(lái)看，規(guī)模最小的十只基金平均資產(chǎn)凈值僅為28.3萬(wàn)元，值得注意的是，這10只迷你基金中，有6只基金在去年四季度末的資產(chǎn)凈值規(guī)模均在5000萬(wàn)元以上，在今年一季度期間經(jīng)歷了規(guī)?？s減。

    平均規(guī)模下降的現(xiàn)象并非是迷你基金獨(dú)有。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年一季度末有795只股票型基金平均資產(chǎn)凈值為8.98億元，相比去年一季度末的9.93億元下降了9.57%；1904只混合型基金的平均資產(chǎn)凈值為8.25億元，相比去年一季度末的11.09億元下降了25.61%；959只債券型基金的平均資產(chǎn)凈值為13.57億元，相比去年一季度末的18.49億元下降了26.61%。

    從投資類型來(lái)看，一季度末公布的514只迷你基金中有151只債券型基金，占全市場(chǎng)所有債券型基金數(shù)量的12.12%；有244只混合型基金，占全市場(chǎng)所有混合型基金數(shù)量的10.54%；有117只股票型基金，占全市場(chǎng)所有股票型基金數(shù)量的14.72%。