建立健全新時代中國金融監(jiān)管體系

    3月13日，國務(wù)院機構(gòu)改革方案提請十三屆全國人大一次會議審議。該方案提出，將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會的職責(zé)整合，組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會，作為國務(wù)院直屬事業(yè)單位；將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會擬訂銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國人民銀行。

    此次有關(guān)銀監(jiān)會和保監(jiān)會“兩會合并”的機構(gòu)改革方案，是黨中央和國務(wù)院改革我國金融監(jiān)管體制的重要決策部署。對于解決現(xiàn)行體制存在的弊端，強化綜合監(jiān)管，優(yōu)化監(jiān)管資源配置，更好統(tǒng)籌系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)監(jiān)管，逐步建立符合現(xiàn)代金融特點、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)監(jiān)管、有力有效的現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，維護國家金融安全，具有深遠的歷史意義和重要的現(xiàn)實作用。

    在今年全國兩會開幕之前，中共十九屆三中全會通過了《中共中央關(guān)于深化黨和國家機構(gòu)改革的決定》（以下簡稱《決定》）和《深化黨和國家機構(gòu)改革方案》，同意把《深化黨和國家機構(gòu)改革方案》的部分內(nèi)容按照法定程序提交十三屆全國人大一次會議審議。3月4日，《決定》由新華社受權(quán)發(fā)布。《決定》在第四部分“優(yōu)化政府機構(gòu)設(shè)置和職能配置”中提出：加強和優(yōu)化金融管理職能，增強貨幣政策、宏觀審慎政策、金融監(jiān)管協(xié)調(diào)性，優(yōu)化金融監(jiān)管力量，健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，維護國家金融安全。3月13日，國務(wù)院機構(gòu)改革方案提請十三屆全國人大一次會議審議，該方案提出“兩會合并”的金融監(jiān)管機構(gòu)改革方案。由此可見，《決定》中有關(guān)“優(yōu)化金融監(jiān)管力量，健全金融監(jiān)管體系”的相關(guān)規(guī)定及國務(wù)院機構(gòu)改革方案中提出的“兩會合并”方案，應(yīng)當(dāng)是健全我國金融監(jiān)管體系的最新“頂層設(shè)計”。這也是對十九大報告首次提出的“健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架”及第五次全國金融工作會議提出的“設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱“金融委”），強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險防范職責(zé)”等重要改革方針與方案的落實與深化，是今后一個時期建立健全新時代我國現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的基本遵循和有效途徑。

    “兩會合并”的機構(gòu)改革方案得到落實，意味著我國金融監(jiān)管框架將由“國務(wù)院金融委+‘一行三會’”的格局轉(zhuǎn)變成“國務(wù)院金融委+央行+兩會（銀保監(jiān)會和證監(jiān)會）”的新格局。這一改革方案是堅持以問題為導(dǎo)向的原則，符合當(dāng)前金融發(fā)展實際、遵循金融業(yè)發(fā)展規(guī)律、能夠解決金融監(jiān)管體制弊端的科學(xué)制度設(shè)計。

    合久必分，分久必合。中國金融監(jiān)管框架的設(shè)立和完善，一直順應(yīng)了經(jīng)濟金融發(fā)展趨勢和市場經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要。自上世紀(jì)90年代初至2003年4月銀監(jiān)會成立，我國金融監(jiān)管體制從人民銀行“大一統(tǒng)”的監(jiān)管模式逐漸演變成“一行三會”分業(yè)監(jiān)管體制。最近十多年來，隨著金融混業(yè)經(jīng)營、綜合經(jīng)營趨勢的發(fā)展，這種分業(yè)監(jiān)管體制暴露出固有的弊端。如由于各個監(jiān)管部門像“鐵路警察，各管一段”，致使在各業(yè)之間出現(xiàn)了監(jiān)管空白，對資管等金融創(chuàng)新產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一，金融風(fēng)險跨業(yè)、跨市場、跨地區(qū)傳播有可能引發(fā)區(qū)域性系統(tǒng)性風(fēng)險。

    為了防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，維護國家金融安全，2017年7月，中央召開了第五次全國金融工作會議，制定和出臺了一系列方針政策措施。如明確提出，“創(chuàng)新和完善金融調(diào)控”、“設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險防范職責(zé)”。在黨的十九大召開后不久，即在2017年11月，國務(wù)院金融委正式成立。金融委是國務(wù)院統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融穩(wěn)定和改革發(fā)展重大問題的議事協(xié)調(diào)機構(gòu)，在金融改革規(guī)劃、金融改革發(fā)展與監(jiān)管協(xié)調(diào)、協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管、防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險、維護金融穩(wěn)定、指導(dǎo)地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管等方面的重要職責(zé)與相應(yīng)權(quán)限，已經(jīng)遠遠超越“一行三會”及各個地方相應(yīng)的管理職責(zé)與權(quán)限。金融委實質(zhì)上就是新時代我國金融決策與管理體制中的頂層設(shè)計和重要組成部分。同時，把金融委辦公室設(shè)在人民銀行，這是強化人民銀行宏觀審慎管理和系統(tǒng)性風(fēng)險防范職責(zé)的具體體現(xiàn)。這也表明，人民銀行其實已經(jīng)在職責(zé)權(quán)限上明顯居于此前的“三會”或即將合并后的“兩會”之上。

    此次國務(wù)院機構(gòu)改革方案，將銀監(jiān)會和保監(jiān)會擬訂銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入人民銀行。這是對第五次全國金融工作會議提出的“分離發(fā)展和監(jiān)管職能”重要要求的落實，既有利于銀保監(jiān)會對銀行業(yè)和保險業(yè)實施統(tǒng)一監(jiān)管，提高監(jiān)管的專業(yè)性有效性，又有利于人民銀行獨立客觀地制定重大金融監(jiān)管規(guī)則，包括制定跨市場交叉性金融產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)則、實現(xiàn)穿透式監(jiān)管，統(tǒng)一同類產(chǎn)品監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則、落實功能監(jiān)管，從而有效防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險，有力維護金融穩(wěn)定。

    按照“兩會合并”方案，新組建的銀保監(jiān)會，將依照法律法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管銀行業(yè)和保險業(yè)。近年來，銀行業(yè)與保險業(yè)呈現(xiàn)深度合作、融合發(fā)展的特征，商業(yè)銀行與保險機構(gòu)雖然業(yè)務(wù)性質(zhì)、功能作用不一樣，但是兩者在資本充足率等指標(biāo)的監(jiān)管要求和機構(gòu)內(nèi)控風(fēng)險管理等方面具有十分的相似性。將銀監(jiān)與保監(jiān)“兩會合并”，可取得監(jiān)管成本下降、效率提升的預(yù)期效果。進入新時代，我國金融監(jiān)管體系改革和建設(shè)，已開始由金融分業(yè)監(jiān)管體制向金融綜合監(jiān)管或統(tǒng)一監(jiān)管體制轉(zhuǎn)變，銀監(jiān)與保監(jiān)“兩會合并”應(yīng)當(dāng)是這一監(jiān)管趨勢的初步體現(xiàn)，將來有可能會取得新的進展。

    中國特色社會主義進入新時代，推動高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、實現(xiàn)“兩個一百年”奮斗目標(biāo)，毫無疑問，對新時代金融監(jiān)管體系的建立健全提出了更高更新的目標(biāo)要求。我們要對照這些目標(biāo)要求，既借鑒國際有益經(jīng)驗，更要結(jié)合本國國情，與時俱進，實踐探索，努力探索出一條具有中國特色的建立健全現(xiàn)代金融監(jiān)管體系的成功道路。