銀行投資理財(cái)模式生變

    日前中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，受疫情影響，春節(jié)之后銀行渠道的投資理財(cái)出現(xiàn)了一些變化。一方面，節(jié)后A股市場(chǎng)先抑后揚(yáng)，權(quán)益類產(chǎn)品熱度提升，基金定投成為不少銀行理財(cái)經(jīng)理推薦的熱點(diǎn)，新基金發(fā)行熱度也較高；另一方面，對(duì)于保守型的客戶來(lái)說(shuō)，黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)以及保守型的投資產(chǎn)品仍受歡迎。此外，多家銀行理財(cái)子公司和銀行還推出了抗“疫”主題理財(cái)產(chǎn)品，也為銀行理財(cái)?shù)目蛻魩?lái)了“新玩法”。

    □本報(bào)記者葉斯琦

    基金成“香餑餑”

    A股市場(chǎng)在春節(jié)后的首個(gè)交易日回調(diào)，隨后接連反彈，上證指數(shù)已經(jīng)七連漲。中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，隨著市場(chǎng)連續(xù)上漲，銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)權(quán)益投資的推薦力度正在加強(qiáng)。

    “現(xiàn)在是買入基金、低位布局的好時(shí)機(jī)。”一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴中國(guó)證券報(bào)記者。該理財(cái)經(jīng)理推薦了一只由知名新銳基金公司管理的具有三年封閉期的混合型基金。該基金即將發(fā)行，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%，其中投資于港股通標(biāo)的的股票比例占股票投資比例0-50%。同時(shí)，該理財(cái)經(jīng)理還推薦了一款正在做持續(xù)營(yíng)銷的混合型基金，該基金近一年收益率約65%。

    另一家股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理面對(duì)記者咨詢時(shí)也表示，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較高的話，近期建議關(guān)注基金定投。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)（截至2月11日），91只基金的份額凈值增長(zhǎng)率超20%，7只超30%，最高漲近35%。其中，聚焦新能源汽車、信息傳媒科技等主題的基金漲幅領(lǐng)先。

    業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前不少機(jī)構(gòu)對(duì)于后市信心較強(qiáng)，認(rèn)為疫情影響主要在短期，中長(zhǎng)期看支撐A股上漲的邏輯沒(méi)有改變。不過(guò)，同樣值得注意的是，新基金發(fā)行市場(chǎng)歷來(lái)有“好發(fā)不好做”的現(xiàn)象，隨著指數(shù)積累了一定漲幅，未來(lái)會(huì)否調(diào)整需要關(guān)注。

    保守型產(chǎn)品仍受關(guān)注

    記者還了解到，隨著市場(chǎng)情緒起伏較大，投資者對(duì)黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)的關(guān)注度也有所增加。

    “黃金可以配置，但建議以定投的形式來(lái)做。影響金價(jià)的因素太多了，從投資收益上看，不一定適合配太多。目前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和美聯(lián)儲(chǔ)政策走向?qū)S金有潛在利多作用，但是漲幅應(yīng)該會(huì)小于2019年。”一位銀行理財(cái)經(jīng)理向記者推薦了該行的積存金產(chǎn)品，以及一款掛鉤黃金的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，黃金歷來(lái)具有較好的避險(xiǎn)屬性，短期來(lái)看，當(dāng)避險(xiǎn)情緒升溫時(shí)，金價(jià)會(huì)有短線脈沖上漲的機(jī)會(huì)。因此，在市場(chǎng)情緒波動(dòng)較大時(shí)，黃金也受到關(guān)注。今年以來(lái)國(guó)際金價(jià)累計(jì)漲幅近3%，不過(guò)，2月1日以來(lái)國(guó)際金價(jià)則下跌了約1.3%。

    另有銀行人士介紹，如果是較為保守的投資者，還是建議關(guān)注年金產(chǎn)品。雖然年金險(xiǎn)的年化收益率不高，但是投資者應(yīng)該看到的是其具有保障未來(lái)現(xiàn)金流的功能。除此之外，銀行人士還告訴記者，受疫情影響，健康保險(xiǎn)產(chǎn)品未來(lái)應(yīng)該也會(huì)得到更多關(guān)注。

    推出抗“疫”理財(cái)產(chǎn)品

    值得注意的是，在這一特殊時(shí)期，多家銀行理財(cái)子公司或銀行推出了抗“疫”主題產(chǎn)品。

    例如，中國(guó)銀行（03988）推出“軍人專屬”“白衣天使專屬”抗擊疫情主題的專項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為4.05%。此類產(chǎn)品購(gòu)買有身份門檻，軍人專屬理財(cái)產(chǎn)品面向在中國(guó)銀行系統(tǒng)中標(biāo)識(shí)為現(xiàn)役軍人、退役軍人、軍人家屬的客戶，白衣天使專屬理財(cái)產(chǎn)品面向在中國(guó)銀行持有杏林卡的客戶銷售。

    又如，交銀理財(cái)推出一款抗“疫”精選產(chǎn)品——“交銀理財(cái)穩(wěn)享精選資產(chǎn)1年封閉式2001理財(cái)產(chǎn)品”，該產(chǎn)品免除銷售手續(xù)費(fèi)、托管費(fèi)和投資管理費(fèi)，所募集的理財(cái)資金將主要投向生產(chǎn)防疫用品的優(yōu)質(zhì)重點(diǎn)企業(yè)，以及其他抗擊疫情的相關(guān)領(lǐng)域。工銀理財(cái)也推出一款固定收益類名為“工銀理財(cái)·鑫得利固定收益類封閉凈值型理財(cái)產(chǎn)品（戰(zhàn)疫專屬）”產(chǎn)品，投資期限340天，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為利率3.7%，1元起購(gòu)。

    業(yè)內(nèi)人士分析，此類抗“疫”主題的理財(cái)產(chǎn)品大多讓利客戶，同時(shí)助力企業(yè)抗擊疫情，體現(xiàn)了機(jī)構(gòu)的擔(dān)當(dāng)。未來(lái)更多銀行理財(cái)子公司和銀行有望推出抗“疫”主題產(chǎn)品。