成立十年上證綜指漲2.75% 招商大盤藍(lán)籌收益率高達(dá)129%

    6月19日，招商基金旗下曾榮獲金牛獎(jiǎng)的招商大盤藍(lán)籌混合基金成立滿十周年。憑借著對(duì)價(jià)值投資的長(zhǎng)期堅(jiān)守，該基金成立十年來(lái)為投資者賺取了翻倍收益，與同期市場(chǎng)表現(xiàn)相比，取得了較為可觀的業(yè)績(jī)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2018年6月18日，該基金成立十年來(lái)累計(jì)回報(bào)129.42%，而過(guò)去十年來(lái)，上證綜指微漲2.75%，滬深300上漲25.48%，同時(shí)，招商大盤藍(lán)籌混合基金也大幅跑贏同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的表現(xiàn)，超額收益高達(dá)95.2%。

    資料顯示，招商大盤藍(lán)籌混合基金成立于2008年6月19日，投資目標(biāo)是發(fā)掘價(jià)值被低估的投資品種進(jìn)行積極投資，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資者謀求資本的長(zhǎng)期增值。該基金成立之初為股票型基金，后于2015年7月27日變更為混合型基金，風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益均低于股票型基金。

    今年以來(lái)，滬深兩市在震蕩中持續(xù)調(diào)整，市場(chǎng)熱點(diǎn)層出不窮，板塊快速輪動(dòng)，周期品、消費(fèi)品以及所謂的成長(zhǎng)股都有階段性的表現(xiàn)，但普遍缺少持續(xù)性，令投資操作難度加大。從一季報(bào)來(lái)看，在這樣的市況下，招商大盤藍(lán)籌混合基金在周期、成長(zhǎng)、消費(fèi)、TMT方面均衡配置，取得了良好的超額收益。

    據(jù)了解，招商大盤藍(lán)籌混合基金現(xiàn)任基金經(jīng)理郭銳投研經(jīng)驗(yàn)已超十年，曾任職于易方達(dá)基金和華夏基金，投資風(fēng)格較為靈活均衡。Wind數(shù)據(jù)顯示，郭銳曾管理的招商優(yōu)勢(shì)企業(yè)靈活配置混合型基金在不到四年時(shí)間內(nèi)任職回報(bào)為82.64%，任職期間年化回報(bào)達(dá)17.96%。

    對(duì)于2018年市場(chǎng)，郭銳在基金定期報(bào)告中指出，2018年市場(chǎng)運(yùn)行環(huán)境會(huì)得到進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，流動(dòng)性雖然仍然偏緊，但邊際上不會(huì)繼續(xù)惡化；宏觀方面雖然有較大分歧，但我們觀察的中微觀行業(yè)情況顯示經(jīng)濟(jì)在逐步向好。目前周期性行業(yè)的機(jī)會(huì)需要關(guān)注，今年全年來(lái)看，高端制造、消費(fèi)升級(jí)和鄉(xiāng)村振興是三條主線，沿著這個(gè)思路出發(fā)，自下而上挑選個(gè)股是2018年主要的投資思路。

    債券方面，郭銳認(rèn)為2018年伴隨全社會(huì)融資需求的收縮，疊加海外貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的外需回落，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益中樞會(huì)較2017年略有下行，適度的久期以及高票息的券種或?qū)⑹禽^好的配置選擇。