網(wǎng)貸行業(yè)暴雷不斷 三招教你如何“避雷”

    ■本報(bào)記者 李冰

    網(wǎng)貸行業(yè)正在遭受“生死劫”。

    據(jù)零壹財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，7月份以來(lái)截至15日，至少有50家平臺(tái)出問(wèn)題，涉及待還本金至少在350億元-400億元。其中，立案或經(jīng)偵介入的平臺(tái)占12家，清盤24家，跑路或失聯(lián)6家。另外，16家平臺(tái)出現(xiàn)部分項(xiàng)目逾期，或暫停發(fā)標(biāo)。

    隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴(yán)，多項(xiàng)新規(guī)密集頒布，金融各領(lǐng)域一些風(fēng)險(xiǎn)隨之暴露。投資者應(yīng)如何對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行甄別？又該如何避免投資血本無(wú)歸？

    網(wǎng)貸激烈洗牌將繼續(xù)

    此次網(wǎng)貸平臺(tái)暴雷風(fēng)波，以曾經(jīng)一度被譽(yù)為民間四大高額返利平臺(tái)之一的唐小僧開始。根據(jù)唐小僧披露的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，截至2018年5月31日，唐小僧累計(jì)借貸余額達(dá)9.32億元。

    唐小僧暴雷后，同是高返利平臺(tái)的聯(lián)璧金融被立案調(diào)查。6月23日，上海市公安局松江分局官方微博通報(bào)：松江警方已對(duì)聯(lián)璧金融案立案?jìng)刹?。至此，錢寶網(wǎng)、雅堂金融、唐小僧和聯(lián)璧金融四大高額返利平臺(tái)已全部關(guān)停。

    某第三方研究員張葉霞認(rèn)為，高額返利模式對(duì)增加平臺(tái)成交量以及增加投資人數(shù)有顯著的效果，但是此類模式并不具有可持續(xù)性，并且為了維持高返利狀態(tài)，平臺(tái)很可能會(huì)采用龐氏騙局的方式來(lái)吸引更多的投資人。

    進(jìn)入7月份，網(wǎng)貸平臺(tái)“暴雷潮”猶如多米諾骨牌仍在繼續(xù)。據(jù)零壹財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，先是7月2日紅創(chuàng)金服被曝逾期，累計(jì)交易2億元，待還0.49億元；7月4日寶點(diǎn)網(wǎng)逾期，累計(jì)交易45.6億元，待還4.9億元；7月13日，一財(cái)金融清盤，累計(jì)交易14億元，待還1.7億元；7月15日，天達(dá)金融宣布清盤，累計(jì)交易1.8億元，待還未披露。

    蘇寧金融研究院高級(jí)研究院薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，不少平臺(tái)提前在人員、資產(chǎn)、市場(chǎng)推廣等方面儲(chǔ)備資源，寄希望于備案之后的大發(fā)展，但備案的突然延期打亂了平臺(tái)的發(fā)展節(jié)奏，行業(yè)不確定性再次增強(qiáng)，客觀上起到了加速行業(yè)分化洗牌的作用。

    投資人避雷有要點(diǎn)

    在“暴雷潮”中，投資人該如何避雷，《證券日?qǐng)?bào)》記者總結(jié)了以下幾點(diǎn)以供投資人參考：

    一是，不盲目追求高收益。從近期網(wǎng)貸暴雷情況來(lái)看，一些問(wèn)題平臺(tái)以高返利或高利率為誘餌，致使投資人“踩坑”。這些平臺(tái)在監(jiān)管逐步嚴(yán)格和完善的情況下，套利空間越來(lái)越小，自然無(wú)法長(zhǎng)久運(yùn)營(yíng)下去。銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾經(jīng)表示，“在打擊非法集資過(guò)程中，努力通過(guò)多種方式讓人民群眾認(rèn)識(shí)到，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，收益率超過(guò)6%的就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò)8%的就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。”從側(cè)面反映了高收益平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)所在。

    二是，不要迷信平臺(tái)的背景和標(biāo)簽。在網(wǎng)貸行業(yè)中，不乏有平臺(tái)依靠“上市系”、“國(guó)資系”等標(biāo)簽為自己背書，但網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展至今，之前頭戴“光環(huán)”后來(lái)又倒塌的網(wǎng)貸平臺(tái)并不在少數(shù)。因此，這些所謂的標(biāo)簽和光環(huán)并不應(yīng)該成為投資人的投資坐標(biāo)。

    三是，信息披露不完全、資產(chǎn)不透明的平臺(tái)需提防。市場(chǎng)上有很多平臺(tái)愿意宣傳自己的交易體量等信息，但有些平臺(tái)卻從不愿意講自己的資產(chǎn)端是什么。而往往平臺(tái)避而不談、避重就輕、遮遮掩掩的地方，都容易有貓膩存在。

    甄別平臺(tái)有三個(gè)關(guān)鍵

    今年以來(lái)，監(jiān)管高層曾多次提醒投資者在投資理財(cái)時(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。薛洪言認(rèn)為，監(jiān)管層已經(jīng)建立了良好的防范機(jī)制，設(shè)立了安全“閘口”，若投資人能細(xì)心留意，則或可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

    薛洪言進(jìn)一步說(shuō)明，第一是資金存管關(guān)卡。接入資金存管后，平臺(tái)賬戶、投資者賬戶和借款人賬戶在資金層面是分開的，只要投資者尚未投標(biāo)，資金趴在投資者賬戶中，安全由存管方負(fù)責(zé)，可以確保不被平臺(tái)非法挪用。有些網(wǎng)貸平臺(tái)暴雷后，一些投資者可以做到了全身而退，原因就在于此。資金存管很大程度上提高龐氏騙局的操作成本。所以，投資人必須仔細(xì)識(shí)別，該平臺(tái)是否真正對(duì)接了資金存管。

    第二是信息披露關(guān)卡。根據(jù)P2P平臺(tái)的合規(guī)要求，平臺(tái)需要詳細(xì)披露借款人信息。平臺(tái)若偽造借款人，很容易露出馬腳，仔細(xì)甄別該平臺(tái)披露細(xì)節(jié)，就可以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在，而不是盲目被高利率所誘。

    第三是監(jiān)管要求的小標(biāo)模式。“個(gè)人借款余額不得超過(guò)20萬(wàn)元，企業(yè)借款人余額不得超過(guò)100萬(wàn)元”，這道關(guān)對(duì)于龐氏騙局性質(zhì)的網(wǎng)貸平臺(tái)是個(gè)坎。這意味著龐氏騙局平臺(tái)需要找很多借款人（或注冊(cè)很多的空殼公司）配合從事詐騙活動(dòng)，從操作上加大了難度。

    “其實(shí)，投資者切記莫貪高收益、遠(yuǎn)離高額返現(xiàn)，仔細(xì)甄別監(jiān)管層設(shè)立的安全閘，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)也并非難事”薛洪言表示。