資本市場財務打假升級 年內(nèi)13家上市公司被罰

    本報記者 包興安

    7月11日，國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱“金融委”）召開會議，研究全面落實資本市場違法犯罪行為“零容忍”工作要求。這是今年4月份以來，金融委第四次關注資本市場財務造假問題。僅從資本市場的相關處罰公告中就可以看出，“零容忍”帶來的震懾強度。

    《證券日報》記者根據(jù)上市公司公告梳理，今年以來截至7月13日，有13家上市公司涉及財務造假被罰，還有9家上市公司收到了行政處罰事先告知書，其中也有因涉及財務造假將被處罰。專家認為，嚴打財務造假有利于提高上市公司的質量。

    證監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2019年以來，證監(jiān)會立足于提升上市公司質量的總體目標和服務實體經(jīng)濟的工作要求，強化協(xié)同，嚴格標準，優(yōu)化機制，嚴厲打擊上市公司財務造假，已累計對22家上市公司財務造假行為立案調查，對18起典型案件做出行政處罰，向公安機關移送財務造假涉嫌犯罪案件6起。

    對財務造假行為“零容忍”

    今年以來，金融委和證監(jiān)會多次強調嚴打上市公司財務造假等違法違規(guī)行為。

    4月7日、4月15日、5月4日、7月11日，金融委召開的會議都提出要堅決打擊資本市場造假行為。其中，7月11日召開的會議表示，欺詐發(fā)行、財務造假等違法犯罪行為是資本市場的“毒瘤”，損害廣大投資者合法權益，危及市場秩序，制約資本市場功能的有效發(fā)揮，必須堅決、果斷、及時地加以糾正。會議提出了嚴厲查處重大違法犯罪案件，加快調查、處罰、移送工作，依法從重從快從嚴懲處等七項舉措。

    證監(jiān)會也多次表態(tài)重拳打擊上市公司財務造假等惡性違法行為。證監(jiān)會主席易會滿在5月15日舉行的2020年“5·15全國投資者保護宣傳日”活動上表示，財務造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等惡性違法違規(guī)行為屢有發(fā)生，不僅破壞市場生態(tài)，更重要的是影響投資者信心。對此，必須出重拳、用重典，堅決清除害群之馬，切實保護投資者合法權益。6月18日，易會滿在第十二屆陸家嘴論壇上表示，證監(jiān)會將進一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，對財務造假等惡性違法違規(guī)行為保持“零容忍”，嚴肅市場紀律，凈化市場環(huán)境。

    證監(jiān)會副主席閻慶民在6月6日舉行的中國上市公司協(xié)會2020年年會暨第二屆理事會第十次會議上表示，財務造假嚴重挑戰(zhàn)信息披露制度的嚴肅性，嚴重毀壞市場誠信基礎，嚴重破壞市場信心，嚴重損害投資者利益，是證券市場的“毒瘤”，必須堅決從嚴從重打擊。

    中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對《證券日報》記者表示，可以看到保護投資者權益、凈化資本市場環(huán)境，貫穿了資本市場改革的各項工作。今年以來，監(jiān)管部門多次強調嚴打上市公司的財務造假行為，表明了凈化資本市場環(huán)境的決心和態(tài)度，決不能讓投資者為企業(yè)造假買單。同時，也意味著打擊財務造假將是一個長期的、持續(xù)的工作，相關監(jiān)管部門也將會硬起手腕，做到違法必究。

    需強化“三道防線”

    證監(jiān)會有關負責人表示，上市公司財務造假往往伴隨著未按規(guī)定披露重大信息、大股東非法占用上市公司資金等嚴重損害投資者利益的其他違法犯罪行為，審計、評估等中介機構未能勤勉盡責執(zhí)業(yè)、“看門人”作用缺失的問題依然突出。

    例如，7月10日，因某公司財務造假，證監(jiān)會對其保薦機構重罰。相關保薦機構被暫停保薦機構資格6個月，同時證監(jiān)會暫不受理其債券承銷業(yè)務有關文件12個月。5月14日，證監(jiān)會披露的行政處罰決定書顯示，因在審計新綠股份項目中存在出具虛假記載報告等行為，中興財光華會計師事務所（特殊普通合伙）被證監(jiān)會責令改正，沒收審計業(yè)務收入25萬元，并處以25萬元罰款。

    北京國家會計學院教授崔志娟對《證券日報》記者表示，財務信息有效公開是注冊制實施的關鍵。財務會計信息作為一門專業(yè)語言，是架接上市公司與股東等外部人員的重要渠道。審計、評估等中介機構作為獨立的第三方，對財務信息進行客觀獨立的審計和評價，有助于夯實股東履行對上市公司信息質量評價和監(jiān)督的義務，對督促上市公司完善信息公開工作、提升信息公開質量具有重要作用。

    談及在注冊制下，如何遏制上市公司財務造假？崔志娟表示需要強化“三道防線”：首先，需要強化誠信意識。注冊制下要遏制上市公司的造假行為，核心需要培育上市公司的誠信文化，從思想上不愿造假。其次，需要強化審計評價質量，注冊制下要提升信息公開質量，關鍵需要作為獨立第三方機構能夠更好地履行監(jiān)督職能，使上市公司不能造假。最后，需要加大處罰力度，注冊制下要凈化資本市場生態(tài)環(huán)境，加大處罰力度是消除上市公司造假行為的最后一道防線，通過處罰的威懾作用，使得上市公司從根本上不敢造假。

    今年3月1日實施的新證券法大幅提高了對證券市場違法行為的處罰力度，而刑罰不足的短板亟待補齊。日前，刑法修正案（十一）草案提請全國人大常委會審議，草案完善了證券犯罪規(guī)定，提高欺詐發(fā)行股票、債券罪和違規(guī)披露、不披露重要信息罪的刑罰，明確控股股東、實際控制人的刑事責任，大幅提高了資本市場違法違規(guī)成本。