險企開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”將迎新規(guī) 監(jiān)管擬從凈資產(chǎn)等方面設八大業(yè)務準入條件

    本報記者 蘇向杲 楊潔

    1月4日，《證券日報》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會向各銀保監(jiān)局和人身保險公司下發(fā)了《關于規(guī)范保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務業(yè)務有關事項的通知（征求意見稿）》（下稱《通知》）。

    據(jù)了解，《通知》所稱保險公司銷售保險產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)服務業(yè)務（“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”），是指保險公司銷售保險產(chǎn)品，向購買相關產(chǎn)品累計繳納保費達到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權益等增值服務的業(yè)務。

    《通知》擬首次在凈資產(chǎn)、綜合償付充足率、公司治理評估結果等方面對保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”提出要求。

    具體來看，應當符合下列八大條件：一是凈資產(chǎn)不低于人民幣50億元；二是連續(xù)四個季度綜合償付充足率不低于120%；三是連續(xù)四個季度風險綜合評級B類及以上；四是公司治理評估結果C級及以上；五是資產(chǎn)負債管理能力不低于第3檔；六是在其他各類監(jiān)管評級或監(jiān)管評估中未觸及采取監(jiān)管措施的情形；七是連續(xù)四個季度責任準備金覆蓋率100%；八是銀保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

    實際上，《通知》提到的經(jīng)營門檻與保險公司經(jīng)營養(yǎng)老社區(qū)的實際要求相匹配。一家險企養(yǎng)老社區(qū)相關負責人在接受《證券日報》記者采訪時表示，保險公司布局養(yǎng)老社區(qū)普遍是重資產(chǎn)、長周期投資，一般建設周期需要三年，開業(yè)、運營后，基本上需要四年到五年時間才能夠打平現(xiàn)金流，若后續(xù)經(jīng)營良好，才有可能實現(xiàn)運營盈利，如果要將購地成本算上，回本周期更長。因此，設置準入門檻很有必要。

    《通知》提到，保險公司開展“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”，應加強風險管理，建立健全風險監(jiān)測、預警與處置機制。應充分考慮影響?zhàn)B老社區(qū)服務供給能力和客戶入住需求的各種因素，建立測算模型，形成銷售保險產(chǎn)品規(guī)模與養(yǎng)老社區(qū)服務供給能力相匹配的約束機制，通過分類測算和壓力測試，確定合理的規(guī)模區(qū)間。

    “近兩年行業(yè)轉型步入深水區(qū)，保單銷售難度加大，保險公司紛紛通過承諾養(yǎng)老社區(qū)入住資格和對接社區(qū)養(yǎng)老服務等方式來促進銷售，這一模式也意味著保險公司需要具備穩(wěn)健的財務實力、良好的風控能力、長期的資產(chǎn)負債匹配管理能力，以及圍繞養(yǎng)老社區(qū)的運營與服務能力。”普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾對《證券日報》記者表示，《通知》針對這類模式提出了一攬子監(jiān)管要求，包括準入資格、持續(xù)的風控與資產(chǎn)負債管理、產(chǎn)品匹配與適當銷售、專業(yè)的運營與服務、信息披露和糾紛處理等諸多方面，能有效規(guī)范“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”模式，確保其發(fā)展的可持續(xù)性，也體現(xiàn)了保險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展階段的要求。

    《通知》還提到，保險公司可以通過投資建設、租賃或合作等方式運營養(yǎng)老社區(qū)，養(yǎng)老社區(qū)應當獨立運營，確保風險隔離。保險公司通過投資建設方式運營養(yǎng)老社區(qū)的，應當以設立專業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務。設立專業(yè)養(yǎng)老子公司，應當按照保險資金投資重大股權的監(jiān)管規(guī)定執(zhí)行。保險公司應當在公司治理、交叉任職、業(yè)務經(jīng)營和財務管理等方面與專業(yè)養(yǎng)老子公司建立有效的隔離機制，防止風險交叉?zhèn)魅尽?/p>

    在周瑾看來，保險公司若計劃涉足“保險+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務”，首先要基于自身特點選擇適當?shù)哪Ｊ?，例如：是輕資產(chǎn)還是重資產(chǎn)，是自建還是租賃，是走高端路線還是面向大眾人群，是自主運營還是合作/外包運營等，這都需要結合財務實力、投資周期，客群資源、專業(yè)團隊等綜合因素充分論證后決策，不宜盲目對標某些頭部機構去簡單模仿。其次，養(yǎng)老金融是一個大市場，也是一條長賽道，“短平快”的策略不現(xiàn)實，保險公司必須要做好充分布局和長期經(jīng)營的打算，逐步構建核心的投資、服務和運營能力，對社區(qū)養(yǎng)老服務承諾兌現(xiàn)的復雜性和專業(yè)性要有充分認知，同時對投資回報的長周期性也要有充分的預期，并通過資產(chǎn)負債匹配和持續(xù)的風險管理以確保目標達成。