年內(nèi)新發(fā)基金份額突破萬億份 指數(shù)化投資蓬勃發(fā)展

    本報(bào)記者 方凌晨

    今年以來，公募基金新發(fā)產(chǎn)品突破千只，發(fā)行總份額突破1萬億份。這也是自2019年以來，連續(xù)第六年新發(fā)基金數(shù)量在千只以上、發(fā)行總份額超過1萬億份。

    從年內(nèi)新發(fā)基金的情況變化中，也可以捕捉市場情緒的變化。自9月份以來，股票型基金在當(dāng)月新基金發(fā)行份額的占比持續(xù)攀升。在受訪人士看來，9月底以來一系列政策的密集出臺(tái)帶動(dòng)了市場情緒的修復(fù)，政策對(duì)權(quán)益類基金特別是指數(shù)化投資發(fā)展的支持也有重要助力。

    月內(nèi)股票型基金

    發(fā)行份額占比超70%

    公募基金不斷發(fā)展壯大力量。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至11月25日，今年以來新發(fā)基金數(shù)量為1002只，發(fā)行總份額達(dá)1.02萬億份。

    “隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民財(cái)富的積累，投資者對(duì)于理財(cái)?shù)男枨笕找嬖鲩L。在政策層面的積極支持下，資本市場日益成熟、基金產(chǎn)品不斷創(chuàng)新以及投資者教育的普及，增加了公募基金的吸引力，為其發(fā)展提供了助力。”排排網(wǎng)財(cái)富公募產(chǎn)品運(yùn)營曾方芳在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

    縱覽全年，新基金的發(fā)行并非均勻分布，而是一定程度上反映著市場情緒的變化。按基金成立日計(jì)算，年初新基金的發(fā)行相對(duì)低迷，1月份和2月份數(shù)量均不足百只，發(fā)行份額僅有563.14億份和360.97億份。但新基金發(fā)行很快回暖，3月份至6月份，連續(xù)4個(gè)月基金發(fā)行份額均超千億份，分別為1502.45億份、1410.89億份、1010.52億份、1751.70億份。不過之后發(fā)行熱度似乎有所下滑，此后幾個(gè)月均未突破千億份。11月份，新基發(fā)行份額重回千億份，目前已達(dá)1342.83億份。

    值得注意的是，11月份以來股票型基金發(fā)行數(shù)量明顯多于當(dāng)月其他類型基金。截至11月25日，11月份以來共發(fā)行新基金76只，股票型基金為45只，占比約為60%。

    與此同時(shí)，9月份以來，股票型基金發(fā)行份額在當(dāng)月新基金發(fā)行份額的占比有明顯提升。9月份和10月份該比例分別為28.88%、45.50%，根據(jù)已經(jīng)定檔發(fā)行的新基金情況來看，11月份以來，該比例則攀升至71.01%。

    格上理財(cái)旗下金樟投資研究員王祎對(duì)《證券日報(bào)》記者表示：“隨著9月底一系列政策密集發(fā)布，市場情緒快速修復(fù)，股市強(qiáng)勢走強(qiáng)，表現(xiàn)持續(xù)向好，吸引了資金的關(guān)注，推動(dòng)11月份股票型基金發(fā)行數(shù)量和份額占比走高。”

    在曾方芳看來，政策鼓勵(lì)權(quán)益類基金特別是指數(shù)化投資的發(fā)展，中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品的發(fā)行受到市場追捧，大量資金持續(xù)流入ETF等指數(shù)產(chǎn)品，也推動(dòng)了11月份股票型基金的發(fā)行熱潮。

    政策利好支持

    指數(shù)化投資受關(guān)注

    在年內(nèi)新基金的發(fā)行中，指數(shù)化投資受到市場關(guān)注。整體來看，年內(nèi)新發(fā)被動(dòng)指數(shù)型基金和增強(qiáng)指數(shù)型基金（均屬于股票型基金）共計(jì)361只，發(fā)行總份額超2000億份。

    其中，不乏發(fā)行份額較大的單只產(chǎn)品，多只中證A500指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品份額均較大。如廣發(fā)中證A500ETF聯(lián)接基金、易方達(dá)中證A500ETF聯(lián)接基金發(fā)行份額分別為79.96億份、79.90億份，另有景順長城基金、南方基金、泰康基金、嘉實(shí)基金等旗下中證A500ETF聯(lián)接基金發(fā)行份額在50億份以上。

    此外，此前的中證A50指數(shù)相關(guān)產(chǎn)品以及各種主題指數(shù)ETF等的發(fā)行，也均收獲了較多關(guān)注。

    而指數(shù)化投資也是政策鼓勵(lì)和支持的重要方向。新“國九條”明確提出，大力發(fā)展權(quán)益類公募基金，大幅提升權(quán)益類基金占比。建立交易型開放式指數(shù)基金（ETF）快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展。

    在曾方芳看來，政策對(duì)指數(shù)化投資的鼓勵(lì)以及投資者教育的普及，使得指數(shù)化投資逐漸受到越來越多投資者的青睞。

    王祎則從指數(shù)化投資自身特點(diǎn)出發(fā)表示：“指數(shù)化投資具有分散風(fēng)險(xiǎn)、低成本、透明度較高等優(yōu)勢。具體來看，指數(shù)化投資通過持有指數(shù)成份股，實(shí)現(xiàn)了對(duì)市場的分散投資，降低了單一股票或行業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，指數(shù)化投資通常費(fèi)用較低，因?yàn)樗恍枰ù罅抠Y源在研究個(gè)股上，而是通過復(fù)制指數(shù)來實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。指數(shù)化投資追求市場平均回報(bào)，適合那些希望獲得市場整體收益的投資者。此外，ETF的工具化優(yōu)勢也日益獲得投資者的認(rèn)可，越來越多創(chuàng)新ETF產(chǎn)品上線，可以滿足各類投資需求，成為捕捉市場機(jī)遇的選擇。”