發(fā)展數(shù)字普惠金融 破局中小微融資難題

    近日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開2020年度首次會(huì)議，聚焦緩解中小微企業(yè)“融資難、融資貴”問題，并部署相關(guān)工作，要求盡快研究出臺(tái)進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴的相關(guān)舉措。中小微企業(yè)融資“難和貴”是一個(gè)世界性難題，傳統(tǒng)金融服務(wù)方式在人力投入、資信審核方面的固定成本很高，對(duì)中小微企業(yè)形成了難以逾越的融資門檻，數(shù)字普惠金融的發(fā)展則可以提高金融服務(wù)效率，增加金融服務(wù)可觸達(dá)性，從而有望打破傳統(tǒng)中小微企業(yè)融資服務(wù)的門檻和壁壘。

    金融與科技進(jìn)一步深度融合

    隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等信息科技不斷發(fā)展，金融與科技進(jìn)一步深度融合，以互聯(lián)網(wǎng)小貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)支付為代表的新金融興起，為更加廣泛的人群提供支付、儲(chǔ)蓄、理財(cái)?shù)榷嘣鹑诜?wù)，使每個(gè)能接入互聯(lián)網(wǎng)的人都可以低成本獲取金融服務(wù)。2016年，中國(guó)參與制定了《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》，象征著普惠金融的成熟與進(jìn)階，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)普惠金融向數(shù)字普惠金融的跨越式發(fā)展。

    數(shù)字化普惠金融，意味著金融機(jī)構(gòu)能因客制宜、因時(shí)制宜、因地制宜地塑造實(shí)時(shí)化、智能化的客戶體驗(yàn)，提升普惠金融的普及性，并降低成本。“因客制宜”即重塑客戶體驗(yàn)，“實(shí)時(shí)”是指可實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶需求的實(shí)時(shí)感知和響應(yīng)，“智能”是指對(duì)感知和響應(yīng)的決策支持能力增強(qiáng)。當(dāng)前，在金融消費(fèi)生態(tài)化、場(chǎng)景化、個(gè)性化的趨勢(shì)下，信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)等金融科技，為以“實(shí)時(shí)感知響應(yīng)”和“智能分析”為特征的普惠金融數(shù)字化革新提供了全新解決方案。中國(guó)數(shù)字普惠金融的迅速發(fā)展與成熟不僅為眾多貧困人口與中小微企業(yè)提供了大力支持，也為國(guó)際普惠金融的發(fā)展提供了有借鑒意義的經(jīng)驗(yàn)。

    數(shù)字技術(shù)為普惠金融奠定基礎(chǔ)

    普惠金融服務(wù)的重點(diǎn)對(duì)象為處于弱勢(shì)地位的中小微企業(yè)和群體，由于它的廣泛包容性，使其客觀上具有“風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、收益低”三大特征。高成本、高風(fēng)險(xiǎn)與可負(fù)擔(dān)和可持續(xù)的沖突，始終是普惠金融發(fā)展過程中無法回避的現(xiàn)實(shí)問題。數(shù)字技術(shù)和金融科技為普惠金融的大規(guī)模、可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)。

    一是數(shù)字技術(shù)降低普惠金融的交易成本，促進(jìn)普惠金融服務(wù)下沉。金融交易成本主要包括四方面：獲客成本、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估成本、運(yùn)營(yíng)成本和資金成本。信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展深刻地改變了人們獲取金融服務(wù)的方式，降低了金融機(jī)構(gòu)的獲客成本?？萍嫉陌l(fā)展使金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)生深刻變化，促進(jìn)了金融服務(wù)模式的創(chuàng)新和優(yōu)化，從而改變金融的服務(wù)邊界。

    過高的交易成本是阻礙金融服務(wù)于中小微企業(yè)的主要障礙。數(shù)字化技術(shù)的應(yīng)用可降低諸如人工成本、物理成本和信息處理成本等各類交易成本。通過互聯(lián)網(wǎng)和手機(jī)連接客戶，金融機(jī)構(gòu)從自己的渠道和其他服務(wù)渠道獲得大量客戶信息，依托大數(shù)據(jù)建模提供個(gè)性化的金融服務(wù)，可降低信息處理成本。

    風(fēng)險(xiǎn)管理是金融服務(wù)的中心內(nèi)容，貫穿于獲客、放貸和貸后管理等各個(gè)環(huán)節(jié)中。在信用體系不健全的情況下，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)客戶信用，評(píng)估客戶是否具有違約風(fēng)險(xiǎn)，并采取合適措施防范金融風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)之間的信息壁壘，形成的信息孤島，使惡意欺詐等問題經(jīng)常發(fā)生。為了防范和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)只能投入更多的人力、物力，嚴(yán)格審批程序，為降低風(fēng)險(xiǎn)需投入較大成本，風(fēng)險(xiǎn)管理與評(píng)估成本占據(jù)了金融服務(wù)成本的主要部分。

    大數(shù)據(jù)應(yīng)用的核心價(jià)值是風(fēng)險(xiǎn)控制，依托豐富的數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)可以建立大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，多維度全方位地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和決策，提升信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，降低潛在信用風(fēng)險(xiǎn)和損失。大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系對(duì)成本的影響有兩個(gè)方面：一方面是減少風(fēng)險(xiǎn)管理中的人工成本。大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠收集和存儲(chǔ)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中的各種數(shù)據(jù)，經(jīng)過建模技術(shù)進(jìn)行智能化的風(fēng)險(xiǎn)管理決策，因此減少人工成本。另一方面，大數(shù)據(jù)應(yīng)用提高風(fēng)險(xiǎn)管理和評(píng)估效率。由于大數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理可以在幾秒鐘內(nèi)作出決策，極大地提高了決策的效率。

    二是數(shù)字技術(shù)提升普惠金融風(fēng)險(xiǎn)控制的有效性。風(fēng)險(xiǎn)甄別的基礎(chǔ)是信息。區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等金融科技的發(fā)展深刻改變了搜集數(shù)據(jù)、處理數(shù)據(jù)的效率，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的有效性。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，不僅能降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和識(shí)別能力，更重要的是提供多樣化的小額分散金融產(chǎn)品，以供投資人選擇更合適的金融組合降低風(fēng)險(xiǎn)。另外，數(shù)字技術(shù)也有利于信息透明。通過數(shù)字技術(shù)的使用，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可以對(duì)特定產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息進(jìn)行查詢、基于模擬場(chǎng)景預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、根據(jù)歷史趨勢(shì)分析比較并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)進(jìn)行預(yù)測(cè)分析以及根據(jù)個(gè)人或公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度提出建議等。再有，數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用，使得普惠金融的風(fēng)險(xiǎn)處置方法更加有效。高效的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，讓金融機(jī)構(gòu)和客戶能在進(jìn)行金融服務(wù)的交易全過程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

    三是數(shù)字技術(shù)拓展了普惠金融服務(wù)的供給范圍，增加了普惠金融的競(jìng)爭(zhēng)性供給。數(shù)字技術(shù)通過推動(dòng)普惠金融服務(wù)供給側(cè)改革，最終將改善普惠金融服務(wù)水平，從而推動(dòng)傳統(tǒng)金融服務(wù)與新技術(shù)融合帶來的金融服務(wù)供給增長(zhǎng)。例如，金融機(jī)構(gòu)采用大數(shù)據(jù)分析，更加了解客戶需求，并對(duì)客戶需求進(jìn)行有效細(xì)分，設(shè)計(jì)并提供更具針對(duì)性的產(chǎn)品，使金融交易更符合個(gè)性需求，同時(shí)，也增加了金融機(jī)構(gòu)的回報(bào)和普惠金融服務(wù)的可持續(xù)性。傳統(tǒng)金融由于成本高、效率低、服務(wù)半徑小、完成交易慢等原因，可能將中小微企業(yè)和弱勢(shì)人群排除在外。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，可以為中小微企業(yè)和弱勢(shì)人群提供較低成本的金融服務(wù)，而且服務(wù)質(zhì)量大大超過傳統(tǒng)金融，具有很高的包容性，提升了金融服務(wù)乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展的公平性。

    加強(qiáng)信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度

    當(dāng)前，我國(guó)普惠金融的理念與實(shí)踐均發(fā)生了顯著變化。從市場(chǎng)角度看，我國(guó)的金融科技持續(xù)發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在積極探索數(shù)字商業(yè)模式。從政策角度看，我國(guó)政府當(dāng)前對(duì)提高金融部門普惠性的重視程度前所未有。針對(duì)提高數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，推動(dòng)數(shù)字普惠金融更好服務(wù)于中小微企業(yè)融資，筆者提出如下對(duì)策建議。

    一是以金融科技和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為手段，以有效增加金融資源供給為主線，以促進(jìn)普惠金融和提升服務(wù)中小微企業(yè)金融服務(wù)為目標(biāo)，深入推進(jìn)基層金融組織創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，加強(qiáng)普惠金融服務(wù)支撐體系建設(shè)，推動(dòng)金融資源向“三農(nóng)”、中小微企業(yè)和基層傾斜。

    二是加強(qiáng)征信體系和信息化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，以政府引導(dǎo)、市場(chǎng)參與的方式加快征信體系建設(shè)，開展信用體系標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)的宣傳和引導(dǎo)。鼓勵(lì)各地盡快制定適合當(dāng)?shù)氐男庞皿w系行政規(guī)章或地方性法規(guī)，建設(shè)適應(yīng)大數(shù)據(jù)征信業(yè)務(wù)開展的信息共享機(jī)制和平臺(tái)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興信息技術(shù)，打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)，為普惠金融發(fā)展提供信息、資金、產(chǎn)品等全方位金融服務(wù)。

    三是規(guī)范發(fā)展數(shù)字普惠金融和城鎮(zhèn)新型金融組織，創(chuàng)新金融科技和數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。政府和監(jiān)管部門應(yīng)積極利用金融科技和普惠金融理念和技術(shù)，探索新型城鎮(zhèn)合作金融發(fā)展的有效途徑，穩(wěn)妥開展新型城鎮(zhèn)金融互助合作機(jī)構(gòu)和小額信貸組織的發(fā)展，持續(xù)向中小微企業(yè)提供融資服務(wù)。同時(shí)，引導(dǎo)本地金融機(jī)構(gòu)采用金融科技新技術(shù)和新理念，針對(duì)中小微企業(yè)量身定制和開發(fā)普惠性金融產(chǎn)品和服務(wù)，增強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)等弱勢(shì)群體的金融扶持力度。

    四是要提升金融機(jī)構(gòu)科技運(yùn)用水平，降低長(zhǎng)尾客戶和中小微企業(yè)融資成本。鼓勵(lì)和督促各類金融機(jī)構(gòu)規(guī)范收費(fèi)、合理定價(jià)，提高金融服務(wù)收費(fèi)的信息透明度，充分發(fā)揮金融科技和大數(shù)據(jù)征信在利率市場(chǎng)化定價(jià)方面的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率引導(dǎo)，抑制融資成本不合理上升。規(guī)范和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)，采用金融科技和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段，合理下放貸款審批權(quán)限，提高貸款審批效率，降低居民和企業(yè)融資成本