基金增設(shè)份額從“A”到“I” 多元費率模式豐富投資者選擇

    本報記者 彭衍菘

    11月11日，國泰基金旗下兩只基金增設(shè)E類份額。增加E類基金份額后，兩只基金均將形成A類、C類和E類三類基金份額。

    11月份以來，已有天弘基金、華安基金、南方基金等8家基金公司公告旗下30余只產(chǎn)品增設(shè)份額。

    多位受訪人士認(rèn)為，基金增設(shè)份額是一種運營和營銷手段。從營銷角度來看，基金增設(shè)份額能夠豐富產(chǎn)品費率模式，更好滿足渠道需求，增強產(chǎn)品競爭力等；從滿足投資者需求角度來看，增設(shè)份額可以為投資者提供更適合其投資期限的選擇，同時在申購和贖回時具有更多靈活性。

    多家基金增設(shè)不同類別份額

    根據(jù)國泰基金公告，旗下國泰中證煤炭ETF聯(lián)接（A份額：008279）、國泰中證全指證券公司ETF聯(lián)接（A份額：012362）新增的E類基金份額，在投資人申購相關(guān)基金份額時均不收取申購費用，而是從基金資產(chǎn)中按0.30%的年費率計提銷售服務(wù)費。

    同日，天弘基金公告旗下3只產(chǎn)品增設(shè)E類份額。對于不同份額的劃分標(biāo)準(zhǔn)，天弘基金介紹，在投資人申購、贖回基金時收取申購費用、贖回費用，并不再從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的，稱為A類基金份額；在投資人申購基金時不收取申購費用、贖回時收取贖回費用，且從本類別基金資產(chǎn)中計提銷售服務(wù)費的，稱為C類、E類基金份額。

    11月份以來，已有天弘基金、華安基金、南方基金、鵬華基金、景順長城基金、萬家基金、銀華基金、永贏基金等8家基金公司公告旗下共33只產(chǎn)品增設(shè)份額，增設(shè)的份額包括A類、B類、C類、D類、E類、I類。

    其中增設(shè)E類份額的情況最多，涉及15只產(chǎn)品，占比45.4%。綜合來看，增設(shè)份額的費率模式，更偏向于鼓勵投資者長期持有。多數(shù)E類及1只“I類份額”產(chǎn)品大多采用免收申購費，除短期贖回情況外，不收或少收贖回費。

    比如，已新增E份額的天弘中證500指數(shù)增強（A份額：001556），E類份額不收取申購費和贖回費，除非在持有該份額少于7天時間的情況下，才會收取1.50%的贖回費。

    提高投資者便利性

    實際上，增設(shè)的產(chǎn)品份額，在投資策略上與舊份額基本無差異，通常采取合并管理。

    例如，天弘基金就在公告中表示，天弘中證500指數(shù)增強型證券投資基金將對各類基金份額的資產(chǎn)合并進(jìn)行投資管理。

    收益分配原則上，各類別基金份額對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同，但同一基金類別的每一基金份額享有同等分配權(quán)。

    以投資者為本、充分考慮投資者需求，基金公司相繼推出多種份額，用更多元的費率模式進(jìn)一步打開產(chǎn)品銷售渠道。

    從本月以來增設(shè)份額的情況來看，有基金公司對旗下單只產(chǎn)品同時增設(shè)兩類份額，主要是費率模式上的差異，根據(jù)前后端是否收費、持有期限等設(shè)置不同標(biāo)準(zhǔn)。

    排排網(wǎng)財富公募產(chǎn)品運營曾方芳向《證券日報》記者表示，基金增設(shè)份額是一種運營和營銷手段，通過提供不同的費率方案和投資選擇，以適應(yīng)市場變化和投資者的不同偏好，從而達(dá)到吸引不同投資者的目的，提升基金產(chǎn)品的競爭力。

    晨星（中國）基金研究中心高級分析師李一鳴也表示，增設(shè)份額有助于提高投資者的投資便利性，并促進(jìn)產(chǎn)品的銷售。投資者根據(jù)自身的持有時間來選擇合適的份額，有利于減輕費率的負(fù)擔(dān)。

（編輯 喬川川）