提升券商“風(fēng)控力” 中證協(xié)擬加強(qiáng)和規(guī)范行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理

    本報(bào)記者 周尚伃

    9月10日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從券商處獲悉，為進(jìn)一步完善證券行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，夯實(shí)券商風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中證協(xié)”）對(duì)《證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)范》（以下簡(jiǎn)稱《規(guī)范》）進(jìn)行了修訂，并結(jié)合證券行業(yè)實(shí)踐，同步起草了《證券公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》），并向各公司征求意見。

    隨著證券行業(yè)的發(fā)展，部分公司表現(xiàn)出在風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)、組織架構(gòu)、職責(zé)分工、信息系統(tǒng)、量化指標(biāo)體系、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理、人才隊(duì)伍、風(fēng)險(xiǎn)考核機(jī)制、對(duì)子公司風(fēng)險(xiǎn)管理等方面存在不足。此外，近年來(lái)，證券行業(yè)業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度有所提升，行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征隨之產(chǎn)生新變化，客觀需要從制度層面對(duì)重點(diǎn)問(wèn)題和重點(diǎn)領(lǐng)域進(jìn)行總體規(guī)范，進(jìn)一步提升《規(guī)范》的指導(dǎo)性和可操作性。

    對(duì)此，本次《規(guī)范》修訂稿共9章66條，主要修訂內(nèi)容包括三大方面。一是對(duì)《規(guī)范》架構(gòu)進(jìn)行梳理優(yōu)化，完善框架結(jié)構(gòu)；在現(xiàn)行《規(guī)范》基礎(chǔ)上增設(shè)了“第三章=風(fēng)險(xiǎn)偏好及指標(biāo)體系”“第五章=子公司風(fēng)險(xiǎn)管理”和“第六章=專項(xiàng)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理”三個(gè)章節(jié)，分別對(duì)券商風(fēng)險(xiǎn)偏好及指標(biāo)體系的建立要求進(jìn)行了細(xì)化，對(duì)子公司風(fēng)險(xiǎn)管理、境外子公司風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了細(xì)化和強(qiáng)化，對(duì)新業(yè)務(wù)管理、同一業(yè)務(wù)同一客戶管理、表外業(yè)務(wù)、場(chǎng)外業(yè)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)管理難度較大的領(lǐng)域列專章加以規(guī)范和強(qiáng)化。

    二是根據(jù)行業(yè)變化新增風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)要求；落實(shí)中央金融工作會(huì)議“風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置”“強(qiáng)化跨市場(chǎng)跨行業(yè)跨境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別”要求，針對(duì)存在的不足和短板，增加了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、應(yīng)遵循的基本原則、其他高級(jí)管理人員風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)、金融數(shù)據(jù)安全等內(nèi)容；對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好及風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系考慮因素、風(fēng)險(xiǎn)偏好及指標(biāo)決策流程、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理程序、風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估要求、子公司風(fēng)險(xiǎn)管理、境外子公司風(fēng)險(xiǎn)管理、同一業(yè)務(wù)管理機(jī)制及具體要求、同一客戶管理機(jī)制及具體要求、表外業(yè)務(wù)及場(chǎng)外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理增加相應(yīng)的條款，以明確相關(guān)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)基本要求，強(qiáng)化該領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管控力度。

    三是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理重點(diǎn)條款的相關(guān)要求進(jìn)一步具體化，增強(qiáng)可操作性；具體包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)文化、風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)及各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理流程、風(fēng)險(xiǎn)管理績(jī)效考核、新業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)治理等有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行了補(bǔ)充完善，進(jìn)一步提升《規(guī)范》對(duì)于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的指導(dǎo)性；針對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)分工”“子公司風(fēng)險(xiǎn)管理”等行業(yè)主要關(guān)注的落實(shí)難點(diǎn)或存疑條款，進(jìn)行了更為詳細(xì)的規(guī)范說(shuō)明，保障全行業(yè)對(duì)《規(guī)范》要求的認(rèn)知一致性，便于不同業(yè)務(wù)規(guī)?；驑I(yè)務(wù)特點(diǎn)的券商有力落實(shí)。

    近年來(lái)，證券行業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展、復(fù)雜程度不斷提升。同時(shí)，行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理尚缺少統(tǒng)一、全面、兼具可操作性與前瞻性的規(guī)范，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理重要性、復(fù)雜性和緊迫性的認(rèn)識(shí)仍需進(jìn)一步提高。

    在此背景下，制定證券公司市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的行業(yè)指引，對(duì)于完善證券行業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理自律規(guī)則體系，指導(dǎo)券商建立健全市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提升全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有重要意義。對(duì)此，中證協(xié)結(jié)合證券行業(yè)實(shí)踐，同步起草了《指引》。

    具體來(lái)看，《指引》共46條，主要包括四大方面內(nèi)容。一是明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理總體原則；包括明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是通過(guò)建立健全與公司發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制在證券公司可以承受的合理范圍內(nèi)，促進(jìn)業(yè)務(wù)收益與風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配等。二是明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要環(huán)節(jié)及要求；包括要求全面識(shí)別所開展的各業(yè)務(wù)中存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、明確了可采用定量或定性方法有效評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。三是明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額管理的要求；對(duì)限額體系、限額制定、限額審批及限額調(diào)整四個(gè)方面提出要求。四是明確市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)及數(shù)據(jù)管理的要求，包括保障充足的系統(tǒng)建設(shè)預(yù)算投入及運(yùn)維市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)；要求及時(shí)改造升級(jí)系統(tǒng)功能，以支持新業(yè)務(wù)開展；提出需建立有效措施確保市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整。