和順石油擬5.4億元跨界控股奎芯科技

    本報(bào)記者 何文英

    3月19日，湖南和順石油股份有限公司（以下簡稱“和順石油”）發(fā)布公告稱，公司全資子公司和芯微（上海）電子有限公司（以下簡稱“和芯微”）將以5.4億元現(xiàn)金，通過股權(quán)收購及增資方式拿下上海奎芯集成電路設(shè)計(jì)有限公司（以下簡稱“奎芯科技”）控制權(quán)，正式跨界切入半導(dǎo)體IP（知識產(chǎn)權(quán)）這一高景氣賽道，為公司培育新的業(yè)績增長點(diǎn)。

    公告顯示，本次交易經(jīng)和順石油第四屆董事會第八次會議審議通過，關(guān)聯(lián)董事回避表決，議案尚需提交公司2026年第一次臨時(shí)股東大會審議。根據(jù)交易方案，和芯微擬通過增資及受讓股權(quán)的方式合計(jì)持有奎芯科技35.1105%股權(quán)，并通過受托行使MS2 Technology Limited和XCI Holding Limited分別持有的奎芯科技10.0892%和5.9108%（合計(jì)16.00%）股權(quán)對應(yīng)的表決權(quán)。本次交易完成后，和芯微將成為奎芯科技第一大股東，合計(jì)控制奎芯科技51.11%的表決權(quán)。

    交易完成后，奎芯科技將納入和順石油合并報(bào)表范圍，成為其控股子公司。和順石油將掌控奎芯科技經(jīng)營、人事、財(cái)務(wù)等核心事項(xiàng)的決策權(quán)，其中公司委派董事將占據(jù)奎芯科技董事會席位的三分之二，財(cái)務(wù)總監(jiān)也將由和順石油推薦人員擔(dān)任，確保對標(biāo)的公司的有效管控。

    奎芯科技成立于2021年8月份，注冊資本240.96萬美元，主營高速接口IP的研發(fā)與授權(quán)，提供Chiplet解決方案和高速互聯(lián)產(chǎn)品，并配套一站式芯片定制服務(wù)，所處的半導(dǎo)體IP行業(yè)是集成電路產(chǎn)業(yè)鏈上游“輕資產(chǎn)、高壁壘、高毛利”的核心環(huán)節(jié)。經(jīng)市場法評估，奎芯科技股東全部權(quán)益價(jià)值為13.55億元。

    財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，奎芯科技已實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，2024年及2025年，公司營業(yè)收入分別為1.59億元和2.12億元，凈利潤分別為-1848.88萬元和2064.05萬元，扣非后凈利潤分別為-2984.14萬元和1486.4萬元。其核心產(chǎn)品競爭力突出，接口IP產(chǎn)品適配臺積電、三星等國內(nèi)外晶圓廠5nm至55nm工藝制程，廣泛應(yīng)用于數(shù)據(jù)中心、人工智能、汽車電子及消費(fèi)電子領(lǐng)域，目前已服務(wù)超60家客戶，是國內(nèi)少數(shù)能提供完整Chiplet解決方案的企業(yè)之一。

    為保障交易安全，本次交易設(shè)置了明確的業(yè)績承諾及補(bǔ)償條款。交易對方承諾，2026年至2028年三個(gè)會計(jì)年度，奎芯科技各年度經(jīng)審計(jì)的合并口徑收入分別不低于4.5億元、6億元、7.5億元，其中IP和高速互聯(lián)產(chǎn)品合并口徑收入分別不低于2.1億元、2.35億元、2.625億元，且各年度合并口徑歸屬于母公司股東的凈利潤均為正。若未達(dá)成業(yè)績承諾，交易對方將以現(xiàn)金方式向和芯微進(jìn)行補(bǔ)償，并承擔(dān)連帶責(zé)任。

    和順石油董秘馬文婧對《證券日報(bào)》記者表示，本次收購是公司基于戰(zhàn)略規(guī)劃的重要布局，旨在打破原有業(yè)務(wù)邊界，推動公司從傳統(tǒng)石油零售向高科技領(lǐng)域轉(zhuǎn)型，培育新的盈利增長點(diǎn)。

    福州公孫策公關(guān)咨詢有限公司合伙人詹軍豪在接受《證券日報(bào)》記者采訪時(shí)表示，和順石油此次跨界收購，是傳統(tǒng)企業(yè)擁抱高科技產(chǎn)業(yè)的有益嘗試，既借助奎芯科技的技術(shù)優(yōu)勢切入高成長賽道，也為奎芯科技的持續(xù)發(fā)展提供資金支持，實(shí)現(xiàn)雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，有望為和順石油帶來長期投資回報(bào)，推動公司高質(zhì)量發(fā)展。