開盤：三大指數(shù)集體低開，上海本地股開盤大漲，芯片、軟件板塊連續(xù)回調(diào)

    滬指開盤跌0.44%，報(bào)3406.92點(diǎn)，深成指跌0.73%，報(bào)11231.73點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.99%，報(bào)2367.16點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.79%，報(bào)1042.2點(diǎn)。

    科技股繼續(xù)降溫，芯片、軟件板塊連續(xù)回調(diào)，券商、白酒、新能源普遍走低；2025年增加兩天假日，零售、旅游板塊普遍走強(qiáng)，上海國資概念集體高開，醫(yī)藥股持續(xù)活躍。

    上海本地股開盤大漲，上海物貿(mào)、長江投資、蘭生股份競價(jià)漲停，華建集團(tuán)、交運(yùn)股份、益民集團(tuán)等集體高開，消息面上，上海市政府常務(wù)會(huì)議原則同意《上海市支持上市公司并購重組行動(dòng)方案（2025—2027年）》。

    隔夜要聞

    1、明年起法定節(jié)假日增加2天

    國務(wù)院公布《關(guān)于修改<全國年節(jié)及紀(jì)念日放假辦法>的決定》，并公布2025年部分節(jié)假日安排。《辦法》修改前，我國全體公民放假的節(jié)日是7個(gè)，共放假11天。此次修改后，7個(gè)節(jié)日共放假13天。其中：春節(jié)4天（除夕至初三），通過調(diào)休放假至少8天，較原來增加1天；勞動(dòng)節(jié)2天（5月1日、2日），調(diào)休放假5天，較原來少調(diào)休1天。

    2、上海支持上市公司并購重組

    上海市委副書記、市長龔正12日主持召開市政府常務(wù)會(huì)議，要求按照市委部署，打造醫(yī)學(xué)人工智能高地；支持上市公司并購重組；推動(dòng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。會(huì)議指出，并購重組是提高上市公司質(zhì)量、培育龍頭企業(yè)的重要方式。要注重價(jià)值引領(lǐng)，向有助于新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展、有助于重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的項(xiàng)目傾斜，塑造典型案例，樹立鮮明導(dǎo)向。

    3、百億級股票私募平均倉位為79.08% 創(chuàng)年內(nèi)新高

    根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)最新監(jiān)測數(shù)據(jù)，截至11月1日（因信披合規(guī)等原因，私募凈值及倉位測算數(shù)據(jù)相對滯后），國內(nèi)百億級股票私募平均倉位為79.08%，較前一周大幅提升。這不僅創(chuàng)出了今年以來最大單周加倉幅度的紀(jì)錄，79.08%的平均倉位也刷新了年內(nèi)新高。從縱向?qū)Ρ葋砜?，?月底市場大漲期間，百億級股票私募整體有明顯減倉，但之后又開始持續(xù)加倉，直至11月1日，百億級股票私募平均倉位創(chuàng)出年內(nèi)新高。

    4、越秀資本擬出售不超1%中信證券股份

    秀資本公告，公司于11月12日召開第十屆董事會(huì)第十六次會(huì)議及第十屆監(jiān)事會(huì)第十三次會(huì)議，審議通過《關(guān)于出售部分中信證券股份的議案》，同意公司及子公司通過二級市場出售不超過中信證券股份有限公司總股本1%的股份。截至10月30日，公司及子公司直接、間接合計(jì)持有中信證券13.25億股股份，占中信證券總股本的8.94%。截至11月12日累計(jì)已出售中信證券股份0.28億股，占中信證券總股本的0.19%。

    5、李子柒回歸依然是頂流

    11月12日下午，時(shí)隔3年，網(wǎng)紅博主李子柒公開更新視頻，宣布回歸！話題“李子柒回歸”火速?zèng)_上各大平臺(tái)熱搜第一。李子柒表示，沒空寫小作文，過幾天忙完了再補(bǔ)上。據(jù)了解，這已經(jīng)是李子柒停更的第1217天，其上一條視頻更新于2021年7月14日，講述鹽的制作過程。此前，李子柒因與MCN公司的矛盾停止了更新。2022年12月，雙方達(dá)成和解。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    光大證券：連續(xù)上漲獲利回吐是正常的，指數(shù)上行趨勢并沒有改變

    市場連續(xù)上漲之后，部分資金獲利了結(jié)，是市場調(diào)整的主要原因；另外，美元指數(shù)強(qiáng)勢升至四個(gè)月新高，人民幣匯率應(yīng)聲下跌，同時(shí)港股帶頭下跌，亦是拖累市場下跌的原因。

    目前指數(shù)上行的趨勢并沒有改變。伴隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)改善、政策利好的不斷出臺(tái)，疊加充裕的流動(dòng)性，市場有望延續(xù)震蕩向上的態(tài)勢。

    目前6G處于早期研究和開發(fā)階段，全球許多國家和行業(yè)組織都已經(jīng)開始布局6G技術(shù)研究。國內(nèi)方面，近日，工信部再提6G，強(qiáng)調(diào)“大力發(fā)展人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、6G等新領(lǐng)域新賽道。”短期來看，2024全球6G發(fā)展大會(huì)將于11月13日至14日在上海舉辦，或?qū)⒋碳?G相關(guān)概念的炒作。

    中信建投：重點(diǎn)關(guān)注目前仍處于超跌或低位的核心資產(chǎn)

    國內(nèi)政策持續(xù)加碼，法定假日增加改善消費(fèi)場景，釋放消費(fèi)活力。同時(shí)社融等經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也驗(yàn)證系列推動(dòng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長政策正在見效，雙11成交總額強(qiáng)勁增長等亦顯示消費(fèi)端逐漸釋放潛力，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面有望持續(xù)改善。只是在“十萬億”化債政策預(yù)期兌現(xiàn)后，當(dāng)前市場交易相關(guān)預(yù)期暫告一段落，后續(xù)上行或仍需更多動(dòng)能支持，臨近四季度下半場，可重點(diǎn)關(guān)注是否有更多穩(wěn)增長政策出臺(tái)，或是支撐當(dāng)前行情積極演繹的重要因素。同時(shí)，需關(guān)注人民幣匯率、中美貿(mào)易等相關(guān)外圍因素對A股的干擾，以及市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換之際帶來的波動(dòng)加劇。

    整體而言，當(dāng)前市場面臨積極的內(nèi)在因素和相對復(fù)雜的外圍因素。短期后市有望在政策持續(xù)加碼疊加基本面持續(xù)改善的背景下獲支撐，后續(xù)回落空間有限。操作上需適當(dāng)謹(jǐn)慎，可重點(diǎn)關(guān)注目前仍處于超跌或低位的核心資產(chǎn)，值得重點(diǎn)把握。

    中金：建議減配安全資產(chǎn) 增配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)

    中金公司指出，全球政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境都發(fā)生重大變化，資產(chǎn)運(yùn)行呈現(xiàn)新趨勢，中金公司認(rèn)為調(diào)整資產(chǎn)配置的時(shí)機(jī)已至，建議平衡資產(chǎn)配置，提升風(fēng)險(xiǎn)偏好，減配安全資產(chǎn)，增配風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。由于中國與海外所處宏觀環(huán)境有別，配置再平衡的道路也不盡相同。