東方金誠(chéng)李茜：多因素推動(dòng)銀行業(yè)績(jī)回暖

    本報(bào)記者 呂東

    盡管首份A股上市銀行年報(bào)下月方才亮相，而37家上市銀行年報(bào)出齊足足要到4月底，但就在本月包括招商銀行、興業(yè)銀行、上海銀行等多家上市銀行就已搶先奉獻(xiàn)上了去年業(yè)績(jī)的“簡(jiǎn)約”答卷。

    業(yè)績(jī)快報(bào)的陸續(xù)登場(chǎng)，使得上市銀行去年整體經(jīng)營(yíng)情況逐步呈現(xiàn)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者梳理已披露的3家銀行業(yè)績(jī)快報(bào)發(fā)現(xiàn)，上述銀行去年資產(chǎn)質(zhì)量整體保持穩(wěn)定、總體可控，全年盈利保持了穩(wěn)定增長(zhǎng)。

    特別是第四季度單季，上市銀行業(yè)績(jī)回暖跡象愈發(fā)明顯。已公布業(yè)績(jī)快報(bào)的3家銀行盡管去年前三季度凈利潤(rùn)同比尚為負(fù)數(shù)，但2020年全年已全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。顯然，去年第四季度上市銀行經(jīng)營(yíng)正逐步擺脫疫情所帶來(lái)的沖擊。

    東方金誠(chéng)金融業(yè)務(wù)部助理總經(jīng)理李茜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，宏觀經(jīng)濟(jì)和企業(yè)信貸需求顯著恢復(fù)，是推動(dòng)上述3家銀行第四季度利快速反彈，并帶動(dòng)全年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的最主要力量。“未來(lái)銀行業(yè)整體盈利可能企穩(wěn)回升，大部分A股上市銀行2020年平均凈利潤(rùn)增速將同比轉(zhuǎn)正，部分股份制銀行及中小銀行業(yè)績(jī)?cè)鏊倏赡軙?huì)更為亮眼”。

    3家上市銀行去年盈利

    隨著日前招商銀行、興業(yè)銀行業(yè)績(jī)快報(bào)的出爐，截至上周末，A股上市銀行中披露去年業(yè)績(jī)快報(bào)的銀行數(shù)已達(dá)3家。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，從這3家銀行看，受營(yíng)收穩(wěn)定，成本費(fèi)用安排和撥備少提影響，盈利增速回升，不良貸款率下行或持平。他預(yù)計(jì)，上市銀行第四季度營(yíng)收大體穩(wěn)定，撥備計(jì)提減少是銀行盈利回升的主要手段。

    從已披露的業(yè)績(jī)快報(bào)看，3家銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)（集團(tuán)口徑，下同）去年全部實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。營(yíng)收方面，興業(yè)銀行增速達(dá)兩位數(shù)。2020年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2031.37億元，同比增長(zhǎng)12.04%；招商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2905.08億元，同比增長(zhǎng)7.71%；上海銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入507.46億元，同比增長(zhǎng)1.90%。

    值得注意的是，去年前三季度上市銀行盈利普遍大幅下降，招商銀行、興業(yè)銀行、上海銀行凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)分別為-0.82%、-5.53%和-7.99%，而2020年全年則全部“由負(fù)轉(zhuǎn)正”，顯示出第四季度A股上市銀行盈利正加速回暖。

    業(yè)績(jī)快報(bào)顯示，招商銀行去年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)最快。該行2020年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)973.42億元，同比增長(zhǎng)4.82%；上海銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)208.85億元，同比增長(zhǎng)2.89%；興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)666.26億元，同比增長(zhǎng)1.15%。

    去年以來(lái)，各家銀行信貸投放持續(xù)加大，也使得資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。

    已披露業(yè)績(jī)快報(bào)的3家銀行去年資產(chǎn)規(guī)模增幅均達(dá)到了兩位數(shù)。截至2020年12月31日，招商銀行資產(chǎn)總額8.36萬(wàn)億元，較2019年年末增長(zhǎng)12.69%；興業(yè)銀行資產(chǎn)總額7.90萬(wàn)億元，增幅10.49%；上海銀行資產(chǎn)總額2.46萬(wàn)億元，增幅10.06%。

    資產(chǎn)質(zhì)量方面，上述銀行去年通過(guò)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控和不良化解，資產(chǎn)質(zhì)量總體保持穩(wěn)定，其中，兩家銀行不良貸款率較2019年年末出現(xiàn)下降。

    招商銀行截至去年年末的不良貸款率1.07%，較2019年年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)；興業(yè)銀行不良貸款率1.25%，下降0.29個(gè)百分點(diǎn)；上海銀行不良貸款率1.22%，雖然較2019年年末有所增長(zhǎng)，但仍與去年三季度末持平，顯示出企穩(wěn)跡象。

    李茜指出，上市銀行業(yè)績(jī)回暖最根本原因是，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步復(fù)蘇，企業(yè)需求進(jìn)一步釋放以及銀行業(yè)讓利實(shí)體壓力減小。此外，銀行前期大力度計(jì)提撥備后，去年第四季度撥備計(jì)提規(guī)模減少；監(jiān)管對(duì)高成本的結(jié)構(gòu)性存款、互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品監(jiān)管，一定程度較低銀行負(fù)債端成本；貨幣政策邊際收緊下銀行資產(chǎn)端收益率上升等也是推動(dòng)上市銀行業(yè)績(jī)回暖的重要推手。

    首份銀行年報(bào)即將亮相

    一份份盈利情況良好銀行業(yè)績(jī)快報(bào)的披露，讓市場(chǎng)對(duì)于上市銀行去年業(yè)績(jī)表現(xiàn)可期的同時(shí)，也極大提振了銀行板塊的市場(chǎng)表現(xiàn)。

    上周五，A股37只銀行個(gè)股全線出現(xiàn)上漲，多家銀行股票全天漲幅超過(guò)5%。郵儲(chǔ)銀行更是一度觸及漲停，最終全天漲幅高達(dá)8.37%。當(dāng)天，銀行板塊漲幅達(dá)2.86%，在28個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中排名首位。而進(jìn)入2020年，銀行板塊早已一改此前低迷走勢(shì)而持續(xù)走強(qiáng)，截至上周末，銀行板塊年內(nèi)累計(jì)漲幅已達(dá)4.43%。

    盡管陸續(xù)有銀行披露業(yè)績(jī)快報(bào)，但所披露的僅為初步核算數(shù)據(jù)，未經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，因此與2020年年度報(bào)告中披露的最終數(shù)據(jù)可能存在差異。此外，目前A股上市銀行數(shù)量已增至37家，因此銀行年報(bào)披露期也更為漫長(zhǎng)。

    根據(jù)滬深交易所公布的年報(bào)預(yù)約披露時(shí)間，就在下月初，平安銀行就將率先披露2020年年報(bào)，屆時(shí)，A股上市銀行年報(bào)披露大戲方才揭幕。

    而除平安銀行外，其余36家上市銀行年報(bào)亮相時(shí)間主要集中在3月份和4月份。其中，有17家銀行將披露時(shí)間放在了3月份，另外19家則選擇在4月份披露年報(bào)。

    工行、農(nóng)行、中行、建行、交行及郵儲(chǔ)銀行這六大國(guó)有銀行的年報(bào)，均將于3月份披露。此外，4月末的最后一天，還將會(huì)有7家銀行集中披露，A股上市銀行年報(bào)披露時(shí)間跨度將達(dá)近三個(gè)月。

    全部A股上市銀行去年業(yè)績(jī)答卷成色幾何，特別是第四季度單季盈利回暖及資產(chǎn)質(zhì)量變化，也只有到4月末最后一日才會(huì)最終揭曉。