新一輪上市公司“提質(zhì)”三年行動方案制定 速覽八方面核心舉措！

    本報記者 吳曉璐

    11月23日，記者獲悉，近日證監(jiān)會制定了《推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案（2022-2025）》（簡稱《方案》）。《方案》進一步貫徹落實黨中央、國務(wù)院關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的重要部署，鞏固《國務(wù)院關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》（簡稱《意見》）印發(fā)以來提高上市公司質(zhì)量的工作成效，在新的起點上推動上市公司質(zhì)量向更高水平躍進。

    堅持四大原則

    《方案》堅持四大原則：一是堅持立足國情市情。立足中國資本市場和上市公司實際情況，借鑒國際最佳實踐，構(gòu)建具有中國特色的公司治理、信息披露、融資并購制度和上市公司監(jiān)管體系。

    二是堅持服務(wù)實體經(jīng)濟。健全資本市場功能，發(fā)揮直接融資作用，提升資源配置效率，推動各類所有制經(jīng)濟共同發(fā)展，為建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、構(gòu)建高水平社會主義市場經(jīng)濟體制提供堅強支撐。

    三是堅持監(jiān)管主責(zé)主業(yè)。貫徹“證監(jiān)講政”“監(jiān)管姓監(jiān)”，堅守監(jiān)管的政治性人民性，切實增強政治判斷力、領(lǐng)悟力、執(zhí)行力，提升監(jiān)管有效性，及早發(fā)現(xiàn)問題，嚴厲打擊違法，有效化解風(fēng)險。

    四是堅持共建共治共享。增加系統(tǒng)觀念，注重綜合施策，與相關(guān)部委、地方政府等各方密切協(xié)作，共同推動上市公司做優(yōu)做強，激發(fā)創(chuàng)新活力，促進提質(zhì)增效，實現(xiàn)上市公司質(zhì)量提升、投資者回報與實體經(jīng)濟發(fā)展的良性互促。

    提升規(guī)則“質(zhì)量”

    優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)

    《方案》在《意見》的框架下，在八個大方面提出相應(yīng)措施：

    一是優(yōu)化制度規(guī)則體系，提升監(jiān)管規(guī)則的科學(xué)性。

    下一步重在提升規(guī)則“質(zhì)量”。升級法規(guī)體系，理順不同層級規(guī)則之間的法律位階，補齊制度缺項和規(guī)則漏洞，完善滯后于實踐的規(guī)則內(nèi)容。最終構(gòu)建以上市公司監(jiān)管條例為核心，以信息披露、公司治理、并購重組、退市和破產(chǎn)重整、監(jiān)管執(zhí)法等方面規(guī)章為主干，以證監(jiān)會規(guī)范性文件和交易所自律規(guī)則為重要組成部分的上市公司監(jiān)管法規(guī)體系。

    二是聚焦公司治理深層次問題，夯實上市公司規(guī)范發(fā)展的基礎(chǔ)。

    核心措施包括，健全上市公司獨立董事規(guī)則，引導(dǎo)獨立董事歸位盡責(zé)、權(quán)責(zé)匹配、有效履職。

    推動完善公司治理內(nèi)部機制，強化控股股東、實際控制人的誠信義務(wù)，完善法律規(guī)則，加強責(zé)任追究。

    引導(dǎo)各類主體有效參與公司治理，促進機構(gòu)投資者積極參與上市公司重大事項決策。

    建立上市公司業(yè)績說明會常態(tài)化機制，督促上市公司加強與投資者溝通。

    著力解決治理領(lǐng)域突出問題，督促解決一批長期未履行的承諾事項，減少控制權(quán)爭奪中的亂象。

    三是完善信息披露制度，提高上市公司的透明度。

    核心措施包括，提升持續(xù)信息披露的有效性，減少冗余信息，強化關(guān)鍵信息。加強首發(fā)與持續(xù)信息披露的銜接，強化信息披露的一致性監(jiān)管。立足我國實際，推動建立健全可持續(xù)發(fā)展信息披露制度。

    四是優(yōu)化上市公司整體結(jié)構(gòu)，提升發(fā)展的韌性和活力。

    核心措施包括，在入口端，持續(xù)落實優(yōu)化發(fā)行上市條件的要求，嚴把審核質(zhì)量關(guān)，加大資本市場對優(yōu)質(zhì)企業(yè)的扶持力度。在融資端，持續(xù)優(yōu)化資本市場融資制度，完善并購重組監(jiān)管機制，更好促進產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈貫通融合。

    在出口端，鞏固深化常態(tài)化退市機制，堅決把“空殼僵尸”和“害群之馬”清出市場；優(yōu)化上市公司破產(chǎn)重整制度，支持符合條件且具有挽救價值的危困公司通過破產(chǎn)重整實現(xiàn)重生。

    落實“兩個毫不動搖”，推動國有控股上市公司利用資本市場進行資源配置和業(yè)務(wù)整合，將更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)置入上市公司，提升企業(yè)核心競爭力；營造公平競爭的市場環(huán)境，打造更加規(guī)范有活力的民營上市公司。

    五是推動上市公司穩(wěn)健發(fā)展，維護資本市場平穩(wěn)運行。

    核心措施包括：優(yōu)化資本市場資源配置功能，引導(dǎo)促進上市公司做精做強主業(yè)，提升發(fā)展質(zhì)效。

    完善上市公司對外投資信息披露的監(jiān)管規(guī)則，引導(dǎo)實體上市公司聚焦主業(yè)、合理投資；健全上市公司參與期貨和衍生品交易的信息披露規(guī)則，促進公司更好運用期貨和衍生品市場防范風(fēng)險。

    規(guī)范和引導(dǎo)資本健康發(fā)展。加強對“蹭熱點”“炒概念”以及上市公司相關(guān)方操縱行為的監(jiān)控處置和打擊力度。

    支持社?；稹⒒攫B(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金、保險資金、銀行理財?shù)雀黝愰L期資金進一步擴大權(quán)益投資比例，以長期投資引領(lǐng)上市公司注重內(nèi)在價值創(chuàng)造。

    支持上市公司赴境外發(fā)行股票和全球存托憑證（GDR），實現(xiàn)融資發(fā)展。

    六是健全打擊重大違法長效機制，營造上市公司發(fā)展良好環(huán)境。

    核心措施包括：嚴格防范打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、資金占用等違法違規(guī)行為，從完善法制、優(yōu)化機制、強化發(fā)現(xiàn)查處力度等方面綜合施策，構(gòu)建綜合防治體系。

    對第三方配合造假行為，探索與相關(guān)部門建立聯(lián)合懲戒機制。對占用上市公司資金、操縱違規(guī)對外提供擔(dān)保、指使公司造假的控股股東、實際控制人，強化行政、刑事、民事責(zé)任追究。

    七是加快上市公司監(jiān)管轉(zhuǎn)型，提升監(jiān)管效能。

    核心措施包括：完善全鏈條監(jiān)管機制，打造上市公司監(jiān)管“工具箱”，切實提升監(jiān)管系統(tǒng)性時效性。深入貫徹落實分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、精準監(jiān)管的理念，進一步提高“發(fā)現(xiàn)問題、處置風(fēng)險”的能力。

    八是加強協(xié)作聯(lián)動，形成推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展的強大合力。

    核心措施包括：發(fā)揮好跨部委協(xié)調(diào)小組機制作用，加強與地方政府溝通協(xié)作，在提升上市公司規(guī)范運作水平、推進提質(zhì)增效、處置突出風(fēng)險等方面增強合力。

    進一步壓實中介機構(gòu)責(zé)任，促進提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

（編輯 上官夢露）