投資難度加大 新老基金紛紛主動(dòng)限規(guī)模

    近期，新基金發(fā)行規(guī)模限制進(jìn)一步收緊。8月以來，新成立基金的發(fā)行規(guī)模均控制在150億元以內(nèi)，不少新發(fā)權(quán)益基金規(guī)模上限設(shè)置在60億至80億元左右，與前幾個(gè)月的情形形成鮮明對比。另一方面，多只老基金也開始限制大額申購，部分管理規(guī)模較大的基金經(jīng)理開始主動(dòng)控制規(guī)模。

    8月以來，基金發(fā)行市場繼續(xù)火熱，爆款基金頻出。值得注意的是，8月以來新成立基金的發(fā)行規(guī)模均控制在150億元以內(nèi)，而5月至7月均出現(xiàn)過200億元以上的新基金。以7月為例，匯添富中盤價(jià)值精選、鵬華匠心精選、華安聚優(yōu)精選的首發(fā)規(guī)模均接近300億元。

    近日，更多權(quán)益新基金規(guī)模上限設(shè)置在60億至80億元左右。例如，8月5日，中歐阿爾法混合型基金發(fā)布公告稱，募集上限為80億元。該基金一日售罄，認(rèn)購規(guī)模超過550億元，確認(rèn)比例為14.53%。

    據(jù)悉，8月25日發(fā)行的興全合豐三年持有期混合型基金募集規(guī)模上限也設(shè)置為80億元，9月開始募集的嘉實(shí)前沿創(chuàng)新、嘉實(shí)遠(yuǎn)見企業(yè)精選，募集規(guī)模上限分別為80億元、60億元。

    多位基金公司人士透露，部分公司近期上報(bào)權(quán)益基金時(shí)，需要在相關(guān)申請材料里說明預(yù)計(jì)發(fā)行規(guī)模，部分新基金需要補(bǔ)充遞交包括擬任基金經(jīng)理管理規(guī)模的材料。

    多只老基金近期也發(fā)布了限制大額申購公告。例如，8月18日起，史博管理的南方績優(yōu)成長混合型基金將暫停接受單日每個(gè)基金賬戶累計(jì)申購（含定投和轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入）超過100萬元的申請。截至二季度末，南方績優(yōu)成長混合型基金的規(guī)模超過70億元。

    無獨(dú)有偶，明星基金經(jīng)理袁芳管理的工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)股票型基金也發(fā)布類似公告稱，自8月18日起，對工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)股票型基金的投資者單日單個(gè)基金賬戶單筆或多筆累計(jì)高于100萬元的申購、定期定額投資、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入業(yè)務(wù)進(jìn)行限制。

    東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，袁芳管理的基金規(guī)模已超過200億元，史博管理的基金規(guī)模也接近100億元。

    業(yè)內(nèi)人士表示，今年不少投資者借基入市，由于當(dāng)前醫(yī)藥、科技、消費(fèi)等估值已較高，操作難度加大，不少基金經(jīng)理希望主動(dòng)控制一下基金規(guī)模。

    海富通基金公募權(quán)益投資部副總監(jiān)呂越超表示，經(jīng)過前期的強(qiáng)勢上漲，近期市場調(diào)整震蕩，原因之一在于主流配置品種的估值已到達(dá)相對高位。此外，外部因素的擾動(dòng)，也壓制了市場的風(fēng)險(xiǎn)偏好。

    滬上一位專注科技股投資的基金經(jīng)理坦言，最近正在拓展能力圈。“之前基金的前十大重倉股基本都是科技股，現(xiàn)在也開始關(guān)注其他賽道的機(jī)會(huì)，因?yàn)槌钟械目萍脊芍校胁簧賯€(gè)股前期漲幅已經(jīng)過大了。”