收評：A股三大指數(shù)震蕩上漲滬指漲0.56% 《哪吒2》票房持續(xù)刷新紀錄、光線傳媒再度漲停

    2月10日截至收盤，滬指漲0.56%，報3322.17點，深成指漲0.52%，報10631.25點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.44%，報2183.88點，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.76%，報1036.77點。滬深兩市合計成交額17308.24億元。

    題材方面，電子病歷、建筑租賃、醫(yī)保信息化（DRG/DIP）、醫(yī)學檢驗、高壓直流輸電HVDC、法蘭、數(shù)據(jù)服務(wù)、棉紡、華為盤古大模型概念、中間件等漲幅居前。線控制動系統(tǒng)、特斯拉Cybertruck、特斯拉儲能和機器人、藍牙音頻SoC芯片、電子煙電池、風電變流器、銀漿、沖壓模具、齒輪、內(nèi)飾件等跌幅居前。

    焦點股方面，光線傳媒漲停，2月5日晚，光線傳媒公告顯示，光線傳媒及其子公司出品、發(fā)行的影片《哪吒2》已于2025年1月29日起在中國大陸地區(qū)公映。截至2025年2月4日，公司來源于《哪吒2》的營業(yè)收入?yún)^(qū)間約為9.5億元至10.1億元，2023年全年，光線傳媒營業(yè)收入為15.46億元。而這還不是最終數(shù)據(jù)，隨著《哪吒2》票房持續(xù)刷新紀錄，公司營收仍將水漲船高。據(jù)燈塔專業(yè)版全球票房榜顯示，截至2月10日，影片《哪吒之魔童鬧海》總票房（含預售）突破11.38億美元，超過《指環(huán)王：王者無敵》，進入全球影史票房榜前31名。

    熱門板塊

    東風系、兵裝系概念集體沖高

    東風系、兵裝系概念集體沖高，東風股份、東風科技、湖南天雁、中光學、東安動力、長城軍工等多股漲停。

    消息面上，2月9日晚間，中國兵裝旗下上市公司長安汽車、長城軍工、東安動力、建設(shè)工業(yè)等公告，接到間接控股股東中國兵裝通知，中國兵裝正在與其他國資央企集團籌劃重組事項。平安證券指出，近年央國企業(yè)務(wù)整合重組效果顯著。央國企近年來的合并重組是響應(yīng)國家經(jīng)濟發(fā)展需求、優(yōu)化資源配置、提升效率的重要舉措之一。

    DeepSeek概念強勢

    AI產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)走強，DeepSeek概念股領(lǐng)漲，美格智能6連板，青云科技、杭鋼股份4連板，優(yōu)刻得、萬順新材等沖高。

    消息面上，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)均全面接入DeepSeek開源大模型。中信證券研報認為，中國電信、中國聯(lián)通、中國移動三大運營商紛紛宣布全面接入Deepseek，三大運營商通過各自的平臺和資源，實現(xiàn)了DeepSeek在多場景、多產(chǎn)品中的廣泛應(yīng)用，有望加速運營商云計算收入增長。

    旅游酒店板塊拉升

    旅游及酒店板塊震蕩拉升，云南旅游漲停，西域旅游、華天酒店、麗江股份、君亭酒店跟漲。

    消息面上，東盟國家旅游團自2月10日起可免簽入境云南西雙版納。信達證券研報稱，中長期看，旅游板塊具備優(yōu)質(zhì)旅游資產(chǎn)證券化與重定價邏輯；2025年進入新一輪核心景區(qū)產(chǎn)能投運周期，行業(yè)看點在于資源注入與資產(chǎn)整合。

    機構(gòu)觀點

    中信證券：行情持續(xù)，結(jié)構(gòu)分化

    中信證券指出，節(jié)后首周市場成交量持續(xù)放大，春季躁動加速明顯，搶籌指標和活躍私募倉位處于高位，外資的流出和部分公募產(chǎn)品的贖回邊際改善。在配置上，預計以AI產(chǎn)業(yè)鏈為核心的科技行情還會演繹，當前建議以產(chǎn)業(yè)邏輯為核心，關(guān)注景氣度確定性高的端側(cè)AI板塊；預計后續(xù)低波動風格將逐步體現(xiàn)出超額收益，建議突出非美出海主題+消費類和壟斷類紅利的杠鈴策略。

    申萬宏源證券：國內(nèi)AI和機器人短期性價比行至何處

    申萬宏源證券指出，春節(jié)后國內(nèi)AI和機器人行情快速演繹，成長相對價值的賺錢效應(yīng)仍處于歷史中位以下，國內(nèi)AI和機器人相關(guān)行業(yè)的賺錢效應(yīng)擴散、浮盈指標較歷史高位仍有距離。短期，產(chǎn)業(yè)趨勢主題行情尚未演繹至低性價比區(qū)域，強動量仍有一定延續(xù)性。春季繼續(xù)看好主題占優(yōu)，國內(nèi)AI算力和應(yīng)用、人形機器人、低空經(jīng)濟都可能有新一輪創(chuàng)新高行情。一季報期，可關(guān)注供需格局改善有望率先驗證的方向，如動力電池、創(chuàng)新藥和CXO；以及長期破凈公司市值管理方案集中公布，帶來的回購注銷、并購主題。

    海通證券：在春季行情中尋找領(lǐng)漲行業(yè)

    海通證券指出，當前春季行情或正展開，近期DeepSeek大模型或?qū)⒓铀貯I應(yīng)用的落地，引起市場廣泛關(guān)注。隨著春季行情的徐徐展開，需重視AI等產(chǎn)業(yè)趨勢迎來積極催化的領(lǐng)域。政策和技術(shù)雙重利好疊加產(chǎn)業(yè)趨勢向上，科技有望占優(yōu)。一方面或可重點布局AI技術(shù)應(yīng)用端的消費電子、自動駕駛、人形機器人等。另一方面，2025年財政有望積極發(fā)力，數(shù)字基建、信創(chuàng)、半導體等科技領(lǐng)域或受到財政的重點支持，相關(guān)領(lǐng)域?qū)⑹芤妗?/p>