50ETF期權(quán)成交創(chuàng)天量 6月認(rèn)購(gòu)合約最高暴漲17倍

    昨日A股強(qiáng)勢(shì)大漲，沉寂了一段時(shí)間的50ETF期權(quán)認(rèn)購(gòu)合約全線暴漲，備受市場(chǎng)關(guān)注。其中，50ETF認(rèn)購(gòu)2950合約、認(rèn)購(gòu)3000合約、認(rèn)購(gòu)3100合約、認(rèn)購(gòu)3200合約等多個(gè)6月合約漲幅一度超過(guò)10倍，“網(wǎng)紅”認(rèn)購(gòu)3000合約最高更是漲了17倍。

    截至收盤，50ETF期權(quán)成交量高達(dá)626.67萬(wàn)張，較前一日大增62%，創(chuàng)下新的歷史紀(jì)錄。值得注意的是，暴漲的多個(gè)合約持倉(cāng)量均超過(guò)10萬(wàn)張，4個(gè)一度漲幅超10倍的合約合計(jì)持倉(cāng)超40萬(wàn)張，賺錢效應(yīng)顯著。

    厚石天成投資總經(jīng)理侯延軍認(rèn)為，上證指數(shù)經(jīng)過(guò)一輪大跌后，在本輪年初上漲的跳空缺口及半年線位置進(jìn)行了一個(gè)多月的橫盤，逐步消化貿(mào)易摩擦帶來(lái)的影響。在這期間50ETF期權(quán)隱含波動(dòng)率持續(xù)下降。大家對(duì)即將到來(lái)的G20峰會(huì)的中美會(huì)談抱有預(yù)期。從本周三開始，期權(quán)隱含波動(dòng)率開始有所上升，外加6月份合約還有幾天就到期，期權(quán)末日效應(yīng)凸顯。

    然而，仍有不少投資者認(rèn)為市場(chǎng)的上漲只是曇花一現(xiàn)。昨日午后隱含波動(dòng)率快速回落，于是不少人繼續(xù)賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)和買入認(rèn)沽期權(quán)。

    昨日，賣出認(rèn)購(gòu)期權(quán)和買入認(rèn)沽期權(quán)的投資者遭遇滑鐵盧，多個(gè)近月認(rèn)沽期權(quán)暴跌超過(guò)80%，損失慘重。

    華覺資產(chǎn)基金經(jīng)理趙林說(shuō)，“這一次期權(quán)的隱含波動(dòng)率太低了，近月隱含波動(dòng)率低至16.5，最低到15.89。也就是說(shuō)，期權(quán)的賣方為了賺權(quán)利金不斷賣出期權(quán)合約。就算市場(chǎng)沒人知道要上漲這么多，大量賣出隱含波動(dòng)率低至15和16的期權(quán)，這種環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)太大了。”

    值得注意的是，目前距離6月期權(quán)的到期只有7個(gè)自然日，5個(gè)交易日。即如果近幾日50ETF價(jià)格回落的話，上述持倉(cāng)的權(quán)利金也將在期權(quán)到期時(shí)全部損失殆盡。