網(wǎng)易、京東赴港上市！各大券商嚴(yán)陣以待 預(yù)留千億港元孖展額度

    市場消息稱，網(wǎng)易及京東（JD.com）已于5月28日通過了港交所的上市聆訊。這意味著這兩只中概股龍頭將于短期內(nèi)啟動在香港的第二上市。

    根據(jù)港交所的上市流程，香港聯(lián)交所上市委員會對擬上市公司是否符合上市資格舉行聽證會，經(jīng)批準(zhǔn)后，公司和承銷商可以開始一系列的股票發(fā)行宣傳工作。

    網(wǎng)易、京東快速在港第二上市

    據(jù)了解，網(wǎng)易將率先在6月2日至5日啟動招股，最新的集資額已由早前的10億-20億美元，上調(diào)至20億-30億美元。此次摩根大通、瑞信及中金作為網(wǎng)易在港第二上市的保薦人，其余9家投行協(xié)助承銷。

    京東的集資金額則達(dá)到30億美元，計劃6月8日至11日期間招股，將在店慶日6月18日掛牌上市。

    據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解，在香港第二上市的公司將主要受其第一主要上市地的司法權(quán)區(qū)法規(guī)及監(jiān)管機(jī)關(guān)監(jiān)管，因此第二上市相較雙重主要上市會獲得若干豁免，整體流程與所需承擔(dān)的披露要求和持續(xù)責(zé)任將更為簡單直接。

    以阿里巴巴為例，在香港做第二上市時并未做公開路演，并依據(jù)其美國上市股份交易的最新價格進(jìn)行定價，從正式發(fā)布聆訊后資料集至正式上市僅用了十個工作日。

    券商預(yù)留孖展額度

    在京東、網(wǎng)易這兩只重磅中概股回歸港股前夕，港股投資者反應(yīng)如何？

    香港耀才證券行政總裁許繹彬向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者透露，已為網(wǎng)易及京東各預(yù)留250億至300億元的孖展額度。“我們目前收到一些客戶查詢，但整體來講散戶的反應(yīng)比較平靜。畢竟這兩只股票已在美國上市，相信上市首日的漲幅不會太大，預(yù)計公開認(rèn)購部分超額認(rèn)購大約在10倍左右。而通常打新的客戶更傾向于短炒回報較高的股票。”

    由于熱門新股的中簽率極低，為了增加“打新”的命中幾率，港股散戶投資者一般會通過券商進(jìn)行融資交易，即俗稱為孖展認(rèn)購。通常，散戶投資者可以用10%的本金，向券商融資90%，并支付利息等其他費(fèi)用。

    同時，富途證券及信誠證券則分別為兩只股票各自預(yù)留了150億港元的孖展額度。

    去年11月26日，阿里巴巴在港交所第二上市，當(dāng)日收盤價報187.6港元，較招股價176港元上漲6.59%。許繹彬預(yù)計，此次京東、網(wǎng)易在港第二上市，掛牌首日的漲幅亦類似，“去年阿里巴巴上市我們孖展額度使用了約200億港元。”

    他坦言，相比之下，散戶近期青睞的新股主要為未有收入的生物科技股以及一些物業(yè)管理個股。以沛嘉醫(yī)療（09996）為例，香港公開發(fā)售部分超額認(rèn)購高達(dá)1183倍，一手打新的命中率僅為8.5%。