內(nèi)地訪(fǎng)客正?；案邇糁悼蛻?hù)屬性 成為一季度赴港投保保費(fèi)同比大升的主因

    本報(bào)記者 蘇向杲 見(jiàn)習(xí)記者 楊笑寒

    5月31日，中國(guó)香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局公布2024年一季度香港保險(xiǎn)業(yè)臨時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，其中，內(nèi)地訪(fǎng)客赴港投保156億港元，同比增長(zhǎng)62.6%；新造保單數(shù)5.2萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)51.7%。

    從新造保費(fèi)構(gòu)成來(lái)看，一季度內(nèi)地訪(fǎng)客購(gòu)買(mǎi)最多的是終身壽險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)，二者保費(fèi)分別達(dá)121.10億港元和22.67億港元，占比77.5%和14.5%，合計(jì)占比達(dá)92%。

    就以上保費(fèi)增速較高及險(xiǎn)種偏好的原因，多位受訪(fǎng)專(zhuān)家提到：一是2023年香港恢復(fù)全面通關(guān)后，保費(fèi)增長(zhǎng)具有延后性；二是香港保險(xiǎn)在多元化資產(chǎn)配置、投資收益率、產(chǎn)品功能多樣性上具有相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力。

    儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)保費(fèi)同比大幅提升

    上述數(shù)據(jù)顯示，一季度，香港市場(chǎng)毛保費(fèi)總額達(dá)到1651億港元，較去年同期上升12.2%。其中，長(zhǎng)期業(yè)務(wù)方面，源自?xún)?nèi)地訪(fǎng)客的新造保單保費(fèi)為156億港元，占個(gè)人業(yè)務(wù)總新造保單保費(fèi)24%，同比增長(zhǎng)62.6%；新保單數(shù)5.2萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)51.7%。

    對(duì)于內(nèi)地訪(fǎng)客赴港投保保費(fèi)大增的原因，中國(guó)精算師協(xié)會(huì)創(chuàng)始會(huì)員徐昱琛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱(chēng)，香港與內(nèi)地恢復(fù)全面通關(guān)時(shí)間在2023年2月初，因此去年一季度內(nèi)地訪(fǎng)客實(shí)質(zhì)可赴港投保的時(shí)間在一個(gè)月到一個(gè)半月之間，尚未完全恢復(fù)正常水平，而今年一季度內(nèi)地訪(fǎng)客可正常赴港投保，因此新增保單數(shù)目與新增保費(fèi)同比增幅較高。

    除此之外，香港保險(xiǎn)在多元化資產(chǎn)配置、投資收益率等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)也是其保費(fèi)大幅增長(zhǎng)的重要影響因素。

    從內(nèi)地訪(fǎng)客新造保單件數(shù)來(lái)看，占比最大的為終身壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)，一季度分別實(shí)現(xiàn)新保單數(shù)30760件和15573件，占比58.8%和29.8%；新造保單保費(fèi)方面，占比最大的為終身壽險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)，分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)121.10億港元和22.67億港元，占比77.5%和14.5%，合計(jì)占比達(dá)92%。

    對(duì)此，星圖金融研究院研究員黃大智告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，許多購(gòu)買(mǎi)香港保險(xiǎn)的內(nèi)地訪(fǎng)客是高凈值客戶(hù)，具有財(cái)富管理與傳承的需求，因此對(duì)終身壽險(xiǎn)等險(xiǎn)種的需求度較高。此外，同類(lèi)險(xiǎn)種下，香港保險(xiǎn)具有很多以外幣投資和計(jì)價(jià)的存款與理財(cái)方式，且其投資收益率相對(duì)于內(nèi)地具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。以?xún)?chǔ)蓄型產(chǎn)品為例，其年化投資收益率普遍在4%～6%的水平，具有非常明顯的優(yōu)勢(shì)。此外，內(nèi)地與香港恢復(fù)通關(guān)后，內(nèi)地居民赴港投保的熱情有所上升。

    徐昱琛也表示，終身壽險(xiǎn)、儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)及重疾險(xiǎn)較受歡迎的原因，除了符合高凈值人士進(jìn)行資產(chǎn)多元化配置的需求外，還包括香港保險(xiǎn)的預(yù)期收益較高，且過(guò)去10年的分紅實(shí)現(xiàn)率不錯(cuò)，另外香港重疾險(xiǎn)一方面含有分紅、儲(chǔ)蓄功能，與內(nèi)地有所區(qū)別，另一方面其被保險(xiǎn)人可以進(jìn)行變更，也使得其吸引力有所增加。

    此外，香港保監(jiān)局的數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)地訪(fǎng)客一季度貢獻(xiàn)的儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)在新保單數(shù)及新增保費(fèi)的同比增速均最高，分別達(dá)154.6%和136.9%。

    究其原因，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系原副主任、農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析稱(chēng)，首先，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和金融市場(chǎng)不確定性增強(qiáng)，儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)是一種兼具保險(xiǎn)保障和儲(chǔ)蓄投資功能的產(chǎn)品，能夠?yàn)榭蛻?hù)提供較為穩(wěn)定的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)保障；其次，全球多地處于低利率甚至負(fù)利率環(huán)境，儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)可提供更具有競(jìng)爭(zhēng)力的長(zhǎng)期回報(bào)率，促使資金流向此類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品；最后，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品與營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng)新也促進(jìn)了儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)保單的大幅增長(zhǎng)。

    徐昱琛也認(rèn)為，一方面，高凈值人群對(duì)海外資產(chǎn)配置需求的增加促使了儲(chǔ)蓄壽險(xiǎn)保費(fèi)的大幅上升；另一方面，目前市場(chǎng)逐步關(guān)注保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄功能，因此希望在儲(chǔ)蓄理財(cái)方面有所配置。

    赴港投保仍需注意多類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)

    對(duì)內(nèi)地訪(fǎng)客而言，香港保險(xiǎn)產(chǎn)品盡管具有許多優(yōu)點(diǎn)，也存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，包括匯率波動(dòng)、法律風(fēng)險(xiǎn)等，這也是其產(chǎn)品特征的“一體兩面”。

    李文中提醒道，一是，由于香港保險(xiǎn)產(chǎn)品通常以美元或港幣計(jì)價(jià)，可能會(huì)給消費(fèi)者帶來(lái)匯率風(fēng)險(xiǎn)；二是，消費(fèi)者須關(guān)注香港和內(nèi)地法律制度的差異；三是，消費(fèi)者只能赴港買(mǎi)保險(xiǎn)，這可能給后續(xù)交易帶來(lái)更多的不確定性。

    徐昱琛也著重提到了內(nèi)地訪(fǎng)客親自赴港購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)以及合規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)。第一，香港投保規(guī)定要求內(nèi)地成年訪(fǎng)客需親自赴港投保，因此消費(fèi)者要盡量選擇香港認(rèn)可的大型代理、經(jīng)紀(jì)公司；第二，內(nèi)地訪(fǎng)客一般不會(huì)長(zhǎng)期停留在香港，因此在了解香港保險(xiǎn)市場(chǎng)方面，需要專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的幫助，期間需要注意內(nèi)地與香港的監(jiān)管規(guī)定及合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在購(gòu)買(mǎi)健康險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)等險(xiǎn)種時(shí)，要做好健康告知。