資產(chǎn)置換+現(xiàn)金收購+發(fā)行股份 ST電能重組轉(zhuǎn)型硅基模擬半導(dǎo)體芯片

    12月11日，ST電能披露重大資產(chǎn)置換及支付現(xiàn)金收購資產(chǎn)方案、發(fā)行股份購買資產(chǎn)及募集配套資金方案，通過“兩步走”，實現(xiàn)從特種鋰離子電源向硅基模擬半導(dǎo)體芯片的跨越。

    先看資產(chǎn)置換及現(xiàn)金收購方案，該方案由上市公司股份無償劃轉(zhuǎn)、重大資產(chǎn)置換及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)組成。按照計劃，控股股東中電力神擬將其持有的ST電能31.87%股權(quán)全部無償劃轉(zhuǎn)給重慶聲光電，交易完成后，重慶聲光電將持有上市公司31.87%股權(quán)。

    中電力神為中國電科的全資子公司，重慶聲光電為中國電科的控股子公司，因此，此次交易后，重慶聲光電預(yù)計將成為上市公司控股股東，中國電科仍為上市公司的間接控股股東。

    同時，ST電能以其持有的空間電源100%的股權(quán)和力神特電85%的股份作為置出資產(chǎn)，與重慶聲光電、中國電科九所、中國電科二十四所以及電科投資所合計持有的西南設(shè)計45.39%股權(quán)、芯億達51%股權(quán)以及瑞晶實業(yè)49%股權(quán)的等值部分進行置換。置入資產(chǎn)交易價格超過置出資產(chǎn)交易價格的差額部分，由上市公司以現(xiàn)金形式補足。

    ST電能表示，公司將特種鋰離子電源資產(chǎn)全部置出，置入硅基模擬半導(dǎo)體芯片及其應(yīng)用產(chǎn)品等相關(guān)資產(chǎn)，主營業(yè)務(wù)將變?yōu)楣杌M半導(dǎo)體芯片及其應(yīng)用產(chǎn)品的設(shè)計、研發(fā)、制造、測試、銷售。通過此次交易，上市公司的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化調(diào)整，實現(xiàn)上市公司主營業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，進一步拓展未來發(fā)展空間，進而提升上市公司價值，更好維護上市公司中小股東利益。

    公告顯示，西南設(shè)計主要從事硅基半導(dǎo)體模擬元器件及模組設(shè)計與產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)、綠色能源和安全電子等領(lǐng)域，可為客戶提供核心芯片、模塊、組件、系統(tǒng)解決方案等多種產(chǎn)品形態(tài)和服務(wù)。芯億達主要從事功率驅(qū)動芯片及方案的設(shè)計、開發(fā)和銷售，建立了功率驅(qū)動芯片相關(guān)的設(shè)計平臺，可為客戶提供整體技術(shù)解決方案。瑞晶實業(yè)主營業(yè)務(wù)為家用電源、快銷型消費電子類電源、工業(yè)電源、專用設(shè)備電源等應(yīng)用集成電路技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。

    再看發(fā)行股份收購資產(chǎn)并募集配套資金方案。按照計劃，ST電能擬以5.42元/股的價格，向北京益豐潤、重慶微泰、吉泰科源、電科國元、中電西微、中金科元以及范麟等35名自然人發(fā)行股份購買其合計持有的西南設(shè)計54.61%股權(quán)，擬向中微股份發(fā)行股份購買其持有的芯億達49%股權(quán)，擬向戚瑞斌、陳振強、林萌、何友愛等4名自然人發(fā)行股份購買其合計持有的瑞晶實業(yè)51%股權(quán)。同時，公司擬向重慶聲光電、電科投資、電科研投非公開發(fā)行股份募集配套資金。

    ST電能表示，發(fā)行股份購買3家標(biāo)的公司的少數(shù)股權(quán)，有助于提高在標(biāo)的公司中享有的權(quán)益比例及控制力，從而增厚上市公司全體股東享有的收益。此次重組將為上市公司帶來更為多元化的股東結(jié)構(gòu)，有助于進一步規(guī)范上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)與規(guī)范運營，引入市場化的激勵機制。同時，有利于進一步激發(fā)公司活力、促進混合所有制改革，完成高科技成果向市場轉(zhuǎn)化、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化的良性循環(huán)。