8家非上市券商2023年成績單出爐 兩家公司自營業(yè)務收入增超10倍

    本報記者 周尚伃 見習記者 于宏

    1月19日晚間，中金財富發(fā)布了2023年度未經(jīng)審計的財務數(shù)據(jù)，至此，已有8家未上市券商公布了2023年的業(yè)績。

    總的來看，2023年，中金財富、湘財證券、國都證券、麥高證券、英大證券、中航證券、五礦證券、國盛證券等8家券商經(jīng)營情況整體向好。其中，6家券商2023年營業(yè)收入均超10億元，6家券商凈利潤均超1億元，5家券商實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤同比雙增長。

    業(yè)績整體向好

    6家券商凈利超1億元

    從業(yè)績方面來看，2023年，中金財富、國盛證券、五礦證券、湘財證券、國都證券、中航證券、英大證券、麥高證券分別實現(xiàn)營業(yè)收入66.67億元、16.65億元、14.92億元、14.33億元、12.83億元、10.63億元、6.2億元、2.06億元，分別實現(xiàn)凈利潤14.84億元、2.22億元、3.19億元、2.74億元、6.35億元、1.4億元、9269.06萬元、491.45萬元。

    從增速方面來看，湘財證券、國都證券、英大證券、國盛證券、中金財富等5家公司均實現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤同比雙增長。營業(yè)收入同比增長方面，麥高證券同比增幅為244.65%暫列第一；國都證券、湘財證券、國盛證券、英大證券、五礦證券、中金財富的同比增幅分別為40.8%、25.07%、13.24%、6.82%、6.5%、12.21%。凈利潤同比增長方面，國盛證券同比增幅達135.4%暫列第一；湘財證券、國都證券、英大證券、中金財富的同比增幅分別為87.55%、72.04%、61.92%、8.22%。

    值得注意的是，2023年是麥高證券被指南針收購后的第一個完整年度，其業(yè)績表現(xiàn)令人期待。從各業(yè)務線的收入來看，麥高證券多項業(yè)務收入增速較快。2023年，麥高證券經(jīng)紀業(yè)務凈收入8790.79萬元，同比增長197.92%；自營業(yè)務收入為8011.72萬元，同比增長1017.53%；利息凈收入3423.35萬元，同比增長103.42%。

    “自收購麥高證券以來，指南針持續(xù)加大對麥高證券的人才隊伍建設(shè)和信息技術(shù)等投入，著手恢復麥高證券各條線業(yè)務。”方正證券金融行業(yè)首席分析師許旖珊表示，受益于2023年指南針存量客戶導流持續(xù)推進，麥高證券經(jīng)紀業(yè)務加速修復。隨著麥高證券客戶規(guī)模增長及單客貢獻交易額提升，預計2025年麥高證券經(jīng)紀業(yè)務凈收入有望達到4.4億元，2022年至2025年的復合年均增長率有望達到145%。同時，在競拍先鋒基金股權(quán)后，指南針將成為其第一大股東，未來，公募與證券牌照有望形成協(xié)同效應，有望助力指南針形成以金融信息服務為主體、證券和基金為兩翼的業(yè)務發(fā)展格局，強化未來財富管理能力。

    自營業(yè)務表現(xiàn)亮眼

    助力業(yè)績穩(wěn)步增長

    自營業(yè)務收入的高增長，無疑推動了2023年證券行業(yè)整體業(yè)績，而近期披露2023年業(yè)績的8家中小券商的自營業(yè)務表現(xiàn)也較為亮眼，有2家公司該項收入同比增幅均超1000%。

    2023年，上述8家券商自營業(yè)務收入全部實現(xiàn)增長。具體來看，湘財證券自營業(yè)務收入2.64億元，同比增長1245.96%；麥高證券自營業(yè)務收入8011.72萬元，同比增長1017.53%；國盛證券自營業(yè)務收入2.59億元，同比增長516.58%；五礦證券自營業(yè)務收入3.22億元，同比增長306.91%；中金財富自營業(yè)務收入11.87億元，同比增長217.79%；國都證券自營業(yè)務收入8.05億元，同比增長185.59%。其中，英大證券和中航證券自營業(yè)務收入實現(xiàn)扭虧為盈。

    不過，受市場波動等因素的影響，2023年部分券商經(jīng)紀和資管業(yè)務有所承壓（中金財富未披露相關(guān)細節(jié)）。

    具體來看，經(jīng)紀業(yè)務收入方面，除麥高證券之外，其他6家中小券商均同比下降。資管業(yè)務方面，除麥高證券和國盛證券2023年并未開展相關(guān)業(yè)務，其他5家券商的收入均有所下降。

    在專業(yè)化、特色化的發(fā)展模式下，從收入的構(gòu)成來看，各家券商發(fā)力布局的業(yè)務線不同，各有側(cè)重。從各家收入占比較高的業(yè)務來看，2023年，國都證券自營業(yè)務收入占總營收的比例為62.81%，英大證券利息收入占總營收的57.09%，國盛證券經(jīng)紀業(yè)務營收占總營收的48.6%，麥高證券經(jīng)紀業(yè)務收入占比42.59%，中航證券利息收入占比41.42%，五礦證券投行收入占比40.92%。

    目前，正是部分中小券商的業(yè)績披露期，在行業(yè)強者恒強的格局下，針對中小券商的發(fā)展趨勢，中銀證券在研報中表示，中央金融工作會議在完善機構(gòu)定位方面提出“嚴格中小金融機構(gòu)準入標準和監(jiān)管要求，立足當?shù)亻_展特色化經(jīng)營”，預計將引導券商形成差異化競爭格局。中小券商可通過樹立差異化、特色化標簽實現(xiàn)彎道超車。