圍繞“科技”“綠色”和“數(shù)字”開展保險資管服務——專訪平安資產(chǎn)管理有限責任公司總經(jīng)理羅水權(quán)

    本報記者 冷翠華

    “保險資金高度適配科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展的資金需要，更是培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不可或缺的關(guān)鍵力量。”平安資產(chǎn)管理有限責任公司（以下簡稱平安資管）總經(jīng)理羅水權(quán)近日在接受《證券日報》記者專訪時表示。

    羅水權(quán)認為，新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)涵是以科技創(chuàng)新驅(qū)動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，建設現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系，形成先進生產(chǎn)力?？萍紕?chuàng)新始于技術(shù)，成于資本；加快形成新質(zhì)生產(chǎn)力離不開金融活水的灌溉。新質(zhì)生產(chǎn)力具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，與五篇大文章的“科技金融”“綠色金融”和“數(shù)字金融”天然契合，平安資管緊緊圍繞“科技”“綠色”和“數(shù)字”這三個關(guān)鍵詞，助力新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展。

    險資可匹配

    不同時期科創(chuàng)企業(yè)

    科技金融為新質(zhì)生產(chǎn)力提供堅實的技術(shù)基礎(chǔ)。羅水權(quán)認為，在服務創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略方面，保險資管可支持“專精特新”企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、前沿科技企業(yè)發(fā)展，促使資金鏈與創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、人才鏈深度融合，實現(xiàn)高水平科技自立自強。在服務產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級戰(zhàn)略方面，保險資管可加大對制造業(yè)特別是高端制造業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)和核心節(jié)點相關(guān)企業(yè)的支持力度，豐富供應鏈金融服務供給，提升高端化、智能化、綠色化水平。

    在羅水權(quán)看來，科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)及相關(guān)企業(yè)在不同的發(fā)展階段，需要匹配不同類型的資本，以促進整個產(chǎn)業(yè)的培育、發(fā)展和成熟，而保險資金可投資資產(chǎn)種類豐富，這使得保險資金投資科創(chuàng)企業(yè)有多種產(chǎn)品形式可以采用。

    例如，對于初創(chuàng)期科技企業(yè)，股權(quán)投資是滿足初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)資金需求的主要方式。除直接股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金間接投資于初創(chuàng)期科技企業(yè)外，保險資管亦可通過債權(quán)投資計劃支持各地高科技園區(qū)基礎(chǔ)設施項目。

    對于成長期科技企業(yè)（部分企業(yè)已上市），保險資管可通過股權(quán)、二級市場股票、地方產(chǎn)業(yè)引導基金、含擔保債權(quán)等多維度以保險資金多類投資方式支持對應企業(yè)良性發(fā)展壯大。

    對于成熟期科技企業(yè)，保險資管可通過債權(quán)、夾層、產(chǎn)業(yè)園REITs（不動產(chǎn)投資信托基金）、二級市場股票等推進對應企業(yè)的投資。

    圍繞“科技”這一關(guān)鍵詞，平安資管重點從三方面著手：一是培育經(jīng)濟增長“新動能”，積極布局新基建、高端制造、“雙碳”投資等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；二是探索實體賦能“新方式”，加大直接投資力度，積極探索夾層投資、Pre-IPO（上市前基金）并購等多種模式；三是構(gòu)建機構(gòu)發(fā)展“新能力”，強化創(chuàng)新業(yè)務人才隊伍建設，構(gòu)建直接投資創(chuàng)新業(yè)務專項考核激勵體系，鼓勵創(chuàng)新文化。

    綠色投資規(guī)模

    超900億元

    綠色金融為新質(zhì)生產(chǎn)力構(gòu)建綠色底色。羅水權(quán)表示，綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的底色，綠色發(fā)展是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢，“雙碳戰(zhàn)略”下新能源產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色化發(fā)展將是關(guān)鍵。

    圍繞著“碳達峰、碳中和”這一重大戰(zhàn)略目標，構(gòu)建并完善綠色金融服務體系，不僅有助于加快我國經(jīng)濟向綠色化轉(zhuǎn)型，支持生態(tài)文明建設，也有利于加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力，釋放新經(jīng)濟增長動能。平安資管在清潔能源、生態(tài)環(huán)保、綠色基建等綠色產(chǎn)業(yè)持續(xù)布局，累計投資規(guī)模超900億元。

    圍繞“綠色”關(guān)鍵詞，平安資管建設了完備的綠色金融治理架構(gòu)和組織體系；完善ESG信用研究體系，提升投研能力。同時，開拓綠色投資，積極打造綠色創(chuàng)新產(chǎn)品。在資本市場業(yè)務方面，主要通過股票、債券、基金等參與市場投資；直接投資業(yè)務方面，主要通過股權(quán)、債權(quán)對接客戶，圍繞服務國家戰(zhàn)略、綠色投資、新基建、新能源等方面加大投放，先后參與設立國內(nèi)首個保險資金雙碳基金，設立國內(nèi)首單經(jīng)綠色認證的綠色保險債權(quán)投資計劃。

    自身數(shù)字化+

    數(shù)字產(chǎn)業(yè)投資

    數(shù)字金融可以為新質(zhì)生產(chǎn)力提供“科技+”驅(qū)動力。羅水權(quán)認為，數(shù)字經(jīng)濟內(nèi)涵豐富，主要包含數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化及數(shù)字化治理。保險資管機構(gòu)應高度重視數(shù)字金融，在做好自身數(shù)字化建設的同時，也持續(xù)加大對數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈的投資力度。

    數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，即電子信息制造業(yè)、電信業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等。在這方面，保險資管機構(gòu)可大力發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟核心產(chǎn)業(yè)，培育壯大人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)，提升通信設備、核心電子元器件、關(guān)鍵軟件等產(chǎn)業(yè)水平，積極布局IDC（互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心）等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)、支持算力基礎(chǔ)設施建設。

    產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，即傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)應用數(shù)字技術(shù)帶來產(chǎn)出增加和效率提升部分，如制造、交通、物流等。在這方面，保險資管機構(gòu)可用股權(quán)工具、多元化的投資組合向?qū)嶓w投放長期資金，積極助力產(chǎn)業(yè)鏈智能化、數(shù)字化升級改造，推動制造業(yè)、服務業(yè)、物流業(yè)等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。

    數(shù)字化治理，即保險資管機構(gòu)通過自身的數(shù)字化能力建設提升金融服務質(zhì)效，充分運用數(shù)字科技，強化投研能力、提高風險管理能力、提升公司經(jīng)營效率，并帶動投融資能力升級和相關(guān)金融服務產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能升級。

    在羅水權(quán)看來，保險資金具有規(guī)模大、來源穩(wěn)、久期長的優(yōu)勢，使其適合從更全面、更長期的角度服務實體經(jīng)濟、服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。平安資管將進一步發(fā)揮好保險資金優(yōu)勢，積極圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力布局產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈韌性和安全水平，為我國經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展提供堅實的金融支持。