康得新終止定增 改以現(xiàn)金收購上海傲邦

    半年前籌劃發(fā)行股份收購上海傲邦股權(quán)，如今康得新（002450）決定用更加“簡(jiǎn)單”的方式解決問題。12月5日晚間，康得新發(fā)布公告：決定終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)，改為以現(xiàn)金方式收購。

    在這筆現(xiàn)金收購的背后，是一個(gè)月前康得新大股東剛剛收獲紓困大單。為紓解大股東高質(zhì)押率困境，化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)，張家港城投及東吳證券作為戰(zhàn)略投資者，擬出資27億元幫助大股東康得集團(tuán)。

    改為現(xiàn)金收購

    為落實(shí)從制造型企業(yè)向下游高端服務(wù)進(jìn)行延伸的戰(zhàn)略舉措，康得新于6月7日停牌籌劃以發(fā)行股份購買資產(chǎn)方式收購上海傲邦汽車用品有限公司，此后于11月6日復(fù)牌并繼續(xù)推進(jìn)收購事宜。

    康得新方面表示，本次收購有利于公司打通窗膜板塊產(chǎn)業(yè)鏈，獲取更高盈利，也有利于公司推廣新產(chǎn)品和提升市場(chǎng)份額。

    對(duì)于為何由發(fā)行股份收購改為以現(xiàn)金方式收購，康得新在12月5日的公告中解釋說，由于二級(jí)市場(chǎng)非理性波動(dòng)幅度較大，發(fā)行股份方式不再適宜，同時(shí)雙方就標(biāo)的估值正在進(jìn)行談判預(yù)計(jì)會(huì)有所調(diào)整。鑒于上述情況，經(jīng)與交易對(duì)方充分協(xié)商，并經(jīng)公司管理層充分討論和審慎研究論證，決定終止籌劃本次發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項(xiàng)，并改為以現(xiàn)金支付方式收購標(biāo)的資產(chǎn)。

    最終具體收購標(biāo)的公司的股權(quán)比例由公司與交易對(duì)手在最終簽訂的收購協(xié)議中予以明確約定。

    大股東獲27億紓困資金

    康得新收購方式的調(diào)整，可能與大股東資金缺口得到緩解有關(guān)。11月7日，康得新公告稱，接到控股股東康得集團(tuán)的通知，康得集團(tuán)與張家港城投、東吳證券簽訂了《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。

    公告顯示，張家港城投受張家港政府委托，因看好康得新的行業(yè)龍頭地位及長期發(fā)展前景，擬通過承接債權(quán)的方式，紓解控股股東康得集團(tuán)質(zhì)押率過高的困境，維護(hù)康得集團(tuán)的控股股東地位，從而支持康得新的發(fā)展。

    根據(jù)協(xié)議，張家港城投擬以自籌資金及市場(chǎng)化方式引導(dǎo)社會(huì)資本合計(jì)總金額不超過27億元，通過與相關(guān)債權(quán)人及康得集團(tuán)的協(xié)商，以債權(quán)承接等方式或法律法規(guī)允許的其他方式為康得集團(tuán)提供流動(dòng)性困境紓解。

    與此同時(shí)，東吳證券為響應(yīng)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)號(hào)召，在蘇州市和張家港地方政府統(tǒng)籌下，市場(chǎng)化方式組建、商業(yè)化模式運(yùn)作，擬通過以自有資金及/或募集社會(huì)資本，設(shè)立資管計(jì)劃等投資主體，協(xié)助張家港城投后續(xù)制定市場(chǎng)化、個(gè)性化的針對(duì)康得集團(tuán)流通性困境的紓解風(fēng)險(xiǎn)方案，幫助紓解股權(quán)質(zhì)押困難，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，支持民營經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。