常熟銀行探索異地擴張新模式 擬10.5億元入主鎮(zhèn)江農商行

    本報見習記者 陳紅

    近年來，常熟銀行加速布局農村金融，跨區(qū)域業(yè)務規(guī)模擴張發(fā)展迅速。

    6月4日，常熟銀行（601128）發(fā)公告稱，公司擬出資10.5億元，認購江蘇鎮(zhèn)江農村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“鎮(zhèn)江農商行”）非公開發(fā)行股份5億股，占鎮(zhèn)江農商行非公開發(fā)行后總股本的33.33%，成為其第一大股東。

    常熟銀行證券辦相關工作人員向《證券日報》記者表示：“本次認購計劃在年底前完成，還需監(jiān)管部門審批等流程，認購完成后或對業(yè)績產生一些影響。”

    “投資入股其他農商行的方式，可以作為常熟銀行進行異地擴張新的嘗試與探索。”有不愿具名的證券分析師在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前，常熟銀行入股鎮(zhèn)江農商行的議案已經獲得該行董事會審議通過。本次投資，規(guī)模協(xié)同效應下，未來隨著常熟銀行的入股，或帶動鎮(zhèn)江農商行經營能力、運營效率的提升及資產質量改善；進一步看，此次入股探索為常熟銀行打開了未來外延并購空間，該行高成長可持續(xù)性增強。”

    擬10.5億元入主鎮(zhèn)江農商行

    根據(jù)鎮(zhèn)江農商銀行2019年度同業(yè)存單發(fā)行計劃顯示，截至2019年年末，該行以地方國資股東為主。鎮(zhèn)江城市建設產業(yè)集團為第一大股東、持股9.999%；其次是江蘇新啟投資有限公司、江蘇金萬郡物資有限公司，兩家股本占比均為9.99%。此次常熟銀行擬10.5億元認購鎮(zhèn)江農商行非公開發(fā)行股份5億股，交易完成后，占鎮(zhèn)江農商行非公開發(fā)行后總股本的33.33%，由此成為控股股東。

    據(jù)了解，鎮(zhèn)江農商行成立于2011年2月22日，是區(qū)域性農商銀行，業(yè)務主要分布在鎮(zhèn)江市轄區(qū)，營業(yè)網點覆蓋鎮(zhèn)江京口區(qū)、潤州區(qū)、丹徒區(qū)和鎮(zhèn)江新區(qū)。據(jù)常熟銀行方面介紹，此次投資完成后，在一方已經設有營業(yè)網點的區(qū)域，原則上另一方不再新設營業(yè)網點，避免機構的重復設置，最大限度發(fā)揮雙方的協(xié)同作用。

    資料顯示，截至2020年3月底，鎮(zhèn)江農商行總資產達220.5億元，凈資產為24.69億元；2019年度及2020年第一季度分別實現(xiàn)營收6.39億元、1.35億元，分別實現(xiàn)凈利1.17億元、4824萬元。根據(jù)中天銀會計師事務所和南京銀立通土地房地產資產評估咨詢有限公司的評估。截至2020年3月31日，鎮(zhèn)江農商行凈資產的預估值為18億元。

    提及對外投資對常熟銀行的影響，常熟銀行表示，根據(jù)鎮(zhèn)江農商行近幾年的經營業(yè)績，此次投資完成后，預計對本行2020年度歸屬于上市公司股東凈利潤的影響不超過5%，不會對本行的經營成果構成重大影響。

    “常熟銀行本身具備極強的服務實體經濟和小微客戶的能力，本次對外投資控股鎮(zhèn)江農商行，使得常熟銀行跨區(qū)擴張的成長性邏輯更加通順。”上述分析師向《證券日報》記者表示。“未來或計劃將常熟銀行的小微模式移植到鎮(zhèn)江農商行。”常熟銀行工作人員向《證券日報》記者表示。

    農村金融布局加速

    《證券日報》記者注意到，常熟銀行近年來動作頻頻，快速布局農村金融，跨區(qū)域業(yè)務規(guī)模擴張發(fā)展迅速。

    根據(jù)常熟銀行年報顯示，截至2019年年底，常熟銀行共參股6家農商銀行，包括江蘇如東農商行、武漢農商行、江蘇泰興農商行及天津農商行等；此外，該行還持有江蘇省農村信用社聯(lián)合社和中國銀聯(lián)股權；2019年9月，常熟銀行發(fā)起設立的全國首家投資管理型村鎮(zhèn)銀行——興福村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，通過興福村鎮(zhèn)銀行間接控股30家村鎮(zhèn)銀行。

    本次認購交易完成后，常熟銀行將實際參股7家農商銀行，并成為江蘇寶應農商行、連云港東方農商行以及鎮(zhèn)江農商行三家農商行的第一大股東。

    據(jù)《證券日報》記者了解，2019年，常熟銀行盈利能力持續(xù)提升，實現(xiàn)營業(yè)收入64.45億元，同比增幅10.67%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤17.85億元，同比增幅20.14%。資產結構更顯特色，2019年常熟銀行民營企業(yè)貸款、實體經濟貸款和制造業(yè)貸款增量占比均超80%，貸款總額與資產總額之比為59.48%，個人貸款與個人經營性貸款占總貸款之比分別為53.79%和34.62%。

    “2019年全年及2020年一季度常熟銀行營收、資產質量總體均保持平穩(wěn)，體現(xiàn)公司經營的穩(wěn)健性；該行專注本地小微，風控優(yōu)秀并不斷下沉渠道拓寬市場。隨著客戶不斷做小做散，結構調整能夠緩沖一定利率下行帶來的息差收窄影響。常熟銀行商業(yè)模式專注，資產質量保持在優(yōu)異水平，是我們持續(xù)推薦看好銀行中的核心資產。”中泰證券分析稱。

    “公司近年重點都是放在農村金融布局上，做小做微。對于未來會不會繼續(xù)并購拓展相關金融資產，還要看后期公司在市場拓展方面的具體情況而定。”上述工作人員向《證券日報》記者說道。

（編輯 才山丹）