一帶一路板塊獲逾41億元大單掃貨，鹽湖提鋰再上風口……A股后市如何演繹？

    本報記者 趙子強

    1月6日，A股三大指數(shù)探底回升，集體收跌，截至收盤，上證指數(shù)收報3586.08點，跌0.25%，深證成指收報14429.51點，跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指收報3127.48點，跌1.08%；滬深兩市合計成交額11367億元，兩市成交額連續(xù)第5個交易日破萬億元；總體來看，滬深京三市個股漲多跌少。

    與此同時，北向資金1月6日合計凈買入-66.38億元。其中，滬股通凈買入-22.17億元，深股通凈買入-44.21億元。

制表：趙子強

    周四，行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬一級行業(yè)來看，有13個行業(yè)實現(xiàn)上漲，建筑裝飾漲幅居首，達3.57%，建筑材料與鋼鐵行業(yè)緊隨其后，均漲超2%；美容護理跌幅居前，達2.46%。

    鹽湖提鋰板塊領(lǐng)漲

    東方財富板塊中鹽湖提鋰漲幅居首，漲4.15%，有24只個股上漲，占比85.71%，其中，兆新股份、東華科技、西藏城投、西藏礦業(yè)、金圓股份、中鋁國際收10CM漲停，西藏珠峰、藏格礦業(yè)等漲幅超5%。

    東北證券表示，看好鋰行業(yè)高景氣度持續(xù)性。需求方面，新能源車產(chǎn)業(yè)鏈已步入內(nèi)生增長時代，需求剛性增加；供給方面，優(yōu)質(zhì)新礦稀缺，未來資源端增量有限，且行業(yè)供給秩序較上一輪周期更優(yōu)，正在坐享價格紅利的龍頭或謹慎放量。未來3年行業(yè)供需矛盾突出，支撐鋰價長期維持高位，業(yè)績釋放確定性高、邊際改善顯著的鋰資源標的配置價值凸顯。

    國金證券表示，今年碳酸鋰生產(chǎn)端的增量相當有限，但是需求增量充足，很可能會漲到50萬元/噸。新能源車補貼退坡對需求影響不大，如果不是疫情原因，退坡早就開始實施了。2022年碳酸鋰是短缺的，甚至2023年也會短缺。供給端的很多項目都是2023年下半年甚至年底投產(chǎn)，產(chǎn)線建成之后還需要時間進行調(diào)試，2023年是沒有多少增量的，依然會供不應求。

    天風證券表示，近期電池級碳酸鋰、氫氧化鋰延續(xù)漲勢，國內(nèi)外高鎳三元裝機量逐漸放量，電碳突破27萬元/噸；中期看好全球高鎳化趨勢加速，鈷資源供給擾動下價格有望突破50萬元/噸，擁有資源優(yōu)勢的鋰鹽企業(yè)有望充分享受價格彈性，鈷鎳前驅(qū)材料一體化有望受益量價齊升。關(guān)注標的彈性角度：永興材料，融捷股份；長周期角度：天齊鋰業(yè)，贛鋒鋰業(yè)。鈷關(guān)注華友鈷業(yè)、盛屯礦業(yè)、寒銳鈷業(yè)等。

    信達證券表示，在鋰價突破歷史高點之前，鋰相關(guān)公司投資主要以鋰價為“錨”，隨著鋰價突破歷史高點后，則逐步以業(yè)績?yōu)?ldquo;錨”，2022年鋰業(yè)公司業(yè)績將會大幅增長。同時在全球鋰資源持續(xù)緊缺的大背景下，鋰資源企業(yè)價值有望再重估，建議重點關(guān)注鋰資源儲備豐富、業(yè)績可即期兌現(xiàn)的低估值企業(yè)。關(guān)注：天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)、永興材料、盛新鋰能、中礦資源、科達制造、西藏礦業(yè)、藏格礦業(yè)、川能動力等。

    資金追捧一帶一路

    東方財富板塊中一帶一路漲1.34%，資金流入41.4億元居首，有119只個股資金凈流入，占比46.12%，其中，三一重工（9.50億元）、中國電建（9.17億元）資金凈流入超9億元，此外，中國能建、中國船舶、中國鐵建、中國建筑、海螺水泥、中國中鐵、東方電氣、中國中冶、中國交建、中聯(lián)重科、中天科技等11只個股資金凈流入均超1億元。

    消息面，2022年1月5日，國家發(fā)展改革委副主任寧吉喆與摩洛哥外交、非洲合作與海外僑民部大臣納賽爾·布里達分別代表中摩兩國政府簽署了《中華人民共和國政府與摩洛哥王國政府關(guān)于共同推進“一帶一路”建設的合作規(guī)劃》。

    天風證券：中證國企一帶一路指數(shù)集中多項利好并聚攏大盤價值股，易方達國企一帶一路ETF在同類產(chǎn)品中表現(xiàn)較優(yōu)，投資方向均與“一帶一路”沿線巨大市場需求相匹配，具備長期投資價值。

    今日A股市場震蕩回落，未來將如何演繹？

    方信財富投資基金經(jīng)理郝心明：節(jié)后三個交易日市場連續(xù)調(diào)整，新能源，半導體，軍工，CXO等熱門賽道股均遭到重創(chuàng)，市場下跌或許跟機構(gòu)新一年的重新布局調(diào)倉有關(guān)，反觀眾多中小盤股票并非機構(gòu)重倉股表現(xiàn)的十分抗跌，市場暫時沒有主攻方向。2022年我們認為國內(nèi)貨幣政策“以我為主”的逆周期調(diào)節(jié)將呵護利好資本市場，疫情因素使得政策效果在不同行業(yè)上產(chǎn)生了極端分化的預期，強者更強弱者更弱，資源向確定性領(lǐng)域不斷聚集的趨勢依然存在，行業(yè)間此消彼長無法形成合力，難有全市場趨勢行情。而國際市場情況更加復雜，疫情、通脹等因素導致一些國家的貨幣財政政策和經(jīng)濟投向發(fā)生變化，對于美國收緊流動性的事實要給與重視。我們對于2022年的判斷是滬深300指數(shù)大概率震蕩微上，當結(jié)構(gòu)性分化過于激烈的時候會有一定的回歸，但是依然是此消彼長，指數(shù)震蕩的同時板塊間存在結(jié)構(gòu)性機會。

    建泓時代投資總監(jiān)趙媛媛：由于12月的降準，今年的跨年行情提前在去年11、12月反應。1月再次降準降息的概率小，基礎貨幣呈現(xiàn)邊際減少，加上中移動上市、美聯(lián)儲再次鷹調(diào)等事件沖擊，指數(shù)開年不利。但中央經(jīng)濟工作會議基調(diào)并未改變，經(jīng)濟具備微弱的復蘇期特征，股票資產(chǎn)仍然值得超配。在行業(yè)風格上，由于利率將在上半年持續(xù)下滑并提升了市場風險偏好，建議超配以能源基建、交通基建、地產(chǎn)下游為代表的周期股，以及以汽車智能化、先進制造為代表的成長股。

    鴻涵投資基金經(jīng)理呼振翼：我們對2022年有不低的期待，年初的流動性展望是積極的。整體市場對經(jīng)濟增速下行是有充分的預期的，對流動性改善也是有預期的。市場結(jié)構(gòu)看，核心資產(chǎn)調(diào)整一年，四季度景氣資產(chǎn)也不同幅度的回落，量化的收益在四季度也有均值回歸，整個市場在一季度是有余地展開一次規(guī)模行情的。全年走勢則要觀察在下半年宏觀面和海外流動性，我們認為核心還是在內(nèi)部，市場的內(nèi)部看，具備了全年高收益的可能。

（編輯 孫倩）