兩私募“咬出”魯證期貨 多喜愛違規(guī)交易幕后人依然成謎

    在監(jiān)管部門的嚴(yán)厲追問下，上海駿勝、國亞金控離奇違規(guī)交易多喜愛的幕后真相逐漸浮出水面，但更深層次的疑問仍待解答：在魯證期貨相關(guān)資管計(jì)劃操盤下，借助上海駿勝、國亞金控通道違規(guī)買賣多喜愛的幕后控制方是否來自同一陣營？其明知超比例買入是違規(guī)行為卻為何仍堅(jiān)決買入？違規(guī)買賣的真實(shí)原因究竟是何？

    根據(jù)多喜愛12月25日午間所發(fā)公告，上海駿勝、國亞金控在針對深交所關(guān)注函內(nèi)容所給出的答復(fù)中表示，兩家私募均只是投資多喜愛相關(guān)產(chǎn)品的通道方，且相關(guān)基金產(chǎn)品的投資資金均來源于魯證期貨管理的FOF資管計(jì)劃。兩家私募同時(shí)強(qiáng)調(diào)，買入多喜愛股份的基金產(chǎn)品的實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)、投資者及托管方均由魯證期貨指定安排，且魯證期貨團(tuán)隊(duì)指定相關(guān)的聯(lián)系人與兩家私募僅進(jìn)行日常工作的溝通，兩家私募對于實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)的成員及其交易運(yùn)作情況等信息并不了解。

    記者注意到，魯證期貨旗下資管產(chǎn)品在利用私募通道投資多喜愛的背后，兩家私募的基金產(chǎn)品也均在魯證期貨指定的興業(yè)銀行西寧分行進(jìn)行托管，且交易策略也都相同。而相關(guān)基金產(chǎn)品盡管分屬兩家私募通道，但成立后實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)都與上海僑江金融服務(wù)有限公司開展了以產(chǎn)品凈值為標(biāo)的的場外期權(quán)交易。

    上證報(bào)此前報(bào)道曾指出，從共同投資已被高度控盤的多喜愛，到默契分批買入股權(quán)，再到同一日超比例違規(guī)舉牌，再以同樣模式被券商大幅強(qiáng)制平倉，隱藏在上海駿勝、國亞金控通道背后的實(shí)際操作人或出自同一陣營。而從上述披露內(nèi)容來看，借助私募通道，相關(guān)基金產(chǎn)品無論在投資資金來源、投資運(yùn)作方式方面均有著一致性，這進(jìn)一步加重了外界對其“來自同一陣營”的猜測。

    對此，上海駿勝、國亞金控在給監(jiān)管部門的回函中并未予以否認(rèn)。國亞金控表示，其在魯證期貨今年8月15日下發(fā)的告知函中知悉，上海駿勝發(fā)行的“駿勝曉旭”系列產(chǎn)品的投資人同為魯證期貨發(fā)行的資管計(jì)劃，但對上海駿勝所發(fā)行產(chǎn)品的實(shí)際情況并不知情。上海駿勝則指出，魯證期貨向興業(yè)銀行提供的《告知函》中，明確提到認(rèn)可駿勝曉旭系列產(chǎn)品與國亞金控兩私募基金采取相同估值方式。

    那么，若借助私募通道違規(guī)舉牌多喜愛的幕后控制方來自同一個(gè)陣營，那么在其違規(guī)舉牌多喜愛后，便已引發(fā)了多喜愛潛在的退市風(fēng)險(xiǎn)（社會公眾持有的股份低于公司股份總數(shù)的25%），只不過其后來又通過違規(guī)減持的方式降低持股比例，從而解除了退市風(fēng)險(xiǎn)。

    進(jìn)一步來看，借助兩家私募通道投資多喜愛的實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)，其懂得專業(yè)化的場外期權(quán)交易，那么超比例違規(guī)舉牌多喜愛應(yīng)是故意而為之。兩家私募在回函中也證實(shí)了這一點(diǎn)。據(jù)國亞金控披露，由魯證期貨指定的實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)11月30日通知國亞金控，要求華林證券斷開兩只基金產(chǎn)品PB系統(tǒng)與其網(wǎng)上柜臺交易系統(tǒng)的連接。12月3日當(dāng)天，兩只基金產(chǎn)品風(fēng)控設(shè)置被關(guān)閉，進(jìn)而導(dǎo)致“國亞金控-匯信”系列基金產(chǎn)品持有上市公司股份的倉位不受限制，該實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)下單買入多喜愛股份的操作促成了違規(guī)舉牌。上海駿勝也做出了類似解釋，稱12月3日當(dāng)天實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)操作風(fēng)控角色關(guān)閉了產(chǎn)品風(fēng)控設(shè)置，曉旭系列產(chǎn)品持有上市公司股份的倉位不受限制，交易員下單不受風(fēng)控設(shè)置的約束，進(jìn)而觸發(fā)違規(guī)舉牌。

    基于上述背景，外界不禁疑惑，由魯證期貨指定的交易團(tuán)隊(duì)為何先后主動關(guān)閉風(fēng)控系統(tǒng)？12月3日當(dāng)天的違規(guī)舉牌是否是有意為之？其真正目的究竟為何？

    回看當(dāng)日盤面走勢，在12月3日魯證期貨旗下產(chǎn)品借助兩家私募通道大舉買入過程中疑有不明股東將大宗股權(quán)高位套現(xiàn)，那么是否存在魯證期貨相關(guān)方利用上海駿勝、國亞金控拉高股價(jià)暗助潛伏股東出逃的可能？

    記者注意到，上海駿勝、國亞金控雖披露了旗下相關(guān)基金產(chǎn)品的投資資金均來源于魯證期貨管理的FOF資管計(jì)劃，但魯證期貨相關(guān)資管計(jì)劃的真實(shí)控制方以及交易團(tuán)隊(duì)究竟是誰，公告中并未透露。至于隱藏在魯證期貨資管計(jì)劃背后的操盤方，與多喜愛以往股東是否存在關(guān)聯(lián)，以及相關(guān)一連串違規(guī)交易背后的真實(shí)目的，還有待監(jiān)管部門嚴(yán)查。

    “如果違法成本過低，未來可能會有更多投機(jī)者效仿此法達(dá)到自身的目的，而這對于中小投資者以及A股市場都是極大的損害。”有市場人士稱。