上市券商2024年業(yè)績“輪廓”初顯 4家頭部公司凈利潤均超百億元

    本報(bào)記者 周尚伃

    見習(xí)記者 于宏

    1月24日晚間，國泰君安披露了2024年度業(yè)績快報(bào)、海通證券披露了2024年業(yè)績預(yù)告，至此，已有6家上市券商發(fā)布了2024年業(yè)績快報(bào)、6家上市券商發(fā)布了2024年業(yè)績預(yù)告，上市券商2024年整體業(yè)績表現(xiàn)“輪廓”初顯。

    據(jù)記者梳理，上市券商2024年表現(xiàn)整體向好，中信證券、國泰君安、中國銀河、招商證券等4家頭部券商去年凈利潤均超100億元；部分中小券商業(yè)績表現(xiàn)也頗為亮眼。

    頭部券商業(yè)績超預(yù)期

    截至1月24日，共有6家上市券商發(fā)布了業(yè)績快報(bào)，分別是中信證券、國泰君安、中國銀河、招商證券、國元證券、東北證券；6家上市券商發(fā)布了業(yè)績預(yù)告，分別是海通證券、華西證券、華林證券、紅塔證券、第一創(chuàng)業(yè)、東興證券。整體來看，上市券商業(yè)績向好，多家券商預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收、凈利潤“雙增長”。

    目前，在上市券商發(fā)布的2024年業(yè)績快報(bào)中，頭部券商表現(xiàn)出色。具體來看，2024年，中信證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入637.89億元，同比增長6.19%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤217.04億元，同比增長10.06%。國泰君安實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入434.06億元、同比增長20.1%，歸屬于上市公司所有者的凈利潤130.18億元，同比增長38.87%。中國銀河實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入353.7億元，同比增長5.13%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤101.33億元，同比增長28.62%。招商證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入208.72億元，同比增長5.3%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤103.67億元，同比增長18.29%。值得關(guān)注的是，國泰君安總資產(chǎn)首次突破萬億元規(guī)模，達(dá)到10473.19億元、同比增長13.17%。

    同時(shí)，部分中小券商業(yè)績表現(xiàn)亮眼。東北證券業(yè)績快報(bào)顯示，2024年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入65.49億元，同比增長1.14%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤9.03億元，同比增長35.07%。國元證券業(yè)績快報(bào)顯示，2024年度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入78.39億元，同比增長23.34%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤22.85億元，同比增長22.33%。

    此外，還有6家上市券商發(fā)布了2024年度業(yè)績預(yù)告。東興證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤14.5億元至17億元，同比增長76.89%至107.38%。第一創(chuàng)業(yè)預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8.5億元至9.35億元，同比增長157.07%至182.77%。紅塔證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為7.66億元，同比增長145.34%。華西證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6.4億元至8.1億元，同比增長50.61%至90.61%。華林證券預(yù)計(jì)，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤3.4億元至4.4億元，同比增長973.03%至1288.62%。此外，海通證券預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-34億元左右。

    對(duì)于業(yè)績預(yù)虧原因，海通證券表示，主要是報(bào)告期內(nèi)，公司境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益減少；境內(nèi)市場(chǎng)股權(quán)融資規(guī)模下降，公司投行業(yè)務(wù)收入減少。目前，公司業(yè)務(wù)及經(jīng)營狀況穩(wěn)定，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)良好，流動(dòng)性充裕。

    業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，海通證券2024年境外金融資產(chǎn)估值大幅下降，可能是受到房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)重組方案不利變化的影響，對(duì)短期業(yè)績?cè)斐蓻_擊，但并非長期負(fù)面因素，長遠(yuǎn)來看，有利于合并后公司的健康發(fā)展。

    自營業(yè)務(wù)“功不可沒”

    從目前已披露的上市券商業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報(bào)來看，2024年資本市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖、自營業(yè)務(wù)取得較好收益等因素成為上市券商實(shí)現(xiàn)業(yè)績?cè)鲩L的重要驅(qū)動(dòng)力。

    關(guān)于2024年部分券商業(yè)績實(shí)現(xiàn)顯著增長的原因，自營業(yè)務(wù)“功不可沒”。中國銀河表示，業(yè)績實(shí)現(xiàn)增長，主要由于公司投資交易、財(cái)富管理等業(yè)務(wù)發(fā)展良好。東北證券也表示，主要因公司投資與銷售交易業(yè)務(wù)、財(cái)富管理業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)同比增長。第一創(chuàng)業(yè)表示，公司及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)，自營投資業(yè)務(wù)收入同比大幅增長，投資銀行業(yè)務(wù)收入及證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入穩(wěn)步增長。

    值得關(guān)注的是，去年9月下旬以來資本市場(chǎng)活躍度大幅提升，市場(chǎng)交投情緒高漲，也為券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等多業(yè)務(wù)線帶來利好，為券商業(yè)績?cè)鲩L提供強(qiáng)勁助力。國元證券表示，隨著資本市場(chǎng)活躍度提高，公司自營投資、財(cái)富信用等主營業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入同比顯著增加。華西證券自營投資業(yè)務(wù)積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，財(cái)富管理業(yè)務(wù)對(duì)市場(chǎng)行情快速反應(yīng)、精準(zhǔn)發(fā)力。華林證券財(cái)富管理線上業(yè)務(wù)收入同比大幅增加。

    對(duì)于上市券商2024年整體盈利情況，方正證券研究所所長助理、金融首席分析師許旖珊表示：“預(yù)計(jì)2024年上市券商合計(jì)主營收入同比增長5.6%，歸母凈利潤同比增長14.7%。從單季度來看，預(yù)計(jì)上市券商2024年第四季度歸母凈利潤同比增長130%、環(huán)比增長15%。分業(yè)務(wù)來看，預(yù)計(jì)2024年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)為券商業(yè)績?cè)鲩L的主要驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入、投行業(yè)務(wù)凈收入、資管業(yè)務(wù)凈收入、凈利息收入、凈投資收入分別同比增長16%、下滑34.9%、下滑2.4%、下滑17%、增長22.3%。”