QDII基金密集降費(fèi) 51只產(chǎn)品管理費(fèi)、托管費(fèi)“雙降”

    本報(bào)記者 方凌晨

    近期，QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）基金密集官宣降費(fèi)。2月8日，富國基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“富國基金”）發(fā)布公告稱，決定自2025年2月10日起，調(diào)低旗下部分基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率，并對(duì)旗下部分基金的基金合同及托管協(xié)議（如涉及）的有關(guān)條款進(jìn)行修訂。

    Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2月9日，年內(nèi)已有51只（只統(tǒng)計(jì)主代碼，下同）QDII基金管理費(fèi)率和托管費(fèi)率均有下調(diào)。在業(yè)內(nèi)人士看來，QDII基金降費(fèi)可進(jìn)一步降低投資者的投資成本，提升收益空間，并有助于投資者進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。

    托管費(fèi)年費(fèi)率調(diào)降至0.2%

    基金管理費(fèi)、托管費(fèi)等是基金管理過程中發(fā)生的費(fèi)用，由基金資產(chǎn)承擔(dān)。此前已有多只主動(dòng)權(quán)益類基金降費(fèi)，此次QDII基金產(chǎn)品密集降費(fèi)，無疑有利于進(jìn)一步降低投資者理財(cái)成本。

    從上述富國基金發(fā)布的公告來看，富國基金旗下有6只QDII基金的費(fèi)率調(diào)降。具體來看，富國全球科技互聯(lián)網(wǎng)股票型證券投資基金（QDII）、富國中國中小盤（香港上市）混合型證券投資基金、富國藍(lán)籌精選股票型證券投資基金（QDII）、富國紅利精選混合型證券投資基金（QDII）、富國全球健康生活主題混合型證券投資基金（QDII）、富國全球消費(fèi)精選混合型證券投資基金（QDII）的管理費(fèi)年費(fèi)率將分別由1.80%、1.60%、1.80%、1.50%、1.80%、1.80%統(tǒng)一調(diào)降至1.20%，托管費(fèi)年費(fèi)率將分別由0.35%、0.30%、0.35%、0.35%、0.35%、0.35%統(tǒng)一調(diào)降至0.20%。

    另有南方基金管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“南方基金”）、長城基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長城基金”）、建信基金管理有限責(zé)任公司3家公募機(jī)構(gòu)于2月7日發(fā)布公告稱，將調(diào)降旗下部分QDII基金的基金費(fèi)率。例如，長城基金自2025年2月10日起將旗下長城全球新能源汽車股票型發(fā)起式證券投資基金（QDII-LOF）的基金管理費(fèi)年費(fèi)率由1.50%調(diào)低至1.20%，托管費(fèi)年費(fèi)率將由0.25%調(diào)低至0.20%；南方基金自2025年2月7日起調(diào)低旗下6只QDII基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率。

    數(shù)據(jù)顯示，今年以來截至2月9日，已有52只QDII基金降低管理費(fèi)率，調(diào)降后的管理費(fèi)年費(fèi)率最高為1.20%；77只QDII基金調(diào)低托管費(fèi)率，調(diào)降后的托管費(fèi)年費(fèi)率均為0.20%。整體來看，有51只QDII基金管理費(fèi)和托管費(fèi)均有下調(diào)。

    深圳市前海排排網(wǎng)基金銷售有限責(zé)任公司理財(cái)師曾衡偉在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“QDII基金降費(fèi)降低了投資者的投資成本，有利于提升理財(cái)?shù)氖找婵臻g，對(duì)中長期基金持有者尤為有利。”

    公募機(jī)構(gòu)需多方面發(fā)力

    此前，證監(jiān)會(huì)主席吳清在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上答記者問時(shí)表示，“要進(jìn)一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費(fèi)率，在已經(jīng)降低基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、交易費(fèi)率的基礎(chǔ)上，2025年起還將進(jìn)一步降低基金銷售費(fèi)率，這樣預(yù)計(jì)每年合計(jì)可以為投資者節(jié)約大概450億元的費(fèi)用。”

    近年來，公募基金規(guī)模穩(wěn)步增長，總規(guī)模從2019年年末的14萬億元增長到2024年年末的超32萬億元，已成為居民進(jìn)行財(cái)富管理的重要工具。公募基金費(fèi)率改革的持續(xù)推進(jìn)，在讓利投資者的同時(shí)，也對(duì)公募基金行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極影響。

    以此次QDII基金密集降費(fèi)為例，在曾衡偉看來，基金降費(fèi)會(huì)壓縮公募機(jī)構(gòu)的利潤空間，倒逼公募機(jī)構(gòu)擴(kuò)大管理規(guī)?；蛱岣哌\(yùn)營效率，這或會(huì)加速行業(yè)分化，頭部機(jī)構(gòu)憑借自身優(yōu)勢(shì)會(huì)進(jìn)一步搶占市場(chǎng)，中小機(jī)構(gòu)生存壓力相對(duì)加大。此外，基金降費(fèi)也可能會(huì)推動(dòng)基金產(chǎn)品的創(chuàng)新和多元化發(fā)展，例如，公募機(jī)構(gòu)可能會(huì)加速布局低費(fèi)率指數(shù)型QDII基金，或通過增值服務(wù)開辟新盈利點(diǎn)。

    隨著公募基金費(fèi)率改革持續(xù)推進(jìn)，公募機(jī)構(gòu)如何實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展？曾衡偉表示：“公募機(jī)構(gòu)可以從多方面采取行動(dòng)。首先，公募機(jī)構(gòu)可以利用科技降低中后臺(tái)成本，提升跨境投資效率，并進(jìn)行精細(xì)化管理，攤薄固定成本。其次，在產(chǎn)品差異化與策略創(chuàng)新方面，可以發(fā)展低費(fèi)率指數(shù)基金，提升主動(dòng)管理能力，開發(fā)細(xì)分QDII產(chǎn)品，滿足多元化需求。最后，公募機(jī)構(gòu)需要拓展收入來源并進(jìn)行服務(wù)升級(jí)，如轉(zhuǎn)型投顧業(yè)務(wù)，構(gòu)建跨境生態(tài)圈，降低信息與交易成本，加強(qiáng)投資者陪伴與長期化引導(dǎo)等。”