中證協(xié)通報一季度債券市場信用評級機構(gòu)業(yè)務(wù)運行及合規(guī)情況

    本報記者 侯捷寧

    為促進債券市場信用評級業(yè)務(wù)的規(guī)范健康發(fā)展，充分發(fā)揮信用評級的風險揭示作用，5月28日，中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱“證券業(yè)協(xié)會”）和中國銀行間市場交易商協(xié)會（簡稱“交易商協(xié)會”）就2020年第一季度債券市場10家評級機構(gòu)的市場表現(xiàn)、業(yè)務(wù)發(fā)展及自律管理、合規(guī)情況進行了通報和總結(jié)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至2020年3月31日，存續(xù)的公司信用類債券公開發(fā)行主體共計3708家，同比增加91家。從主體級別分布看，非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、公司債和企業(yè)債發(fā)行人AA級占比分別為31.52%、27.48%和58.35%；AA+級及以上發(fā)行人占比分別為66.73%、60.84%和29.79%，同比分別上升2.33個百分點、3.22個百分點和0.81個百分點。

    通報指出，一季度，評級機構(gòu)共對33家發(fā)行人進行了評級調(diào)整，同比減少5.71%；占總存續(xù)家數(shù)的0.89%，同比下降0.08個百分點。正面調(diào)整14家，同比增加16.67%；負面調(diào)整19家，同比減少17.39%。分機構(gòu)來看，大公國際和上海新世紀的正面調(diào)整家數(shù)最多，各有6家，分別占其存續(xù)家數(shù)的1.24%和0.96%；中誠信國際和中證鵬元的負面調(diào)整家數(shù)最多，分別有6家和5家，占各自存續(xù)家數(shù)的0.49%和0.71%。

    一季度，正負面級別調(diào)整共42次，單獨的展望下調(diào)為2次。級別上調(diào)共15次，涉及發(fā)行人14家；原級別集中在AA級，占上調(diào)次數(shù)的60.00%。級別下調(diào)27次，涉及發(fā)行人19家；原級別涉及BB到AA+，其中原AA級的發(fā)行人家數(shù)最多，占比42.11%。從下調(diào)幅度看，有10家發(fā)行人的主體評級被下調(diào)3個及以上子級，占比52.63%，其中中誠信國際和中證鵬元各有3家，中誠信證評和聯(lián)合評級各有2家，大公國際和聯(lián)合資信各有1家。

    通報顯示，一季度新增4家違約企業(yè)，分機構(gòu)來看，大公國際、東方金誠、聯(lián)合評級、中誠信國際、中誠信證評和中證鵬元各1家；分市場看，公司債有3家，債務(wù)融資工具有2家。從跟蹤評級及時性來看，違約前6個月評級有負面調(diào)整的有2家；4家企業(yè)違約前1個月均未有評級負面調(diào)整。從級別變動幅度看，大公國際對1家企業(yè)一次性下調(diào)17個子級。

（編輯 李波）