證監(jiān)會(huì)對(duì)擬IPO企業(yè)股改時(shí) 存未彌補(bǔ)虧損作出界定

    ■本報(bào)記者 左永剛

    1月11日，就部分申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票的非試點(diǎn)創(chuàng)新企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人），在有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損，或者整體變更時(shí)不存在未彌補(bǔ)虧損，但因會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯調(diào)整報(bào)表而致使整體變更時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損的情況。證監(jiān)會(huì)發(fā)行部發(fā)布《關(guān)于首發(fā)企業(yè)整體變更設(shè)立股份有限公司時(shí)存在未彌補(bǔ)虧損事項(xiàng)的監(jiān)管要求》明確，存在上述情形的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自完成整體變更的工商登記后運(yùn)行滿36個(gè)月，才能申報(bào)首發(fā)申請(qǐng)。

    同時(shí)，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)還應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中對(duì)累計(jì)未彌補(bǔ)虧損形成原因、該情形是否已消除及對(duì)未來(lái)盈利能力的影響以及整改措施（如有）等做出詳盡的信息披露，并充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)信息披露和核查要求包括以下兩方面：

    一是保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)律師應(yīng)對(duì)下述事項(xiàng)進(jìn)行核查并發(fā)表意見(jiàn)：發(fā)行人有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立股份有限公司相關(guān)事項(xiàng)是否經(jīng)董事會(huì)、股東會(huì)表決通過(guò)，相關(guān)程序是否合法合規(guī)，改制中是否存在侵害債權(quán)人合法權(quán)益情形，是否與債權(quán)人存在糾紛，是否已完成工商登記注冊(cè)和稅務(wù)登記相關(guān)程序，有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立股份有限公司相關(guān)事項(xiàng)是否符合《公司法》等法律法規(guī)規(guī)定。

    二是發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中充分披露整體變更設(shè)立股份有限公司前未分配利潤(rùn)為負(fù)的形成原因及整體變更后的變化情況和發(fā)展趨勢(shì)，與報(bào)告期盈利水平變動(dòng)的匹配關(guān)系，對(duì)未來(lái)持續(xù)盈利能力的影響，并披露整改措施（如有）和充分揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)披露凈資產(chǎn)折股的具體方法、比例及相應(yīng)會(huì)計(jì)處理。