基金公司費率優(yōu)惠比拼白熱化 467只基金最高折扣至“零費率”

    ■本報見習(xí)記者 王明山

    眾所周知，投資者在申購基金產(chǎn)品時，除了要按照相應(yīng)的份額和凈值支付相應(yīng)的費用外，還需要另外提交一定比例的申購費用。這部分費用也將作為基金公司管理費收入的一部分，計入該基金公司當季利潤之中。而隨著公募基金市場上相似的產(chǎn)品越來越多，各基金公司之間的競爭也越來越激烈，對部分基金實行費率優(yōu)惠則是最為直接的手段。

    近日，《證券日報》記者注意到，多家基金公司再度發(fā)布下調(diào)部分基金申購費率的公告，且是在相應(yīng)代銷平臺上的多只產(chǎn)品同步下調(diào)。截至10月7日發(fā)稿時，已經(jīng)有467只基金的申購優(yōu)惠費率調(diào)至零費率，722只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣調(diào)已達1折，各基金公司在費率優(yōu)惠上的比拼已趨白熱化。

    467只基金不收申購費

    722只基金僅收1折

    國慶假前，眾多基金公司同時發(fā)布了旗下基金產(chǎn)品在部分代銷機構(gòu)費率優(yōu)惠的公告。《證券日報》記者注意到，僅在9月29日當天，就有61家基金公司發(fā)布公告，下調(diào)其旗下多只產(chǎn)品在代銷機構(gòu)的申購費率，涉及的基金產(chǎn)品多達一千多只。

    如南方基金在9月29日的公告顯示，南方共享經(jīng)濟靈活配置等91只基金產(chǎn)品，將在今年10月1日至明年3月31日，參與交通銀行開展的手機銀行基金申購及定期定額投資手續(xù)費率優(yōu)惠活動。這也就意味著，在此期間，投資者在該渠道之間申購或定投這些基金，均能享受到1折費率的優(yōu)惠。

    除南方基金外，近日還有易方達基金、招商基金、銀華基金等多家基金公司均對其旗下產(chǎn)品的申購費率實行了優(yōu)惠，且是在同一平臺的所有基金產(chǎn)品同時下調(diào)申購費率。《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，9月份以來，已經(jīng)有2051只基金不同程度地下調(diào)了申購費率，優(yōu)惠活動時間大多是在三個月。

    《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至10月7日發(fā)稿時，公募基金市場上5020只基金產(chǎn)品中有3843只基金（A/B/C類合并統(tǒng)計）正在實行不同程度的申購費率優(yōu)惠，占比近八成；共涉及121家基金公司，幾乎覆蓋到了整個公募基金行業(yè)。

    此外，《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，共有467只基金產(chǎn)品的申購優(yōu)惠費率調(diào)至零費率，這也就意味著，在這些基金產(chǎn)品的指定代銷平臺申購該基金產(chǎn)品均不需要再繳納額外的申購費用。另外，還有722只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣調(diào)為1折，有173只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣調(diào)為2折，59只基金的申購優(yōu)惠費率最高折扣調(diào)為3折。

    公募產(chǎn)品已突破5000只

    通過費率優(yōu)惠博優(yōu)勢

    公募基金產(chǎn)品在近幾年急速擴張，也對基金經(jīng)理的管理能力提出了更高的要求，也給了基金的銷售渠道越來越大的壓力?！蹲C券日報》記者注意到，在2016年年初，公募基金市場上基金產(chǎn)品的數(shù)量僅有2687只，而到了今年三季度末，公募產(chǎn)品的數(shù)量已經(jīng)突破了5000只達到5020只，在近三年的時間內(nèi)基金產(chǎn)品數(shù)量幾近翻倍。

    而基金公司在近幾年新發(fā)行的產(chǎn)品，卻并非都是采用新策略、新管理人員的基金產(chǎn)品。觀察同一位基金經(jīng)理所管理的不同基金產(chǎn)品，可以發(fā)現(xiàn)其管理的多只權(quán)益類基金，其重倉持股名單基本保持一致，只是在持股數(shù)量以及持股比例上略有差異。

    《證券日報》記者此前與多位從業(yè)時間較長的基金經(jīng)理交流得知，即便是做足了宣傳、將采用新策略進行管理的新基金，在正式進行建倉時基金經(jīng)理也基本上采用此前成熟的投資策略，“好處是新基金的份額較小，進行操作時比較方便，但后期一定會有投資者從老基金中撤出轉(zhuǎn)而申購新基金”，有基金經(jīng)理對記者表示。

    公募基金市場上產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重已經(jīng)是不爭的事實，這也是各基金公司下調(diào)申購費率以擴大競爭優(yōu)勢的原因之一。但基金公司如此加大力度進行競爭，對投資者的吸引力卻相對有限：《證券日報》記者近期采訪了身邊幾位基金持有人，多數(shù)人均表示，會關(guān)注一下進行費率優(yōu)惠基金，關(guān)注其投資風格和歷史業(yè)績，但在選擇基金時不會局限于費率折扣較高的基金，因為基金申購費率的優(yōu)惠與基金的中長期收益相比還是有比較大的差距。

    為此，《證券日報》記者咨詢了幾位基金行業(yè)的專家，他們也表示，這部分費用相對基金產(chǎn)品的長期投資收益來說的確比較有限，基金公司下調(diào)申購費率能夠促進基金公司之間的良性競爭，這對于基金行業(yè)、基金公司和投資者都是個好消息。

    另外，也有基金公司內(nèi)部人士對《證券日報》記者表示，在跟托管銀行及其他渠道的合作中，中小型基金公司仍處于劣勢，即便是在基金的申購費率上基金公司能夠拿到的比例也比較低。該人士對記者透露，“對申購費率進行優(yōu)惠應(yīng)該分基金公司和渠道來看，拿小基金公司和國有銀行的合作來說，更多的是托管行有銷售任務(wù)，對基金公司的影響則有限得多。”