險企權益資產配置占比最高升至45%

    證券時報記者 王君暉

    為進一步深化保險資金運用市場化改革，引導保險資金更好服務實體經濟，提升保險公司資金運用的自主決策空間，銀保監(jiān)會制定了《關于優(yōu)化保險公司權益類資產配置監(jiān)管有關事項的通知》，自7月17日起施行。

    《通知》共有十二條，主要有四個方面內容。一是設置差異化的權益類資產投資監(jiān)管比例。根據保險公司償付能力充足率、資產負債管理能力及風險狀況等指標，明確八檔權益類資產監(jiān)管比例，最高可到占上季末總資產的45%。主要考慮是通過設置差異化監(jiān)管比例，賦予公司更多自主投資權，提高監(jiān)管政策的精準性和針對性。

    二是強化對重點公司的監(jiān)管。明確規(guī)定償付能力充足率不足100%的保險公司，不得新增權益類資產投資；責任準備金覆蓋率不足100%的人身險公司，資金運用出現重大風險事件、資產負債管理能力較弱且匹配狀況較差、受到處罰的保險公司，權益類資產監(jiān)管比例不得超過15%。由于各類被動原因造成超過監(jiān)管比例的保險公司，應當及時報告并提交切實可行的整改方案，并在6個月內整改到位。

    三是增加集中度風險監(jiān)管指標。針對以往出現的盲目投資、投資沖動帶來的過度投資、頻繁舉牌等不理性行為，在現有集中度指標基礎上，進一步規(guī)定保險公司投資單一上市公司股票的股份總數，不得超過該上市公司總股本的10%，銀保監(jiān)會另有規(guī)定或經銀保監(jiān)會批準的除外。通過增加集中度監(jiān)管指標，進一步分散類別和品種投資風險。

    四是引導保險公司開展審慎投資和穩(wěn)健投資。要求保險公司應當堅持價值投資、長期投資和審慎投資原則，健全績效考核指標體系；規(guī)定保險公司應當根據上市和非上市權益類資產風險特征，制定不同配置策略，強化投資能力建設，重點配置流動性較強、業(yè)績較好、分紅穩(wěn)定的品種；規(guī)定保險公司應當嚴格遵守資產分類的監(jiān)管要求，按照不同類別資產的風險因子，準確計算償付能力充足率。

    銀保監(jiān)會有關負責人表示，《通知》的發(fā)布實施是貫徹落實黨中央、國務院“六穩(wěn)”要求的重要舉措，有利于探索建立差異化的監(jiān)管機制，提高保險資金運用監(jiān)管工作的針對性、精準性和有效性，切實防范重點公司和重點品種風險；有利于引導保險公司開展價值投資、長期投資和審慎投資，為實體經濟和資本市場提供更多資本性資金。