中國聯(lián)通公布混改方案 騰訊百度大概率進入董事會

    ■本報記者 馬燕

    中國聯(lián)通混改方案終于落地。昨日晚間，中國聯(lián)通發(fā)布中報業(yè)績，同時中國聯(lián)通集團通過下屬A股上市公司發(fā)布了《中國聯(lián)通關(guān)于混合所有制改革有關(guān)情況的專項公告》，正式披露混合所有制改革試點方案總體思路和擬改革內(nèi)容要點。

    公告顯示，不僅此前盛傳的四大互聯(lián)網(wǎng)巨頭騰訊、百度、京東、阿里巴巴皆入局聯(lián)通混改，中國人壽、網(wǎng)宿科技、前海母基金、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金等10家企業(yè)和基金也成為了聯(lián)通的戰(zhàn)略投資者。

    上述戰(zhàn)略投資者將認購90億股中國聯(lián)通A股股份，總交易對價約為人民幣780億元。其中，中國人壽投資217億元、騰訊將投資110億元、百度投資70億元、京東投資50億元、阿里巴巴投資43.5億元。新引入戰(zhàn)略投資者持股比例約為35.19%。

    但是，昨日晚間8時30分左右，中國聯(lián)通A股的公告卻從上海證券交易所網(wǎng)站“消失”。聯(lián)通相關(guān)負責(zé)人告訴《證券日報》記者，其也在關(guān)注此事，不知為何會撤公告。

    不過，昨晚同時發(fā)布的聯(lián)通港股相關(guān)公告卻依然掛在港交所網(wǎng)站。

    聯(lián)通港股公告內(nèi)容與A股公告內(nèi)容的主要不同之處在于投資者名單。根據(jù)港股公告，具體為中國人壽、騰訊信達、百度鵬寰、京東三弘、阿里創(chuàng)投、蘇寧云商、光啟互聯(lián)、淮海方舟、興全基金、結(jié)構(gòu)調(diào)整基金等。其他內(nèi)容基本一致。

    14家投資方入局聯(lián)通混改

    根據(jù)公告，中國聯(lián)通混合所有制改革試點將采用非公開發(fā)行和老股轉(zhuǎn)讓相結(jié)合的方式，引入四大類處于行業(yè)領(lǐng)先地位、且與中國聯(lián)通具有協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略投資者：包括大型互聯(lián)網(wǎng)公司、垂直行業(yè)領(lǐng)先公司、具備雄厚實力的產(chǎn)業(yè)集團和金融企業(yè)、國內(nèi)領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)基金等。

    14家投資方入局聯(lián)通混改，分別為中國人壽、騰訊、百度、京東、阿里巴巴、蘇寧云商、光啟集團、前海母基金、滴滴出行、網(wǎng)宿科技、中國中車、用友軟件、宜通世紀、中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金。

    聯(lián)通表示，通過與新引入戰(zhàn)略投資者在云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、家庭互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字內(nèi)容、零售體系、支付金融等領(lǐng)域開展深度戰(zhàn)略合作，聚合資源、整合優(yōu)勢、能力互補、互利共贏，推動重點業(yè)務(wù)和產(chǎn)業(yè)鏈融合發(fā)展，擴大中國聯(lián)通在創(chuàng)新業(yè)務(wù)領(lǐng)域的中高端供給，培育壯大公司創(chuàng)新發(fā)展的新動能。

    8月16日，中國聯(lián)通的子公司聯(lián)通運營公司在北京分別與騰訊、百度、阿里巴巴、京東等合作方就進一步合作簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。

    中國人壽、騰訊、百度

    大概率進入董事會

    混改前，公司總股本為約211.97億股。在本次混改過程中，公司擬向戰(zhàn)略投資者非公開發(fā)行不超過約90.37億股股份，募集資金不超過約617.25億元；由聯(lián)通集團向戰(zhàn)略投資者協(xié)議轉(zhuǎn)讓其持有的約19億股公司股票，轉(zhuǎn)讓價款約129.75億元；向核心員工首期授予不超過約8.48億股限制性股票，募集資金不超過約32.13億元。上述交易對價合計不超過約779.14億元。

    上述交易全部完成后，按照發(fā)行上限計算，聯(lián)通集團合計持有公司約36.67%股份，新引入戰(zhàn)略投資者持股比例約35.19%，形成混合所有制多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。

    在公司治理結(jié)構(gòu)及機制設(shè)計上，中國聯(lián)通表示，擬通過本次混改形成多元化董事會和經(jīng)理層，以及權(quán)責(zé)對等、協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)、有效制衡的混合所有制公司治理機制。堅持同股同權(quán)，依法保護各類股東產(chǎn)權(quán)，讓參與進來的國有資本和非國有資本有話語權(quán)，按照章程依法行使決策權(quán)。

    有長期跟蹤調(diào)研中國聯(lián)通的券商分析師告訴《證券日報》記者，從投資比例上來看，中國人壽、騰訊、百度很大可能作為民營企業(yè)代表進入聯(lián)通董事會。

    募集資金將用于

    4G、5G及創(chuàng)新業(yè)務(wù)

    聯(lián)通表示，本次混改募集資金將主要用于4G及5G相關(guān)業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)建設(shè)，加快推進公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

    中國聯(lián)通董事長王曉初在中期業(yè)績會上特別提及5G業(yè)務(wù)，稱相信5G產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展比較快，將較原定時間略為提前，并指科技技術(shù)標準將于2019年完成，估計于2019年下半年至2020年逐步于國內(nèi)某些地區(qū)開始商用，現(xiàn)在會做試驗措施，等待技術(shù)完善再作部署。

    有分析指出，優(yōu)化4G網(wǎng)絡(luò)、建設(shè)5G網(wǎng)絡(luò)以及實現(xiàn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)模突破，這三件大事需要大量資金支持。本次混改的募集資金將最終投入聯(lián)通運營公司，由聯(lián)通運營公司用于“4G能力提升項目”，“5G組網(wǎng)技術(shù)驗證、相關(guān)業(yè)務(wù)使能及網(wǎng)絡(luò)試商用建設(shè)項目”和“創(chuàng)新業(yè)務(wù)建設(shè)項目”，有助于提升公司核心業(yè)務(wù)競爭力、加快推進公司戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，為國家實施網(wǎng)絡(luò)強國戰(zhàn)略、拓展網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟空間和推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供有力支撐。

    本次混合所有制改革試點是中國聯(lián)通的重大歷史戰(zhàn)略機遇，中國聯(lián)通也是唯一一家集團整體混改試點單位。

    上述分析師在與《證券日報》記者交流時認為，聯(lián)通混改落地，將引領(lǐng)包括通信行業(yè)在內(nèi)的整個國改概念走強。