午評：滬指跌0.59%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.81%，AI醫(yī)療及培育鉆石概念股強(qiáng)勢

    周一A股微幅高開后，持續(xù)震蕩走低，截止午盤，上證指數(shù)跌0.59%，報(bào)3352.59點(diǎn)；深證成指跌0.62%，報(bào)10776.89點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.81%，報(bào)2187.53點(diǎn)；滬深300跌0.83%，報(bào)3911.32點(diǎn)；科創(chuàng)50跌1.51%，報(bào)1090.84點(diǎn)；北證50漲1.47%，報(bào)1411.72點(diǎn)。滬深京三市合計(jì)成交額10047.61億元，全市場2635股下跌，2600股上漲，228股持平。

    資金方面，大盤主力資金凈流出-297.05億元。通用設(shè)備主力資金凈流入6.45億元居首，其次是非金屬材料（5.14億元）、小金屬（3.65億元）、電機(jī)（2.88億元）、煤炭行業(yè)（2.72億元）。互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)主力資金凈流出-61.70億元居首，其次是軟件開發(fā)（-59.04億元）、計(jì)算機(jī)設(shè)備（-20.01億元）、半導(dǎo)體（-15.43億元）、消費(fèi)電子（-14.95億元）。

    題材方面，雙極板、鉬、電子病歷、鈷、主軸、復(fù)合集流體設(shè)備、活性炭、磨床類、培育鉆石、膜電極等漲幅居前。建筑租賃、工業(yè)安全、辦公軟件、AI辦公、財(cái)稅信息化、掌紋支付、ERP軟件、AI智能體（agent）、母嬰零售、泛半導(dǎo)體廢氣治理等跌幅居前。

    熱門板塊

    AI醫(yī)療概念強(qiáng)勢

    AI醫(yī)療概念股強(qiáng)勢，潤達(dá)醫(yī)療、塞力醫(yī)療、國脈科技等多股漲停，衛(wèi)寧健康、新贛江、機(jī)科股份、迪安診斷等大幅沖高。

    點(diǎn)評：消息上，華為正式組建醫(yī)療衛(wèi)生軍團(tuán)，將重點(diǎn)構(gòu)建AI輔助診斷解決方案體系，推動(dòng)醫(yī)療大模型在臨床場景的應(yīng)用。東吳證券研報(bào)稱，2030年中國AI醫(yī)療市場規(guī)模有望突破1500億元，其中AI影像、手術(shù)機(jī)器人等細(xì)分賽道增長顯著。

    光伏板塊走高

    光伏概念股震蕩走高，中科云網(wǎng)漲停，帝科股份、金剛光伏、賽伍技術(shù)、鈞達(dá)股份、協(xié)鑫集成、捷佳偉創(chuàng)、TCL中環(huán)等跟漲。

    點(diǎn)評：消息面上，隆基綠能、晶科能源等多家光伏企業(yè)回應(yīng)電力市場化改革影響，3月組件排產(chǎn)提升顯著。中信證券研報(bào)認(rèn)為，光伏板塊值得重點(diǎn)關(guān)注，從產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格、行業(yè)需求預(yù)期、供給側(cè)政策和產(chǎn)業(yè)細(xì)節(jié)變化四個(gè)維度看多光伏板塊。

    小金屬概念活躍

    小金屬概念反復(fù)活躍，高能環(huán)境、羅平鋅電漲停，中鎢高新、株冶集團(tuán)、華友鈷業(yè)、華鈺礦業(yè)等跟漲。

    點(diǎn)評：消息面上，近期鈷、鍶等小金屬頻頻傳來漲價(jià)消息，根據(jù)稀散金屬分會(huì)和中聯(lián)金數(shù)據(jù)，截止3月8日，國內(nèi)近月鉍價(jià)格已漲近15萬元/噸，遠(yuǎn)月價(jià)格漲近16萬元/噸；99.65%純度銻錠平均報(bào)價(jià)突破至17萬元/噸，較上一個(gè)報(bào)價(jià)日上漲5000元/噸。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    興業(yè)證券：中國資產(chǎn)的重估如何擴(kuò)散？

    興業(yè)證券指出，往后看，以AI為代表的科技板塊在經(jīng)歷前期調(diào)整后，部分方向的擁擠度壓力已經(jīng)得到緩解，短期AI行情有望反復(fù)活躍，繼續(xù)以內(nèi)部輪動(dòng)的方式消化整固。隨著3-4月市場進(jìn)入基本面和政策因子有效性提升的傳統(tǒng)窗口，在宏觀政策定調(diào)積極、各類寬松措施加速落地的背景下，中國資產(chǎn)的重估有望進(jìn)一步向受益于政策支持、景氣邊際改善的低位方向擴(kuò)散。

    方正證券：春季行情演繹展望

    方正證券指出，展望后市，整體上看中國資產(chǎn)吸引力有望持續(xù)提升，將推動(dòng)A股行情繼續(xù)向好前進(jìn)。且股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)ERP顯示權(quán)益資產(chǎn)投資性價(jià)比較高。結(jié)構(gòu)上看，科技成長占優(yōu)或是中期行情主要結(jié)構(gòu)性特征，但也注意到，當(dāng)前市場估值分化度已經(jīng)較高，而同時(shí)紅利指數(shù)股息率減利率差也達(dá)到近年新高，短期春季行情中建議關(guān)注價(jià)值成長再平衡機(jī)會(huì)。

    申萬宏源：立足結(jié)構(gòu)牛，準(zhǔn)備全面牛

    申萬宏源指出，國內(nèi)AI算力業(yè)績釋放支撐的行情方興未艾，國內(nèi)AI應(yīng)用爆款尚處于醞釀期，后續(xù)兌現(xiàn)有必然性。產(chǎn)業(yè)趨勢與政策支持的共振已經(jīng)形成。宏觀環(huán)境中性，穩(wěn)增長政策儲(chǔ)備充分，下行風(fēng)險(xiǎn)皆有應(yīng)對，宏觀流動(dòng)性寬松是方向，結(jié)構(gòu)牛行情演繹是基本盤。全面牛條件正變得豐滿，但仍有一定欠缺。