開(kāi)盤：三大指數(shù)集體低開(kāi)，上海本地股開(kāi)盤大漲，芯片、軟件板塊連續(xù)回調(diào)

    滬指開(kāi)盤跌0.44%，報(bào)3406.92點(diǎn)，深成指跌0.73%，報(bào)11231.73點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.99%，報(bào)2367.16點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.79%，報(bào)1042.2點(diǎn)。

    科技股繼續(xù)降溫，芯片、軟件板塊連續(xù)回調(diào)，券商、白酒、新能源普遍走低；2025年增加兩天假日，零售、旅游板塊普遍走強(qiáng)，上海國(guó)資概念集體高開(kāi)，醫(yī)藥股持續(xù)活躍。

    上海本地股開(kāi)盤大漲，上海物貿(mào)、長(zhǎng)江投資、蘭生股份競(jìng)價(jià)漲停，華建集團(tuán)、交運(yùn)股份、益民集團(tuán)等集體高開(kāi)，消息面上，上海市政府常務(wù)會(huì)議原則同意《上海市支持上市公司并購(gòu)重組行動(dòng)方案（2025—2027年）》。

    隔夜要聞

    1、明年起法定節(jié)假日增加2天

    國(guó)務(wù)院公布《關(guān)于修改<全國(guó)年節(jié)及紀(jì)念日放假辦法>的決定》，并公布2025年部分節(jié)假日安排?！掇k法》修改前，我國(guó)全體公民放假的節(jié)日是7個(gè)，共放假11天。此次修改后，7個(gè)節(jié)日共放假13天。其中：春節(jié)4天（除夕至初三），通過(guò)調(diào)休放假至少8天，較原來(lái)增加1天；勞動(dòng)節(jié)2天（5月1日、2日），調(diào)休放假5天，較原來(lái)少調(diào)休1天。

    2、上海支持上市公司并購(gòu)重組

    上海市委副書(shū)記、市長(zhǎng)龔正12日主持召開(kāi)市政府常務(wù)會(huì)議，要求按照市委部署，打造醫(yī)學(xué)人工智能高地；支持上市公司并購(gòu)重組；推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。會(huì)議指出，并購(gòu)重組是提高上市公司質(zhì)量、培育龍頭企業(yè)的重要方式。要注重價(jià)值引領(lǐng)，向有助于新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、有助于重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的項(xiàng)目?jī)A斜，塑造典型案例，樹(shù)立鮮明導(dǎo)向。

    3、百億級(jí)股票私募平均倉(cāng)位為79.08% 創(chuàng)年內(nèi)新高

    根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，截至11月1日（因信披合規(guī)等原因，私募凈值及倉(cāng)位測(cè)算數(shù)據(jù)相對(duì)滯后），國(guó)內(nèi)百億級(jí)股票私募平均倉(cāng)位為79.08%，較前一周大幅提升。這不僅創(chuàng)出了今年以來(lái)最大單周加倉(cāng)幅度的紀(jì)錄，79.08%的平均倉(cāng)位也刷新了年內(nèi)新高。從縱向?qū)Ρ葋?lái)看，在9月底市場(chǎng)大漲期間，百億級(jí)股票私募整體有明顯減倉(cāng)，但之后又開(kāi)始持續(xù)加倉(cāng)，直至11月1日，百億級(jí)股票私募平均倉(cāng)位創(chuàng)出年內(nèi)新高。

    4、越秀資本擬出售不超1%中信證券股份

    秀資本公告，公司于11月12日召開(kāi)第十屆董事會(huì)第十六次會(huì)議及第十屆監(jiān)事會(huì)第十三次會(huì)議，審議通過(guò)《關(guān)于出售部分中信證券股份的議案》，同意公司及子公司通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)出售不超過(guò)中信證券股份有限公司總股本1%的股份。截至10月30日，公司及子公司直接、間接合計(jì)持有中信證券13.25億股股份，占中信證券總股本的8.94%。截至11月12日累計(jì)已出售中信證券股份0.28億股，占中信證券總股本的0.19%。

    5、李子柒回歸依然是頂流

    11月12日下午，時(shí)隔3年，網(wǎng)紅博主李子柒公開(kāi)更新視頻，宣布回歸！話題“李子柒回歸”火速?zèng)_上各大平臺(tái)熱搜第一。李子柒表示，沒(méi)空寫(xiě)小作文，過(guò)幾天忙完了再補(bǔ)上。據(jù)了解，這已經(jīng)是李子柒停更的第1217天，其上一條視頻更新于2021年7月14日，講述鹽的制作過(guò)程。此前，李子柒因與MCN公司的矛盾停止了更新。2022年12月，雙方達(dá)成和解。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    光大證券：連續(xù)上漲獲利回吐是正常的，指數(shù)上行趨勢(shì)并沒(méi)有改變

    市場(chǎng)連續(xù)上漲之后，部分資金獲利了結(jié)，是市場(chǎng)調(diào)整的主要原因；另外，美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)升至四個(gè)月新高，人民幣匯率應(yīng)聲下跌，同時(shí)港股帶頭下跌，亦是拖累市場(chǎng)下跌的原因。

    目前指數(shù)上行的趨勢(shì)并沒(méi)有改變。伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)改善、政策利好的不斷出臺(tái)，疊加充裕的流動(dòng)性，市場(chǎng)有望延續(xù)震蕩向上的態(tài)勢(shì)。

    目前6G處于早期研究和開(kāi)發(fā)階段，全球許多國(guó)家和行業(yè)組織都已經(jīng)開(kāi)始布局6G技術(shù)研究。國(guó)內(nèi)方面，近日，工信部再提6G，強(qiáng)調(diào)“大力發(fā)展人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、6G等新領(lǐng)域新賽道。”短期來(lái)看，2024全球6G發(fā)展大會(huì)將于11月13日至14日在上海舉辦，或?qū)⒋碳?G相關(guān)概念的炒作。

    中信建投：重點(diǎn)關(guān)注目前仍處于超跌或低位的核心資產(chǎn)

    國(guó)內(nèi)政策持續(xù)加碼，法定假日增加改善消費(fèi)場(chǎng)景，釋放消費(fèi)活力。同時(shí)社融等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也驗(yàn)證系列推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)政策正在見(jiàn)效，雙11成交總額強(qiáng)勁增長(zhǎng)等亦顯示消費(fèi)端逐漸釋放潛力，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面有望持續(xù)改善。只是在“十萬(wàn)億”化債政策預(yù)期兌現(xiàn)后，當(dāng)前市場(chǎng)交易相關(guān)預(yù)期暫告一段落，后續(xù)上行或仍需更多動(dòng)能支持，臨近四季度下半場(chǎng)，可重點(diǎn)關(guān)注是否有更多穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)，或是支撐當(dāng)前行情積極演繹的重要因素。同時(shí)，需關(guān)注人民幣匯率、中美貿(mào)易等相關(guān)外圍因素對(duì)A股的干擾，以及市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換之際帶來(lái)的波動(dòng)加劇。

    整體而言，當(dāng)前市場(chǎng)面臨積極的內(nèi)在因素和相對(duì)復(fù)雜的外圍因素。短期后市有望在政策持續(xù)加碼疊加基本面持續(xù)改善的背景下獲支撐，后續(xù)回落空間有限。操作上需適當(dāng)謹(jǐn)慎，可重點(diǎn)關(guān)注目前仍處于超跌或低位的核心資產(chǎn)，值得重點(diǎn)把握。

    中金：建議減配安全資產(chǎn) 增配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

    中金公司指出，全球政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境都發(fā)生重大變化，資產(chǎn)運(yùn)行呈現(xiàn)新趨勢(shì)，中金公司認(rèn)為調(diào)整資產(chǎn)配置的時(shí)機(jī)已至，建議平衡資產(chǎn)配置，提升風(fēng)險(xiǎn)偏好，減配安全資產(chǎn)，增配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。由于中國(guó)與海外所處宏觀環(huán)境有別，配置再平衡的道路也不盡相同。