中小銀行“補(bǔ)血”新招一舉多得

    日前召開的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，著眼增強(qiáng)金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金。這意味著中小銀行資本補(bǔ)充渠道再一次拓寬，通過(guò)專項(xiàng)債補(bǔ)充資本，對(duì)于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管來(lái)說(shuō)，不僅有“補(bǔ)血”之用，更有“活血”之效。

    運(yùn)用專項(xiàng)債支持補(bǔ)充資本，有效拓寬了中小銀行外源性資本補(bǔ)充渠道。國(guó)常會(huì)決定，允許地方政府依法依規(guī)通過(guò)認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)換債券等方式，探索合理補(bǔ)充中小銀行資本金的新途徑。這有助于中小銀行通過(guò)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充優(yōu)先級(jí)最高的核心一級(jí)資本。需要關(guān)注的是，銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債的門檻較高，未來(lái)地方中小銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債是否需要以上市為前提，還有待監(jiān)管部門進(jìn)一步明確。

    這一“補(bǔ)血”新招也有利于填補(bǔ)中小銀行資本缺口。從目前看，中小銀行加快補(bǔ)充資本具有緊迫性。據(jù)中信建投證券測(cè)算，若在正常貸款增速下，中小銀行2020年的資本金缺口為9000億元至1.3萬(wàn)億元。另外，隨著金融系統(tǒng)全年向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利1.5萬(wàn)億元的目標(biāo)劃定，中小銀行不僅要全力服務(wù)廣大中小微企業(yè)，還要面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力下不良率上升的隱憂，尤其需要加快補(bǔ)充資本，提升其信貸投放能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。

    這一方式還兼顧了推動(dòng)中小銀行補(bǔ)充資本和體制機(jī)制改革。地方中小銀行大多由地方政府持股，通過(guò)地方政府專項(xiàng)債支持其補(bǔ)充資本，有利于發(fā)揮股東作用，落實(shí)屬地管理責(zé)任，同時(shí)可在注資過(guò)程中推動(dòng)化解存量風(fēng)險(xiǎn)或進(jìn)行兼并重組。分析人士認(rèn)為，促改革的具體路徑或與可轉(zhuǎn)債有關(guān)，可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股可能會(huì)附加特定條款，滿足改革條件的銀行才能實(shí)施轉(zhuǎn)股，在此過(guò)程中可推動(dòng)中小銀行完善內(nèi)控制度、提升公司治理水平。

    可以說(shuō)，通過(guò)地方政府專項(xiàng)債支持補(bǔ)充資本，有效完善了當(dāng)前的資本補(bǔ)充體系，是推動(dòng)中小銀行深化改革又一重要舉措。展望未來(lái)，進(jìn)一步推動(dòng)中小銀行改革還應(yīng)引導(dǎo)中小銀行建立資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制，在借助外源性資本補(bǔ)充渠道的同時(shí)也要加大利潤(rùn)留存；應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化股權(quán)管理，完善公司治理機(jī)制，注重內(nèi)涵式發(fā)展；應(yīng)找準(zhǔn)業(yè)務(wù)定位，回歸“支農(nóng)支小”本源，強(qiáng)化社區(qū)和縣域金融服務(wù)。